Αναλογία αναλογίας μόχλευσης Tier 1

Ποιος είναι ο δείκτης μόχλευσης Tier 1;

Ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας στο συνολικό ενεργητικό της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο με τον οποίο η μόχλευση μιας τράπεζας είναι σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία. Τα περιουσιακά στοιχεία της Κατηγορίας 1 είναι περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν εάν μια τράπεζα χρειάζεται κεφάλαιο σε περίπτωση χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ο δείκτης μόχλευσης της βαθμίδας 1 μετρά την οικονομική κατάσταση μιας τράπεζας.

Ο δείκτης μόχλευσης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων χρησιμοποιείται ως εργαλείο από τις κεντρικές νομισματικές αρχές για τη διασφάλιση της κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών και για τον περιορισμό του βαθμού στον οποίο η χρηματοπιστωτική εταιρεία μπορεί να αξιοποιήσει την κεφαλαιακή της βάση.

Βασικές τακτικές

• Ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας στο συνολικό ενεργητικό της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο με τον οποίο η μόχλευση μιας τράπεζας είναι σε σχέση με την ενοποιημένη περιουσιακή αξία του. Ο δείκτης μόχλευσης χρησιμοποιείται ως μέσο από τις κεντρικές νομισματικές αρχές για να εξασφαλίσει την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και να θέσει περιορισμούς στο βαθμό στον οποίο η χρηματοπιστωτική εταιρεία μπορεί να αξιοποιήσει την κεφαλαιακή βάση της. Αν και θεωρείται ότι οι τράπεζες διαθέτουν επαρκές κεφάλαιο με αναλογία μόχλευσης άνω του 5%, δεν θα γνωρίζουμε μέχρι την επόμενη οικονομική κρίση εάν οι τράπεζες είναι πραγματικά σε θέση να αντέξουν οικονομικό σοκ ή κρίση.

Δείκτης μόχλευσης της Κατηγορίας 1

Ο τύπος του δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1 είναι:

Δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 = Ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία Τίτλος 1 Κεφάλαιο × 100 όπου: Βαθμίδα 1 Κεφάλαιο = Κοινά ίδια κεφάλαια, κέρδη εις νέον, αποθεματικά και ορισμένα άλλα μέσα

Πώς να υπολογίσετε τον δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1

1. Τα κεφάλαια πρώτης βαθμίδας για την τράπεζα τοποθετούνται στον αριθμητή του δείκτη μόχλευσης. Το κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας αντιπροσωπεύει τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας, τα κέρδη εις νέον, τα αποθεματικά και ορισμένα μέσα με διακριτικά μερίσματα και χωρίς λήξη. Τα συνολικά ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία της τράπεζας για την περίοδο αυτή τοποθετούνται στον παρονομαστή του τύπου, ο οποίος συνήθως αναφέρεται σε τριμηνιαία ή ετήσια έκθεση κερδών.Διανομή του κεφαλαίου της Τράπεζας Tier 1 από τα συνολικά ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία για να φτάσει ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1. Πολλαπλασιάστε το αποτέλεσμα κατά 100 για να μετατρέψετε τον αριθμό σε ένα ποσοστό.

Τι σημαίνει ο λόγος μόχλευσης της βαθμίδας 1 να σας πω;

Ο συντελεστής μόχλευσης Tier 1 εισήχθη από τη Βασιλεία ΙΙΙ, μια διεθνή ρυθμιστική τραπεζική συμφωνία που προτάθηκε από την επιτροπή τραπεζικής εποπτείας της Βασιλείας το 2009. Η αναλογία χρησιμοποιεί το κεφάλαιο Tier 1 για να κρίνει τον τρόπο μόχλευσης μιας τράπεζας σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία. Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης μόχλευσης Tier 1, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα η τράπεζα να αντισταθεί στις αρνητικές διαταραχές στον ισολογισμό της.

Συστατικά του δείκτη μόχλευσης βαθμίδας 1

Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 είναι το βασικό κεφάλαιο μιας τράπεζας σύμφωνα με τη Βασιλεία ΙΙΙ και αποτελείται από το πιο σταθερό και ρευστό κεφάλαιο καθώς και το πιο αποτελεσματικό στην απορρόφηση ζημιών κατά τη διάρκεια μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης ή ύφεσης.

Ο παρονομαστής του δείκτη μόχλευσης Tier 1 είναι το σύνολο των ανοιγμάτων της τράπεζας, τα οποία περιλαμβάνουν τα ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία, την έκθεση σε παράγωγα και ορισμένα ανοίγματα εκτός ισολογισμού. Η Βασιλεία ΙΙΙ απαιτούσε από τις τράπεζες να συμπεριλαμβάνουν τα ανοίγματα εκτός ισολογισμού, όπως οι δεσμεύσεις για την παροχή δανείων σε τρίτους, οι επιδοτούμενες πιστώσεις (SLOC), οι αποδοχές και οι εμπορικές πιστωτικές επιστολές.

Απαιτήσεις αναλογίας μόχλευσης βαθμίδας 1

Η Βασιλεία ΙΙΙ καθόρισε μια ελάχιστη απαίτηση 3% για το δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1, αφήνοντας ανοικτή τη δυνατότητα να καταστεί το όριο ακόμα υψηλότερο για ορισμένα συστηματικά σημαντικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Το 2014, η Federal Reserve, το Γραφείο του Controller of the Currency (OCC) και η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC) απελευθέρωσαν κανονιστικούς κεφαλαιουχικούς κανόνες που επέβαλαν υψηλότερους δείκτες μόχλευσης για τράπεζες συγκεκριμένων μεγεθών που ισχύουν από την 1η Ιανουαρίου 2018.

Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου των τραπεζών με περιουσιακά στοιχεία άνω των 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ενοποιημένα συνολικά περιουσιακά στοιχεία ή άνω των 10 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να διατηρήσουν ένα επιπλέον 2% Επιπλέον, εάν ένα ασφαλισμένο ίδρυμα θεματοφυλακής καλύπτεται από πλαίσιο διορθωτικών ενεργειών, πράγμα που σημαίνει ότι κατά το παρελθόν απέδειξε κεφαλαιακές ελλείψεις, πρέπει να αποδείξει ότι τουλάχιστον ένας συντελεστής μόχλευσης 6% της κατηγορίας 1 θα θεωρηθεί κεφαλαιοποιημένος.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για το δείκτη μόχλευσης της βαθμίδας 1

Παρακάτω παρατίθενται οι δείκτες κεφαλαίου της Τράπεζας της Αμερικής (BAC) όπως αναφέρθηκαν στην έκθεση κερδών της τράπεζας στις 31 Οκτωβρίου 2018.

• Με κόκκινο χρώμα στο κάτω μέρος του πίνακα, ο δείκτης μόχλευσης της τάξης του 8, 3% για την περίοδο υπολογίστηκε και αναφέρθηκε από την τράπεζα. Μπορούμε να υπολογίσουμε τον δείκτη λαμβάνοντας το σύνολο του κεφαλαίου της κατηγορίας Tier 1 ύψους 186, 189 δισεκατομμυρίων δολαρίων διαιρέστε το με τα συνολικά ενεργητικά της τράπεζας ύψους 2.240 τρισεκατομμυρίων δολαρίων (που επισημαίνονται με μπλε χρώμα). Ο υπολογισμός έχει ως εξής: $\frac{\$186,189\text{δισεκατομμύριο}}{\$2.240\text{τρισεκατομμύριο}}\times 100=8.3\%$ $ 2, 240 τρισεκατομμύρια $ 186, 189 δισεκατομμύρια × 100 = 8, 3% Ο δείκτης μόχλευσης της Τράπεζας της Αμερικής κατά 8, 3% είναι αρκετά υψηλότερος από την απαίτηση 5% από τις ρυθμιστικές αρχές.

Τράπεζα της Αμερικής Παράδειγμα δείκτη μόχλευσης της κατηγορίας 1. Investopedia

Η διαφορά μεταξύ του δείκτη μόχλευσης βαθμίδας 1 και του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 1

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) είναι ο λόγος του βασικού κεφαλαίου πρώτης βαθμίδας μιας τράπεζας - δηλαδή του μετοχικού της κεφαλαίου και των αποθεματικών που εμφανίζονται - στα συνολικά σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία του. Πρόκειται για ένα βασικό μέτρο της οικονομικής ισχύος μιας τράπεζας που εγκρίθηκε στο πλαίσιο της Συμφωνίας Βασιλείας ΙΙΙ για τη ρύθμιση των τραπεζών.

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (Tier 1) μετρά το βασικό μετοχικό κεφάλαιο μιας τράπεζας σε σχέση με το συνολικό σταθμισμένο περιουσιακό της στοιχείο, το οποίο περιλαμβάνει όλα τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η τράπεζα τα οποία σταθμίζονται συστηματικά για τον πιστωτικό κίνδυνο. Ο δείκτης μόχλευσης της κατηγορίας 1 μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας στο συνολικό ενεργητικό της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο μόχλευσης μιας τράπεζας σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία, ενώ ο δείκτης κεφαλαίου της πρώτης βαθμίδας μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας έναντι των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού της.

Περιορισμοί στη χρήση του δείκτη μόχλευσης βαθμίδας 1

Ο περιορισμός της χρήσης του δείκτη μόχλευσης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων (Tier 1) είναι ότι οι επενδυτές εξαρτώνται από τις τράπεζες να υπολογίζουν σωστά και να αναφέρουν τα στοιχεία του κεφαλαίου και του συνολικού ενεργητικού τους. Εάν μια τράπεζα δεν αναφέρει ή υπολογίσει σωστά τα στοιχεία της, ο λόγος μόχλευσης μπορεί να είναι ανακριβής. Επίσης, θεωρείται ότι οι τράπεζες διαθέτουν επαρκές κεφάλαιο με αναλογία μόχλευσης άνω του 5%, αλλά δεν θα ξέρουμε μέχρι την επόμενη οικονομική κρίση να μάθουμε εάν οι τράπεζες είναι πραγματικά σε θέση να αντέξουν οικονομικό σοκ ή κρίση.