Τι είναι μια πλαγία αγορά;
Μια πλαγία αγορά, ή πλαγία μετατόπιση, συμβαίνει όταν η τιμή ενός τίτλου διαπραγματεύεται μέσα σε ένα αρκετά σταθερό εύρος χωρίς να σχηματίζει διακεκριμένες τάσεις για κάποια χρονική περίοδο. Αντίθετα, η τιμή τιμωρείται σε οριζόντιο εύρος ή κανάλι, χωρίς ούτε οι ταύροι ούτε οι αρκούδες να ελέγχουν τις τιμές.
Το αντίθετο μιας πλαγίως αγοράς είναι μια αγορά που τείνει προς τα πάνω.
Βασικές τακτικές
- Μια αγορά πλαγίως, μερικές φορές αποκαλούμενη πλάγια μετατόπιση, αναφέρεται όταν οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων κυμαίνονται σε περιορισμένο εύρος για μεγάλο χρονικό διάστημα χωρίς να τείνουν προς την κατεύθυνση ενός ή του άλλου. Οι αγορές διαδρόμων συνήθως περιγράφονται από περιοχές υποστήριξης των τιμών και αντίστασης εντός των οποίων η τιμή ταλαντώνεται. Η διενέργεια μιας πλασματικής αγοράς μπορεί να είναι δύσκολη, αλλά ορισμένες στρατηγικές επιλογές μεγιστοποιούν την απολαβή τους σε τέτοιες καταστάσεις.
Παράδειγμα αγοράς στο πλάι
Τα βασικά στοιχεία μιας πλαγίως αγοράς
Οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να εκμεταλλευθούν μια πλαγία αγορά προβλέποντας ξεμπλοκάρισμα, είτε πάνω είτε κάτω από το εύρος διαπραγμάτευσης ή επιχειρώντας να κερδίσουν, καθώς η τιμή κινείται ανάμεσα στη στήριξη και την αντίσταση μέσα στην πλάγια κίνηση. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν μια στρατηγική δέσμης τιμών πρέπει να βεβαιωθούν ότι η πλαϊνή αγορά είναι αρκετά ευρεία ώστε να καθορίσει αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής τουλάχιστον 2: 1 - αυτό σημαίνει ότι για κάθε δολάριο που κινδυνεύει, οι επενδυτές κάνουν δύο δολάρια κέρδος.
Οι πλαγιογενείς αγορές επίσης αποκαλούνται αγορεύσεις που είναι ασταθείς ή μη τείνουν. Εάν η πλευρική μετατόπιση αναμένεται να παραμείνει για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την πώληση επιλογών κλήσης και πώλησης με προσεγγιστικές ημερομηνίες λήξης. Για παράδειγμα, θα μπορούσατε να πουλήσετε ένα straddle-τόσο μια κλήση στο νόμισμα όσο και μια επιλογή πώλησης για το ίδιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην ίδια απεργία και τον ίδιο μήνα λήξης. Δεδομένου ότι πλησιάζει η ημερομηνία λήξης των δικαιωμάτων προαίρεσης, τα ασφάλιστρα προτίμησης διαβρώνονται από την χρονική αποσύνθεση - και τελικά, εάν η αγορά παραμείνει στο πλάι, θα φθάσει στο μηδέν.
Οφέλη από τη διαπραγμάτευση μιας πλατφόρμα αγοράς
Διαγραφή εισερχομένων και εξόδων: Μια πλαϊνή αγορά συνήθως έχει σαφώς καθορισμένα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης, γεγονός που απομακρύνει την ασάφεια σχετικά με το πού να πραγματοποιήσει εγγραφές και εξόδους. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει μια ασφάλεια όταν υποστηρίζει τις δοκιμές τιμών και θέτει ένα στόχο κέρδους στην αντίσταση. Μια εντολή stop-loss τοποθετημένη ελαφρώς κάτω από το επίπεδο στήριξης της πλαϊνής αγοράς ελαχιστοποιεί το μειονέκτημα του εμπορίου.
Κίνδυνος και έλεγχος: Οι έμποροι κυνηγούν μικρότερα κέρδη όταν πραγματοποιούν συναλλαγές σε μια πλαγιά αγορά. Επομένως, κάθε συναλλαγή συνήθως δεν είναι ανοικτή για περισσότερες από μερικές ημέρες ή εβδομάδες. Αυτό μειώνει την πιθανότητα μια θέση να επηρεάζεται δυσμενώς από μια αγορά bear ή από απροσδόκητα γεγονότα ειδήσεων, όπως ένα τρομοκρατικό συμβάν. Η διαπραγμάτευση σε πλαϊνή αγορά επιτρέπει στους εμπόρους να κλείνουν όλες τις ανοιχτές θέσεις πριν από τις ανακοινώσεις της εταιρείας, όπως οι εκθέσεις κερδών, και να επανεισάγουν όταν η τιμή της ασφάλειας επιστρέφει στην υποστήριξη.
Περιορισμοί της διαπραγμάτευσης σε πλαγία αγορά
Υψηλότερα κόστη συναλλαγών: Η εμπορία μιας πλαϊνής αγοράς συνήθως παρουσιάζει περισσότερες εμπορικές ευκαιρίες από την εμπορία μιας τάσης. Καθώς η τιμή της ασφάλειας κινείται μέσα σε ένα εύρος τιμών, οι έμποροι μπορούν να αγοράζουν συνεχώς σε υποστήριξη και να πωλούν με αντίσταση. Η συχνή διαπραγμάτευση δημιουργεί προμήθειες που τρώνε στα κέρδη ενός εμπόρου. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν στρατηγικές δέσμης τιμών δεν έχουν το πλεονέκτημα ότι αφήνουν τα κέρδη τους να λειτουργούν για να αντισταθμίσουν τις προμήθειες.
Χρόνος κατανάλωσης: Συχνά αγοράζοντας και πωλώντας μια ασφάλεια για να αναζητήσετε ένα κέρδος σε μια πλαϊνή αγορά είναι χρονοβόρα. Οι έμποροι πρέπει να καθορίσουν την είσοδο και την έξοδο τους καθώς και την εντολή stop-loss. Μετά την είσοδο σε ένα εμπόριο, πρέπει να παρακολουθείται προσεκτικά για να διασφαλιστεί η σωστή εκτέλεση. Πολλοί έμποροι έχουν αυτοματοποιήσει τις εμπορικές στρατηγικές τους για να αποφύγουν να καθίσουν μπροστά από τις οθόνες τους όλη την ημέρα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των αυτοματοποιημένων συστημάτων συναλλαγών.)
