Τι είναι αποζημίωση αποθέματος;
Η αποζημίωση μετοχών είναι ένας τρόπος που οι εταιρείες χρησιμοποιούν επιλογές μετοχών για να ανταμείψουν τους υπαλλήλους. Οι εργαζόμενοι με δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών πρέπει να γνωρίζουν εάν τα αποθέματά τους είναι κατοχυρωμένα και θα διατηρήσουν την πλήρη αξία τους, ακόμη και αν δεν απασχολούνται πλέον στην εταιρεία. Επειδή οι φορολογικές συνέπειες εξαρτώνται από την εύλογη αγοραία αξία (FMV) του αποθέματος, εάν το απόθεμα υπόκειται σε παρακράτηση φόρου, ο φόρος πρέπει να καταβάλλεται σε μετρητά, ακόμη και αν ο εργαζόμενος καταβλήθηκε με αποζημίωση μετοχικού κεφαλαίου.
Πώς λειτουργεί η αποζημίωση αποθεμάτων
Η αποζημίωση αποθεμάτων χρησιμοποιείται συχνά από τις νεοσύστατες επιχειρήσεις, δεδομένου ότι συνήθως δεν διαθέτουν τα μετρητά για να πληρώσουν ανταγωνιστικές τιμές των εργαζομένων. Τα στελέχη και το προσωπικό μπορεί να μοιράζονται την ανάπτυξη και τα κέρδη της εταιρείας με αυτόν τον τρόπο. Ωστόσο, πρέπει να τηρούνται πολλοί νόμοι και ζητήματα συμμόρφωσης, όπως το καθήκον καταπιστευτικής διαχείρισης, η φορολογική μεταχείριση και η δυνατότητα έκπτωσης, τα θέματα εγγραφής και τα έξοδα χρέωσης.
Όταν κατοχυρώνονται, οι εταιρείες αφήνουν τους εργαζόμενους να αγοράσουν ένα προκαθορισμένο αριθμό μετοχών σε καθορισμένη τιμή. Οι εταιρείες μπορούν να προσφέρουν συγκεκριμένη ημερομηνία ή σε μηνιαίο, τριμηνιαίο ή ετήσιο χρονοδιάγραμμα. Ο χρονοδιάγραμμα μπορεί να οριστεί σύμφωνα με τους στόχους επιδόσεων που ισχύουν για όλη την εταιρεία ή με επιμέρους στόχους ή με τα κριτήρια χρόνου και απόδοσης. Οι περιόδους εξαπάτησης είναι συχνά τρία έως τέσσερα χρόνια, συνήθως αρχίζουν μετά την πρώτη επέτειο από την ημερομηνία που ο εργαζόμενος έγινε επιλέξιμος για αποζημίωση μετοχών. Μετά την κατοχή του, ο εργαζόμενος μπορεί να ασκήσει το δικαίωμά του αγοράς μετοχών οποιαδήποτε στιγμή πριν από την ημερομηνία λήξης.
Βασικές τακτικές
- Η αποζημίωση αποθεμάτων είναι ένας τρόπος που οι εταιρείες χρησιμοποιούν μετοχές ή επιλογές μετοχών για να ανταμείψουν τους εργαζόμενους αντί για τα μετρητά. Η αποζημίωση αποζημιώσεων συχνά υπόκειται σε περίοδο κατοχύρωσης, πριν να μπορέσει να συλλεχθεί και να πωληθεί από έναν υπάλληλο. Οι περιόδους εξαπάτησης είναι συχνά τρία έως τέσσερα χρόνια, συνήθως αρχίζουν μετά την πρώτη επέτειο από την ημερομηνία που ο εργαζόμενος έγινε επιλέξιμος για αποζημίωση μετοχών.
Παράδειγμα αποζημίωσης αποθεμάτων
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ο εργαζόμενος έχει το δικαίωμα να αγοράσει 2.000 μετοχές στα $ 20 ανά μετοχή. Οι επιλογές καλύπτουν 30% ετησίως σε διάστημα τριών ετών και έχουν διάρκεια 5 ετών. Ο εργαζόμενος καταβάλλει 20 δολάρια ανά μετοχή κατά την αγορά του αποθέματος, ανεξάρτητα από την τιμή της μετοχής, κατά την πενταετή περίοδο.
Επιλογές αποθεμάτων εργαζομένων
Υπάρχουν διάφοροι τύποι αντιστάθμισης αποθεμάτων, όπως μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (NSO) και δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (incentives stock options - ISO). Τα πρότυπα ISO είναι διαθέσιμα μόνο στους υπαλλήλους και όχι στους διευθυντές ή τους συμβούλους εκτός των υπαλλήλων. Αυτές οι επιλογές παρέχουν ειδικά φορολογικά πλεονεκτήματα. Με μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών, οι εργοδότες δεν χρειάζεται να αναφέρουν όταν λαμβάνουν αυτήν την επιλογή ή όταν καθίστανται ασκητοί.
Τα δικαιώματα ανατίμησης μετοχών (SAR) αφήνουν την αξία ενός προκαθορισμένου αριθμού μετοχών να καταβληθεί σε μετρητά ή μετοχές. Το Phantom stock καταβάλλει ένα μπόνους μετρητών σε μεταγενέστερη ημερομηνία που ισούται με την αξία ενός καθορισμένου αριθμού μετοχών. Τα σχέδια αγοράς μετοχών των εργαζομένων (ESPP) επιτρέπουν στους εργαζόμενους να αγοράζουν μετοχές της εταιρείας με έκπτωση. Τα περιορισμένα αποθέματα και οι περιορισμένες μετοχές (RSU) επιτρέπουν στους υπαλλήλους να λαμβάνουν μετοχές μέσω αγοράς ή δώρου, αφού εργάζονται για ορισμένο αριθμό ετών και εκπληρώνουν τους στόχους επιδόσεων.
Τα περιορισμένα αποθέματα απαιτούν την ολοκλήρωση μιας περιόδου κατοχύρωσης. Αυτό μπορεί να γίνει ταυτόχρονα μετά από μια ορισμένη χρονική περίοδο. Εναλλακτικά, η κατοχύρωση μπορεί να γίνει εξίσου για μια καθορισμένη περίοδο των ετών ή οποιαδήποτε άλλη διαχείριση συνδυασμού κρίνεται κατάλληλη. Τα RSU είναι παρόμοια, αλλά αντιπροσωπεύουν την υπόσχεση της εταιρείας να πληρώσει μετοχές με βάση ένα πρόγραμμα κατοχύρωσης. Αυτό προσφέρει ορισμένα πλεονεκτήματα στην εταιρεία, αλλά οι εργαζόμενοι δεν αποκτούν δικαιώματα ιδιοκτησίας μετοχών, όπως η ψηφοφορία, μέχρι να κερδηθούν και να εκδοθούν οι μετοχές.
Τα μερίδια απόδοσης απονέμονται μόνο εφόσον πληρούνται συγκεκριμένα μέτρα. Αυτά θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν μετρήσεις, όπως είναι ο στόχος κερδών ανά μετοχή (EPS), η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) ή η συνολική απόδοση της μετοχής της εταιρείας σε σχέση με ένα ευρετήριο. Συνήθως, οι περίοδοι απόδοσης είναι για χρονικό ορίζοντα πολλών ετών.
Άσκηση Επιλογών Χρηματιστηρίου
Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών μπορούν να ασκηθούν με την καταβολή μετρητών, την ανταλλαγή μετοχών που ήδη κατέχονται, τη συνεργασία με χρηματιστή σε μια πώληση την ίδια ημέρα ή την εκτέλεση μιας συναλλαγής πώλησης προς κάλυψη. Ωστόσο, μια επιχείρηση συνήθως επιτρέπει μόνο μία ή δύο από αυτές τις μεθόδους. Για παράδειγμα, οι ιδιωτικές εταιρείες συνήθως περιορίζουν την πώληση των αποκτηθεισών μετοχών έως ότου η εταιρεία δημοσιευθεί ή πωληθεί. Επιπλέον, οι ιδιωτικές εταιρείες δεν προσφέρουν πωλήσεις σε πωλήσεις ή πωλήσεις την ίδια μέρα.
