Η συνιστώσα Dow Caterpillar Inc. (CAT) έχει αγωνιστεί μέχρι στιγμής το 2019, χάνοντας έδαφος σε αντίθεση με τον κλιμακωτό εμπορικό πόλεμο με την Κίνα. Η εταιρεία ήταν ευάλωτη στα σκαμπανεβάσματα του ασιατικού γίγαντα τα τελευταία 15 χρόνια, επωφελούμενη από ένα τεράστιο οικοδόμημα υποδομής που επιβραδύνθηκε μετά το 2012. Η βόλτα με το τραπέζι από εκείνη την εποχή ήταν γεμάτη στομάχι για τους μετόχους, με το 2016 χαμηλό έξι ετών ακολουθούμενο από το υψηλό όλων των εποχών του 2018.
Το απόθεμα της Caterpillar έπεσε στην 26η θέση στην απόδοση των εξαρτημάτων της Dow, μειώνοντας το 7% από την πρώτη ημέρα συναλλαγών του 2019. Πωλήθηκε στα έξι σημεία του χαμηλού 14μήνου Οκτωβρίου 2018 στα 102 δολάρια τη Δευτέρα, σηματοδοτώντας το επόμενο στάδιο κρίσιμης δοκιμής που θα μπορούσε να τερματίσει επίσημα την τριετή ανοδική πορεία του αποθέματος. Οι αναγνώσεις συσσώρευσης-διανομής έχουν ήδη καταχωρήσει χαμηλότερα 2019 χαμηλά, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι οι ταύροι θα αποτύχουν να κάνουν μια τελευταία στάση σε αυτό το επίπεδο στήριξης.
Μακροπρόθεσμος χάρτης CAT (1991 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα εξέτασε την πενταετή στήριξη με διαφορά 4, 70 δολ. Το 1992 και έγινε πολύ ψηλότερα, εισερχόμενος σε μια ισχυρή ανοδική πορεία που ξεδιπλώθηκε σε δύο μεγάλα ρεύματα ράλι στο υψηλό του 1997 στα $ 30, 82. Οι απόπειρες ξεμπλοκαρίσματος το 1998 και το 1999 απέτυχαν, αποφέροντας μια απότομη πτώση που βρήκε υποστήριξη σε ένα τετραετές χαμηλό στα μέσα της εφηβείας το 2000. Το απόθεμα απέτυχε άλλη προσπάθεια ξεμπλοκαρίσματος το 2002 και δοκιμάστηκε με επιτυχία το 2000 χαμηλό έξι μήνες αργότερα.
Ένα ξεπέρασμα του 2003 κέρδισε έλξη, καταγράφοντας εντυπωσιακά κέρδη σε όλη την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας. Η uptrend σταμάτησε στα χαμηλά 80 δολάρια το 2006, αποφέροντας αποτυχημένες προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος για το 2007 και το 2008, πριν από μια μαζική διάλυση κατά την οικονομική κατάρρευση. Οι μετοχές της Caterpillar μειώθηκαν περισσότερο από το 70% στο χαμηλό τρίμηνο του 2009, αλλά το επόμενο κύμα ανάκαμψης ήταν εξίσου δυναμικό, ολοκληρώνοντας ένα γύρο ταξίδι στο προηγούμενο υψηλό μόλις σε 18 μήνες.
Ένα 2011 ξεμπλοκάρισμα σταμάτησε στα 116 δολάρια την ίδια στιγμή που τα εμπορεύματα ήταν topping έξω σε όλο τον κόσμο. Το απόθεμα δοκιμάστηκε το υψηλό το 2012 και κατέληξε χαμηλότερα, διαπραγματεύοντάς το σε μια κλίμακα 25 έως 30 μονάδων σε μια ανάλυση του 2015 που έπληξε το χαμηλό των έξι ετών στα $ 50 το πρώτο τρίμηνο του 2016. Μια σταθερή ανοδική τάση έφθασε στην αντίσταση του 2012 το καλοκαίρι του 2017, αποδίδοντας ένα άμεσο ξεμπλοκάρισμα, πριν από το υψηλό όλων των εποχών του Ιανουαρίου του 2018 στα 173, 24 δολάρια.
Η πτώση έως το Δεκέμβριο του 2018 βρήκε στήριξη στο ξεμπλοκάρισμα του 2017, ενώ η αναπήδηση προς τον Απρίλιο του 2019 έληξε στο επίπεδο αναδίπλωσης 50% πάνω από 140 δολάρια. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη σε κύκλο αγορών τον Ιούλιο του 2018, ο οποίος εξακολουθεί να ισχύει 13 μήνες αργότερα, αλλά το απόθεμα έχει πραγματικά χαθεί έδαφος κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Η απόκλιση δείχνει ότι η διασταύρωση μέτριας μεσαίας εμβέλειας του May θα ελέγξει τη δράση των τιμών κατά τη διάρκεια των καλοκαιρινών μηνών.
CAT Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2016 - 2019)
TradingView.com
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλο το 2016 σε 2018 uptrend θέτει το breakout 2017 στο επίπεδο retracement 50%, με μια ανάλυση που εκθέτει $ 100 και $ 80. Η μερική καθυστέρηση αυτής της εβδομάδας τον Δεκέμβριο θα μπορούσε να διατηρήσει ένα πάτωμα κάτω από το απόθεμα της Caterpillar μέχρι εκείνη την εποχή, με τις έξυπνες αρκούδες να διατηρούν τη σκόνη τους ξηρή ενώ το επόμενο κύμα εμπορικών συναλλαγών κερδοσκοπίας και χειραγώγησης κάνει τους γύρους.
Η φθίνουσα γραμμή τάσης των χαμηλότερων υψηλών επιπέδων (κόκκινη γραμμή) θα πρέπει να παρακολουθείται στενά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, διότι δείχνει ότι οι συγκεντρώσεις υπερσυστοιχίας θα αποτύχουν μεταξύ $ 130 και $ 140. Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) ταιριάζει με αυτό το μοτίβο (μαύρη γραμμή), με διαλείμματα στην τιμή και τον όγκο να γέρνουν τις μακροπρόθεσμες προοπτικές υπέρ των ταύρων, ενώ καθορίζουν το στάδιο για μια δοκιμή στο υψηλό 2018.
Η κατώτατη γραμμή
Το μετοχικό κεφάλαιο της Caterpillar ανήλθε σε έξι μονάδες του Δείκτη Δευτέρας 2018, αλλά οι καθυστερήσεις των τιμολογίων θα πρέπει να διατηρήσουν το εμπορικό όριο κάτω από το απόθεμα στο τέταρτο τρίμηνο.
