Οι επενδυτές βρίσκονται σε αναμονή για να εγγραφούν στο τελευταίο πρόγραμμα συγκέντρωσης κεφαλαίων της Tesla Inc. (TSLA).
Ο κατασκευαστής ηλεκτρικών αυτοκινήτων ξεκίνησε πρόσφατα την εμπορία ομολόγων ύψους 546 εκατ. Δολαρίων που υποστηρίζονται από μισθώσεις των οχημάτων του Model S και Model X. Άνθρωποι εξοικειωμένοι με το θέμα, δήλωσαν στο Bloomberg ότι μερικοί από τους νέους τίτλους που υποστηρίζονται από την Tesla (ABS), οι οποίοι εκδόθηκαν για να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση των δαπανηρών σχεδίων επέκτασης της εταιρείας και την παραγωγή του πρώτου μοντέλου 3, έχουν ήδη υπερκαλυφθεί 14 φορές. Πρόκειται να κυκλοφορήσουν την Πέμπτη.
Η τεράστια πρόωρη ζήτηση για τα ομόλογα επέτρεψε στον Tesla να μειώσει το ποσό που ανταμείβει τους επενδυτές για το δανεισμό των χρημάτων. Σύμφωνα με τις πηγές του Bloomberg, η εταιρεία με έδρα την Καλιφόρνια, Palo Alto, αρχικά υποσχέθηκε να πληρώσει έως και 2, 9 ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με τους δείκτες αναφοράς σε χαμηλότερα τμήματα του χρέους. Αργότερα, όταν ο Tesla συνειδητοποίησε ότι οι επενδυτές φώναζαν να εγγραφούν στο πρώτο auto ABS, ήταν σε θέση να μειώσουν το περιθώριο αυτό σε 2, 65 ποσοστιαίες μονάδες.
"Έχει την μαγεία Elon Musk σε αυτό", είπε ο John Kerschner, επικεφαλής των προϊόντων τιτλοποίησης των Janus Henderson Investors, στο Bloomberg. "Απλά κάνει για μια ευκολότερη πώληση."
Το ενδιαφέρον για το auto ABS της Tesla θα είναι ευπρόσδεκτο για την εταιρεία. Ο αναλυτής της Barclays, Brian Johnson, υπολογίζει ότι η Tesla θα μπορούσε να κάψει τα 4.2 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος, καθώς αυξάνει την παραγωγή του μοντέλου 3 του αυτοκινήτου της, καθιστώντας τη νέα χρηματοδότηση κρίσιμη για τη διατήρηση της επιχείρησης στη ζωή.
Τα προηγούμενα χρόνια, η Tesla εξέτασε τις αγορές κεφαλαίων, μετατρέψιμων ομολόγων και χρεογράφων για την άντληση κεφαλαίων. Τα αποτελέσματα έχουν μέχρι τώρα αναμιχθεί.
Τον Αύγουστο, οι χρεωστικοί τίτλοι της εταιρείας έπεσαν κάτω από την τιμή πώλησής τους, εν μέσω ανησυχιών για την ταμειακή ροή του Tesla. Αντίθετα, τα μετατρέψιμα χαρτονομίσματα του κατασκευαστή ηλεκτρικών αυτοκινήτων φέρονται ότι ήταν δημοφιλή στους επενδυτές.
Σύμφωνα με το Bloomberg, ο Tesla είναι πλέον πρόθυμος να γίνει κανονικός εκδότης αυτοκινήτου ABS. Οι επενδυτές ομολόγων έχουν αναγκαστεί να κοιτάξουν πιο μακριά, καθώς οι αποδόσεις σταθερού εισοδήματος συρρικνώνονται, ενώ η ζήτηση για χρέη που υποστηρίζεται από πληρωμές καταναλωτών, όπως οι μισθώσεις αυτοκινήτων, αποδεικνύουν ότι είναι μια ιδιαίτερα δημοφιλής εναλλακτική λύση.
Το Bloomberg αναφέρει ότι τα ασφάλιστρα κινδύνου για τις συμφωνίες αυτοκινήτων ABS βρίσκονται τώρα στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2007.
