Κύριες κινήσεις
Η διοίκηση του Trump σοκάρει τη Wall Street σήμερα το πρωί επεκτείνοντας τις απειλές τιμολογίων στον τρίτο μεγαλύτερο εμπορικό εταίρο των Ηνωμένων Πολιτειών: το Μεξικό. Σε μια αμφιλεγόμενη συστροφή, η διοίκηση Trump δεν χρησιμοποιεί αυτά τα τιμολόγια ως απειλή σε μια εμπορική διαφωνία, όπως συμβαίνει με την Κίνα. Αντ 'αυτού, τα χρησιμοποιεί ως ακρωτηριασμό για να αναγκάσει τη μεξικανική κυβέρνηση να αναλάβει δράση εναντίον των μεταναστών που ταξιδεύουν μέσω του Μεξικού στο δρόμο τους προς τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Από τις 10 Ιουνίου, η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα επιβάλει κλιμακωτά τιμολόγια - ξεκινώντας από 5% - σε όλα τα αγαθά που προέρχονται από το Μεξικό. Εάν η κυβέρνηση του Μεξικού δεν αντιμετωπίσει τις ανησυχίες για τη μετανάστευση, τα τέλη αυτά θα μπορούσαν να φθάσουν μέχρι το 25% μέχρι τον Οκτώβριο, όπου θα παραμείνουν μέχρι να ικανοποιηθούν τα αιτήματα της κυβέρνησης.
Αυτά τα τιμολόγια θα επηρεάσουν περίπου 350 δισεκατομμύρια δολάρια αξίας αγαθών που προέρχονται από το Μεξικό στις Ηνωμένες Πολιτείες - όλα από εξαρτήματα αυτοκινήτων και αβοκάντο σε ιατρικά όργανα και Modelo. Οι έμποροι ερμηνεύουν τις ειδήσεις ως απειλή για την οικονομική ανάπτυξη - καθώς τα νέα τιμολόγια θα αυξήσουν τις τιμές για τους Αμερικανούς καταναλωτές, θα επηρεάσουν την εταιρική ανάπτυξη και θα βάλουν ένα κτύπημα στην αμερικανική οικονομία - και έχουν ανταποκριθεί αναλόγως.
Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ πουλήθηκε (βλ. Παρακάτω), οι αποδόσεις των ομολόγων σε όλη την υδρόγειο και η τιμή του αργού πετρελαίου. Όταν οι έμποροι αναμένουν ισχυρή παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη, τείνουν να αυξάνουν την τιμή του πετρελαίου, επειδή η οικονομική ανάπτυξη τείνει να οδηγήσει σε αυξημένη ζήτηση για πετρέλαιο. Αντίθετα, όταν οι έμποροι αναμένουν αργή οικονομική ανάπτυξη, τείνουν να ωθήσουν την τιμή του πετρελαίου χαμηλότερα.
Σήμερα, η τιμή του πετρελαίου συνέχισε να καταρρέει, σπάζοντας κάτω από τα 54 δολάρια το βαρέλι. Η σημερινή μέτρια μέτρηση επιβεβαιώνει ότι το πετρέλαιο έδωσε περισσότερα από τα μισά κέρδη από το πρόσφατο χαμηλό των 42, 36 δολαρίων ανά βαρέλι στις 24 Δεκεμβρίου 2018 στο πρόσφατο υψηλό των 66, 60 δολαρίων το βαρέλι στις 23 Απριλίου.
Το επίπεδο υποστήριξης προς τα πάνω που χρησίμευσε ως υποστήριξη για τους ώμους του πρόσφατου αντιστρόφου προτύπου κεφαλής και ώμων θα μπορούσε να υποστηρίξει ξανά, αλλά δεν έχουμε δει ακόμα επιβράδυνση στην αποσυρόμενη κίνηση.
S & P 500
Το S & P 500 συνέχισε την πτώση του σήμερα, καθώς οι έμποροι τράβηξαν τα χρήματά τους από τα αποθέματα και την μετέφεραν στην ασφάλεια ομολόγων και άλλων περιουσιακών στοιχείων ασφαλών καταστημάτων. Κανείς δεν θέλει να παγιδευτεί στο έδαφος αν η διοίκηση του Trump ασκεί την απειλή να επιβάλει τιμολόγια στα μεξικανικά προϊόντα.
Ωστόσο, παρόλο που το S & P 500 έπεσε σήμερα, εξακολουθεί να έχει ορισμένα πιθανά επίπεδα στήριξης που πρέπει να αντιμετωπίσει εάν πρόκειται να πέσει μακρύτερα. Το πρώτο είναι περίπου 2.737. Το επίπεδο αυτό εξυπηρετήθηκε αρχικά ως αντίσταση στις αρχές Φεβρουαρίου και στη συνέχεια ως στήριξη στις αρχές Μαρτίου. Το επόμενο επίπεδο είναι περίπου 2.784. Αυτό το επίπεδο χρησίμευσε ως αντίσταση στα μέσα Ιανουαρίου πριν χρησιμεύσει ως υποστήριξη στις αρχές Φεβρουαρίου. Το τελευταίο είναι περίπου 2.628. Το επίπεδο αυτό χρησίμευσε ως υποστήριξη από τα τέλη Οκτωβρίου 2018 έως τις αρχές Δεκεμβρίου του 2018 και στη συνέχεια πάλι στα τέλη Ιανουαρίου. Παρακολουθήστε για πιθανή υποστήριξη αναπηδήσεις σε αυτά τα επίπεδα κατά τις προσεχείς εβδομάδες.
:
Όταν οι τιμές των μετοχών πέφτουν, πού είναι τα χρήματα;
Εάν παραμείνει σε ισχύ μακροπρόθεσμα, ποια προβλήματα προκαλεί ένας προστατευτισμός για μια χώρα;
Η χαρτοπαικτική λέσχη νοοτροπία στην εμπορία
Δείκτες κινδύνου - VIX
Σε μια ταραχώδη μέρα όπως σήμερα, αναμένετε να δείτε τον δείκτη μεταβλητότητας CBOE (VIX) υψηλότερους, καθώς οι έμποροι προσπαθούν να επεξεργαστούν τη γεωπολιτική αβεβαιότητα που εισήχθη στην αγορά από τις νέες απειλές τιμολογίων της κυβέρνησης Trump.
Παραδόξως, το VIX δεν ξέφυγε. Στην πραγματικότητα έκλεισε χαμηλότερα από ό, τι άνοιξε αφού δεν πέτυχε να ξεπεράσει τα 20 - επίπεδο που ο δείκτης έσπασε παραπάνω για πέντε συνεχείς ημέρες στις αρχές Μαΐου, όταν ο Πρόεδρος Trump ανακοίνωσε ότι τα κινεζικά τιμολόγια θα αυξηθούν από 10% σε 25%.
Ίσως αυτό είναι ένα μήνυμα ότι η Wall Street δεν πιστεύει ότι το αρχικό τιμολόγιο 5% θα επιβληθεί στην πραγματικότητα στα προϊόντα από το Μεξικό. Εξάλλου, έχουμε δει στο παρελθόν χιλιάδες στροφές και στροφές στις διαπραγματεύσεις με τη διοίκηση Trump.
Οι έμποροι μοιράζονται για να ωθήσουν τις τιμές των μετοχών χαμηλότερα αν δεν το κάνουν απολύτως. Με 10 ημέρες που έμειναν μέχρι την καθορισμένη προθεσμία, φαίνεται ότι η Wall Street έχει κάποια ελπίδα ότι τα τιμολόγια δεν θα υλοποιηθούν ποτέ.
Θα παρακολουθώ αυτό το επίπεδο στις 20 την επόμενη εβδομάδα. Εάν μπορεί να κρατήσει, η χρηματιστηριακή αγορά έχει πολύ καλύτερες πιθανότητες ανάκαμψης.
:
Πώς να χρησιμοποιήσετε ένα VIX ETF στο χαρτοφυλάκιό σας
Το VIX: Χρησιμοποιώντας τον «Δείκτη Αβεβαιότητας» για Κέρδη και Αντιστάθμιση
Θανατηφόρες συνήθειες καταστρεπτικών εμπόρων
Κατώτατη γραμμή - τα πράγματα θα μπορούσαν να είναι χειρότερα
Ενώ η σημερινή αντίδραση της αγοράς στις απειλές τιμολόγησης της κυβέρνησης Trump ήταν σίγουρα μέτρια, θα μπορούσε να είναι πολύ χειρότερη. Το S & P 500 δεν απέδωσε πολύ έδαφος και το VIX δεν έσπασε την αντίσταση. Αυτά είναι ελπιδοφόρα σημάδια.
Ας δούμε πώς διαδραματίζουν διαπραγματεύσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Μεξικού κατά την επόμενη εβδομάδα. Κατά πάσα πιθανότητα θα δούμε υποστήριξη στη χρηματιστηριακή αγορά εάν οι διαπραγματεύσεις πάνε καλά.
