Οι σύντομοι πωλητές έχουν στοιχηματίσει 937 εκατομμύρια δολάρια για να πέσουν τα αποθέματα της Lyft Inc. (LYFT), σύμφωνα με σημείωμα της S3 Partners που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη. Η έκθεση, μία από τις δύο για την Lyft από την εταιρεία χρηματοπιστωτικών τεχνολογιών και αναλύσεων αυτή την εβδομάδα, έρχεται εν μέσω ειδήσεων ότι ο δισεκατομμυριούχος Carl Icahn πώλησε το μερίδιό του 2, 7% πριν από την προσφορά.
Η επίθεση των μικρών πωλητών στην Lyft απειλεί να συρρικνώνει περαιτέρω τις μετοχές της εταιρείας νούμερο 2 της Αμερικής, η πρώτη από τις πολυαναμενόμενες δημόσιες εγγραφές Unicorn που έχουν προγραμματιστεί να κυκλοφορήσουν το κοινό το 2019. Η βραχώδης εκκίνηση του Lyft μπορεί να σηματοδοτήσει μια προειδοποίηση για τους επενδυτές, όπως άλλοι μονόκεροι, Οι Τεχνολογίες Inc. και η Slack Technologies Inc. προετοιμάζονται για δημοσίευση.
Πώς πωλούν οι σύντομοι πωλητές στο Lyft
- 937 εκατ. Δολάρια μικρού ενδιαφέροντος13, 38 εκατ. Μετοχές υποχώρησαν41, 18% επί των επιτοκίων (101, 40%) για μετοχές με βραχυπρόθεσμο ενδιαφέρον άνω των 50 εκατ. Δολαρίων νωρίτερα αυτή την εβδομάδα
Οι αρκούδες που πληρώνουν μαζικά ασφάλιστρα σε σύντομο απόθεμα μονόκεντρου
Το σύντομο ενδιαφέρον της Lyft ανήλθε στα 937 εκατομμύρια δολάρια την Πέμπτη, με 13, 38 εκατομμύρια μετοχές βραχυχρόνια. Από την Τρίτη, το σύντομο ενδιαφέρον της Lyft ως ποσοστό επίπλευσης το κατέταξε το 27ο μεγαλύτερο αμερικανικό απόθεμα μεταξύ εταιρειών με βραχυπρόθεσμα ενδιαφέροντα άνω των 50 εκατομμυρίων δολαρίων και το δεύτερο μεγαλύτερο στο αμερικανικό τομέα των φορτηγών.
Η σύντομη ζήτηση ήταν τόσο υψηλή σε ένα σημείο που η Lyft είχε το υψηλότερο τέλος δανεισμού των ΗΠΑ για αποθέματα με βραχυπρόθεσμα ενδιαφέροντα άνω των 50 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το S3. "Είχαμε δει τα ποσοστά να υπερβαίνουν το όριο αμοιβής κατά 100% νωρίτερα την εβδομάδα, αλλά έκτοτε έχουν δει τις διαδικασίες επιτάχυνσης των επιτοκίων προσφοράς και ζήτησης σε πιο λογικά επίπεδα. Η μεγαλύτερη δανειακή προσφορά έπληξε την αγορά δανεισμού μετοχών, η οποία υπεραντιστάθμισε τη συνέχιση ζήτηση σύντομων πωλήσεων ", έγραψε ο διευθύνων σύμβουλος της προγνωστικής ανάλυσης Ihor Dusaniwsky. Τα ποσοστά δανεισμού αποθεμάτων σε νέα σορτς βρίσκονται τώρα στο εύρος τιμών 10% έως 20%.
"Οι νέες IPOs συχνά προσελκύουν μικρούς πωλητές, οι οποίοι επιδιώκουν να επωφεληθούν από την πτώση της ορμής μετά από μια IPO.Η χρονική στιγμή είναι το κλειδί και γι 'αυτό οι σύντομοι πωλητές είναι συχνά πρόθυμοι να πληρώσουν έκτακτα τέλη δανεισμού για IPOs", δήλωσε ο Sam Pierson, Markit.
Η S3 Partners αναμένει ότι η LYFT θα είναι σημαντική για την αγορά για μεγάλο χρονικό διάστημα, ειδικά όταν οι αναλυτές δημοσιεύουν συστάσεις "πώλησης" λιγότερο από μία εβδομάδα μετά την IPO. Ο Dusaniwsky πρόσθεσε ότι το "τεράστιο" σύντομο ενδιαφέρον είναι "πολύ πιο σύντομο από οποιαδήποτε IPO που έχω δει εδώ και πολύ καιρό." Στην σημείωση της Πέμπτης είπε: "Θα πρέπει να δούμε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε σύντομο ενδιαφέρον LYFT πολύ σύντομα και αν η τάση των μικρών πωλήσεων συνεχίζεται, πλησιάζοντας στα 1, 2 δισεκατομμύρια δολάρια μέσα σε λίγες εβδομάδες."
Διπλή επίθεση
Ο Dusaniwsky εξήγησε ότι το σύντομο στοίχημα προέρχεται από πολλές γωνίες. Από τη μία πλευρά, οι επενδυτές εκτιμούν την αποσύνδεση μεταξύ της τιμής της Lyft και του δυναμικού κέρδους της, ενώ τα δυναμικά hedge funds επιδιώκουν να οδηγήσουν το χαμηλότερο απόθεμα, ανά CNBC.
"Είναι μια επίθεση δύο επιπέδων στο Lyft", δήλωσε ο κ. Dusaniwsky. "Είναι ένα παιχνίδι αξίας, αλλά και ένα τεχνικό παιχνίδι."
Την Τετάρτη, την ίδια ημέρα, η S3 δημοσίευσε την πρώτη της έκθεση, είδαν νέα ότι ο ακτιβιστής επενδυτής Icahn, ένας μακροπρόθεσμος υποστηρικτής της Lyft, πούλησε το μερίδιό του στην εταιρεία πριν από το δημόσιο ντεμπούτο της Παρασκευής, ανά CNBC. Η συμμετοχή του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου στην εταιρεία θα ανερχόταν σε περίπου 550 εκατομμύρια δολάρια στην τιμή IPO στα 72 δολάρια ανά μετοχή. Η έξοδος του προκάλεσε μια συζήτηση για το αν η μακροπρόθεσμη ιστορία για τη μεταφορά ως εταιρεία παροχής υπηρεσιών, η οποία έχει δει τις απώλειες της να διευρυνθεί, μπορεί να δικαιολογήσει την έντονη αξία της. Η Lyft έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 20, 58 δισ. Δολαρίων.
Τι έπεται
Οι S3 Partners συνέκριναν τη Lyft με την πρόσφατη Levi Strauss & Co. (LEVI), η οποία έπληξε την αγορά το Μάρτιο και την Snap Inc. (SNAP), η οποία έκανε το ντεμπούτο της τον Μάρτιο του 2017. Οι βραχείες θέσεις στις Levi's αντιπροσώπευαν μόλις το 2% Τρίτη. Η Snap, η οποία έλαβε πολύ αρχικό σύντομο ενδιαφέρον μετά την IPO, σημείωσε μικρή μείωση του επιτοκίου στο 20% των διαθέσιμων μετοχών 10 εβδομάδες μετά την πτήση.
Τούτου λεχθέντος, όσοι πιστεύουν στο Lyft και το όραμα της βιομηχανίας που μοιράζεται το αυτοκίνητο θα μπορούσαν να δουν την πρόσφατη αδυναμία ως την πρώτη ευκαιρία αγοράς.
"Αυτό δεν είναι σαν το Snap, όπου το είδε να καταρρέει μετά την IPO", δήλωσε ο Andrew Left, ιδρυτής της Citron Research. "Η κοινή χρήση Ride είναι μια μεταμορφωτική επιχείρηση και υπάρχουν δύο εταιρείες. Δεν υπάρχει κανένας λόγος ότι δεν θα μπορούσε να είναι μια εταιρεία 200 δισ. Δολ. ", Πρόσθεσε ο διακεκριμένος πωλητής.
