Ακριβώς όπως η χρηματιστηριακή αγορά εισέρχεται στην περίοδο "πούλησε το Μάιο και πάει μακριά", η οποία ιστορικά αντιπροσωπεύει έξι μήνες με χαμηλή απόδοση μεταξύ Μάιο και Οκτώβριο, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια μικρής κεφαλαιοποίησης (ETFs) πραγματοποίησαν τεχνικό ξεμπλοκάρισμα πάνω από κρίσιμη αντίσταση την Παρασκευή, 3.
Οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, οι οποίες συνήθως έχουν υψηλότερο βαθμό έκθεσης στην αμερικανική οικονομία και αυξάνονται τα επιτόκια σε σύγκριση με τους μεγαλύτερους ομολόγους τους, έλαβαν πρόσφατα ώθηση από την αύξηση του ΑΕΠ, την αισιόδοξη εμπιστοσύνη των καταναλωτών αυξανόμενα δεδομένα απασχόλησης. Οι θετικές ενδείξεις σηματοδοτούν την ανθεκτική οικονομική δραστηριότητα στις Ηνωμένες Πολιτείες εν μέσω της επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης και του σταθερού πληθωρισμού.
"Σε μια περίοδο παρατεταμένης εμπορικής αβεβαιότητας μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας και των ασθενών οικονομικών δεδομένων παντού από τη Γερμανία στην Κορέα προς την Ιαπωνία, τα ισχυρά δεδομένα των ΗΠΑ λειτουργούν ως ασφαλιστήριο συμβόλαιο έναντι της περαιτέρω παγκόσμιας οικονομικής αδυναμίας και με τον πληθωρισμό ακόμα υποτονικό, είναι πολύ νωρίς για να αρχίσουμε να ανησυχούμε Το Fed αυξάνεται ξανά », δήλωσε στο CNBC ο Alec Young, διευθύνων σύμβουλος της παγκόσμιας έρευνας αγοράς στο FTSE Russell.
Οι έμποροι που θέλουν να ξεπεράσουν τη γνωστή πατρίδα της Wall Street και τη θέση τους για την επανέναρξη της ανοδικής πορείας που είδε τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης να καταγράφουν το καλύτερο ξεκίνημα τους σε ένα χρόνο από το 1987 θα έπρεπε να παρακολουθήσουν τα τρία αυτά ETF μικρής κεφαλαιοποίησης.
Direxion Καθημερινές Μικρές μετοχές Cap Bull 3X (TNA)
Δημιουργήθηκε στο ύψος της οικονομικής κρίσης το 2008, το Daily Small Bull Shares 3X Shares (TNA) της Direxion στοχεύει να επιστρέψει τρεις φορές την καθημερινή απόδοση του δείκτη Russell 2000. Το ταμείο παρέχει έκθεση σε περίπου 2.000 αμερικανικές εταιρείες μικρού κεφαλαίου, με κλίση 17, 08% προς τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Η βαθιά ρευστότητα των σχεδόν 4 εκατομμυρίων μετοχών που διαπραγματεύονται καθημερινά και η στενή μέση διαφορά του 0, 03% καθιστούν το ταμείο κατάλληλο για τους εμπόρους που θέλουν ένα επιθετικό βραχυπρόθεσμο κέρδος για τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου. Το TNA εξισορροπεί καθημερινά, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει αποκλίσεις από την διαφημιστική μόχλευση του αμοιβαίου κεφαλαίου λόγω της επικάλυψης. Από τις 6 Μαΐου 2019, το ETF έχει ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) ύψους 804, 08 εκατομμυρίων δολαρίων, αποδίδει μερισματική απόδοση 0, 22% και αυξάνει κατά 56, 69% μέχρι σήμερα (YTD). Παρόλο που το αμοιβαίο κεφάλαιο εισπράττει ένα ακριβό τέλος διαχείρισης 1, 14%, δεν πρέπει να επηρεάζει υπερβολικά τις σύντομες περιόδους κατοχής.
Οι μετοχές της TNA σημείωσαν έντονη άνοδο σε ολόκληρο τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο από το χαμηλό επίπεδο της αγοράς μεριδίων που τέθηκε στα τέλη Δεκεμβρίου του 2018. Έκτοτε, η τιμή έχει ενοποιηθεί για να σχηματίσει ένα αύξοντα τρίγωνο που υποδηλώνει τη συνέχιση των ενεργών ενεργειακών τιμών στις αρχές του 2019. Το ταμείο έδωσε ένα σήμα αγοράς την Παρασκευή όταν έκλεισε πάνω από την ανώτερη γραμμή τάσης του μοντέλου και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Εκείνοι που εμπορεύονται το ξεμπλοκάρισμα θα πρέπει να κρατήσουν κέρδη σε μια κίνηση στα $ 90, όπου το ΕΙΕΕ μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή που συνδέει μια σειρά τιμών κατά τους τελευταίους 16 μήνες. Τοποθετήστε μια εντολή stop-loss ακριβώς κάτω από την κατώτερη γραμμή τάσης των ανερχόμενων τριγώνων για να προστατεύσετε το κεφάλαιο συναλλαγών.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Με το AUM ύψους 211, 78 εκατομμυρίων δολαρίων, το ProShares Ultra Russell2000 (UWM) επιδιώκει να επιστρέψει δύο φορές τα ημερήσια επενδυτικά αποτελέσματα του δείκτη Russell 2000. Αυτό το βραχυπρόθεσμο τακτικό όργανο που ξεκίνησε το 2007 ταιριάζει εμπόρους εντός και εκτός έδρας, οι οποίοι θέλουν να τοποθετήσουν για καλύτερη απόδοση στο χώρο μικρών καπακιών και μικρών κεφαλών. Η UWM παραδίδει από την άποψη του κόστους συναλλαγών με ημερήσιο όγκο δολαρίων 20, 02 εκατομμυρίων δολαρίων και λεπτό spread περίπου 0, 02%. Οι διορθωτικοί συντελεστές κατανέμονται σχετικά ομοιόμορφα σε όλο το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου, χωρίς καμία συμμετοχή να υπερβαίνει το 0, 40%. Η UWM αυξήθηκε κατά 36, 39% σε ετήσια βάση και αποδίδει 0, 35% στις 6 Μαΐου 2019. Ο δείκτης εξόδων του ETF 0, 95% βρίσκεται λίγο πάνω από το μέσο όρο της κατηγορίας 0, 92%.
Ένα ευρύ αντίστροφο σχέδιο κεφαλής και ώμων έχει σχηματιστεί στο γράφημα της UWM τους τελευταίους επτά μήνες που τοποθετεί την τιμή του ETF περίπου 20% κάτω από το υψηλό των 52 εβδομάδων. Οι αγοραστές έσπρωξαν την τιμή πάνω από το λαιμόκοψη στο περίγραμμα της συνεδρίασης της Παρασκευής, που θα μπορούσε να ξαναρχίσει το ράλι Ιανουαρίου και Φεβρουαρίου. Οι έμποροι που παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να σκεφτούν να θέσουν μια παραγγελία κερδοφορίας κοντά στα τέλη του Αυγούστου του 2018, ταλαντεύονται υψηλά στα 88, 82 δολάρια. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο μειώνοντας τις απώλειες εάν η τιμή δεν καταφέρει να κρατήσει την SMA 50 ημερών.
iShares Core S & P Small-Cap ΕΙΕΕ (IJR)
Το iShares Core S & P Small-Cap ETF (IJR) επιχειρεί να προσφέρει παρόμοιες αποδόσεις στο S & P SmallCap 600. Το όριο αναφοράς του είναι μικρές κεφαλαιοποιητικές εταιρείες που αντιπροσωπεύουν περίπου το 3% της δημόσιας χρηματιστηριακής αγοράς. Με μέση περιθώριο μόλις 0, 01%, 250 εκατομμύρια δολάρια σε ημερήσιο όγκο δολαρίων και εξαιρετικά χαμηλό τέλος διαχείρισης 0, 07%, το ταμείο ταιριάζει σε όλα τα στυλ διαπραγμάτευσης, από τη λήψη βραχυπρόθεσμων πηνειών για να επωφεληθούν από την ανοδική πορεία των πολλών μηνών. Η IJR προσφέρει εύλογη διαφοροποίηση, με τις 10 πρώτες της συμμετοχές να αντιπροσωπεύουν μόνο το 5, 02% του χαρτοφυλακίου. Οι χρηματοπιστωτικοί και βιομηχανικοί κλάδοι διοικούν τη μεγαλύτερη έκθεση του τομέα σε 24, 55% και 19, 16% αντίστοιχα. Από τις 6 Μαΐου 2019, το ETF προσφέρει απόδοση μερίσματος 1, 39% και έχει απόδοση YTD λίγο πάνω από 15%.
Το πειστικό ξεμπλοκάρισμα της Παρασκευής πάνω από ένα αύξοντα τρίγωνο και το SMA 200 ημερών υποδεικνύει ότι οι ταύροι επέστρεψαν μετά από ένα διάλειμμα δύο μηνών. Παρόλο που η SMA 200 ημερών βρίσκεται πάνω από το SMA των 50 ημερών, ο τελευταίος έχει πρόσφατα συγκλίνει προς το βραχυπρόθεσμο κινητό μέσο όρο, το οποίο μπορεί να οδηγήσει σε ένα χρυσό σταυρό σήμα τις προσεχείς εβδομάδες. Οι έμποροι που αγοράζουν το ETF θα πρέπει να ψάξουν για δοκιμή του υψηλού 52 εβδομάδων στα 89, 56 δολάρια. Μια στάση που βρίσκεται κάτω από το χαμηλό του μήνα, στα 78, 85 δολάρια, προσφέρει έναν εξαιρετικό λόγο κινδύνου / ανταμοιβής 1: 3, 5 (8, 33 δολάρια: 2, 38 δολάρια), υποθέτοντας μια είσοδο στην τιμή κλεισίματος της Παρασκευής $ 81, 23.
StockCharts.com
