Το απόθεμα της Starbucks Corporation (SBUX) κινείται αισθητά χαμηλότερα την Παρασκευή, αφού η εταιρεία χτύπησε τις εκτιμήσεις του πρώτου τριμήνου για το οικονομικό τρίμηνο από μια δεκάρα, ενώ οι προσδοκίες για τα έσοδα δεν ξεπέρασαν τα 100 εκατομμύρια δολάρια. Παγκόσμιες συγκρίσιμες πωλήσεις αυξήθηκαν μόλις κατά 2%, ενώ το λειτουργικό περιθώριο μειώθηκε, προκαλώντας φόβους ότι η εταιρεία θα αντιμετωπίσει προβλήματα στην επίτευξη στόχων ανάπτυξης το επόμενο έτος. Η αρχική πτώση έφερε το απόθεμα σε χαμηλό πέντε εβδομάδων, περνώντας από την ενδιάμεση στήριξη στον εκθετικό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (EMA) για πρώτη φορά από τον Νοέμβριο.
Το απόθεμα έχει αποκτήσει σημαντικό έδαφος τους τελευταίους πέντε μήνες, ανυψώνοντας σε μια δοκιμή 2015 και 2017 αντίσταση στα μέσα $ 60s. Το sell-off σηματοδοτεί την τρίτη απόρριψη σε αυτά τα επίπεδα, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι το απόθεμα θα χαράξει ένα μακροπρόθεσμο μοντέλο topping που τελικά θα προκαλέσει σημαντική πτώση. Η εξαιρετικά αδύναμη συσσώρευση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου προσθέτει βαρύτητα σε ένα bearish σενάριο, με πολλά ιδρύματα να επιλέγουν να διακινδυνεύσουν το κεφάλαιό τους αλλού.
Μεσοπρόθεσμος χάρτης SBUX (1992 - 2018)
Το απόθεμα δημοσιεύθηκε σε διαβαθμισμένο 36 σεντς τον Ιούνιο του 1992 και συγκεντρώθηκε λίγο πάνω από ένα buck δύο χρόνια αργότερα. Ένα υψηλότερο χαμηλό από το 1995 στα 69 σεντς παρείχε ένα εφαλτήριο για μια ισχυρή τάση προς τα εμπρός στη νέα χιλιετία, δημιουργώντας τρία αποθέματα μετοχών, ενώ παράλληλα περιπλέκοντας συντηρητικούς αναλυτές με την ταχεία πορεία ανάπτυξής της. Στην πραγματικότητα, πολλοί λεγόμενοι εμπειρογνώμονες της εποχής εκείνης ζήτησαν από τους επενδυτές να αποφύγουν το απόθεμα, το οποίο πίστευαν ότι γρήγορα εξαντλούν τις επιλογές ανάπτυξης.
Το απόθεμα της Starbucks ξεπέρασε λίγο πάνω από τα 6, 00 δολάρια το Νοέμβριο του 2000, έχτισε μια μικρή διπλή κορυφή το 2001 και έσπασε, πέφτοντας στα 3, 37 δολάρια μετά τις επιθέσεις του Σεπτεμβρίου 11. Αυτό το χαμηλό σημάδι μιας ευκαιρίας αγοράς, μπροστά από μια ανοδική πορεία που σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη κατά την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας, έπεσε κοντά στα $ 20 το 2006. Ξεπέρασε για άλλη μια φορά το τέταρτο τρίμηνο του 2007, εισάγοντας μια σημαντική πτώση που έφτασε στα ενιαία ψηφία κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008.
Το επόμενο κύμα ανάκαμψης ανέβηκε στο υψηλό του 2006 το 2012, δημιουργώντας μια τάση που προχώρησε σε πολλαπλά κύματα αγορών στο υψηλό του Οκτωβρίου 2015 στα $ 64. Η τιμολογιακή δράση από τότε έχει μετατραπεί σε ένα ασταθές εύρος συναλλαγών, οριοθετημένο από υποστήριξη κοντά σε $ 50 και αντίσταση στα μέσα $ 60. Το χρηματικό έθεσε σύντομα το υψηλό 2015 τον Ιούνιο του 2017, αλλά ο αγώνας αντιστράφηκε μόλις 87 σεντ πάνω από αυτό το επίπεδο, ενισχύοντας ένα εμπόδιο που μπορεί να είναι αδιαπέραστο στην επόμενη δεκαετία. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Αν είχατε επενδύσει αμέσως μετά την IPO της Starbucks .)
Βραχυπρόθεσμος χάρτης SBUX (2015 - 2018)
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την περιοχή διαπραγμάτευσης που ξεκίνησε κατά τη διάρκεια του μίνι συντριβής flash mini του Αυγούστου του 2015 οργανώνει χαοτική δράση για τις τιμές. Τέσσερις downswings κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου έχουν κρατήσει το.382 retracement, ενώ η πώληση-μέχρι το Νοέμβριο του 2016 βρήκε υποστήριξη στο επίπεδο του 50%. Μια δευτερεύουσα γραμμή αντίστασης έχει οργανώσει σχεδόν $ 60, με αναλύσεις που δημιουργούν γρήγορο downside στο χαμηλό $ 50s. Το σενάριο αυτό μπορεί να εκδηλωθεί για άλλη μια φορά, προβλέποντας ότι η πτώση μετά τις αποδοχές θα διαρκέσει για αρκετές εβδομάδες στο ελάχιστο.
Ο όγκος ισορροπίας (OBV) ξεπέρασε τις τιμές κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2015, εισάγοντας ένα επιθετικό κύμα διανομής που έφερε μια σειρά χαμηλότερων μεγεθών και χαμηλότερα χαμηλά επίπεδα τον Αύγουστο του 2017. Η ανοδική πορεία προς το 2018 έφερε τους αγοραστές πρόθυμους αγοραστές από το περιθώριο. ο δείκτης απέτυχε να φτάσει στην κορυφή του Ιουνίου του 2017, χαράγοντας ένα άλλο χαμηλότερο υψηλό. Με τη σειρά τους, τα επιθετικά σήματα πώλησης θα εκραγούν τώρα αν το OBV πέσει κάτω από το χαμηλό swing του Δεκεμβρίου.
Η αρχική πτώση έχει αποθέσει το απόθεμα στο ΕΜΑ 200 ημερών, το οποίο θα μπορούσε να προκαλέσει βραχυπρόθεσμη αναπήδηση. Το επίπεδο των 60 δολαρίων αντιπροσωπεύει πλέον σημαντική αντίσταση, ενώ οι θέσεις πώλησης κοντά στο επίπεδο αυτό δημιουργούν πλεονεκτική ανταμοιβή: κίνδυνο. Αντίστροφα, η υποβάθμιση μέσω του χαμηλού Δεκεμβρίου στις $ 57, 05 θα παραβίαζε επίσης την υποστήριξη EMA 200 ημερών, αυξάνοντας τις πιθανότητες υποβάθμισης που δοκιμάζουν τα χαμηλά χαμηλά του προηγούμενου έτους.
Η κατώτατη γραμμή
Η Starbucks έπεσε περισσότερο από 5% μετά από κέρδη και τώρα δοκιμάζει υποστήριξη κοντά σε $ 57. Η κατανομή μπορεί να ολοκληρώσει το επόμενο στάδιο σε ένα μακροπρόθεσμο μοντέλο κάλυψης, το οποίο δημιουργεί σημαντικό μειονέκτημα τα επόμενα χρόνια. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε το Starbucks ως παράδειγμα του μοντέλου αλυσίδας αξίας .)
