Οι πηγές της γεωργικής βιομηχανίας ανέφεραν ανοδικές τάσεις σε όλα τα αγροτικά προϊόντα το 2019. Ενώ εξακολουθούν να υπάρχουν ακόμη στον τομέα προκλήσεις, το 2020 θα μπορούσε να επιδείξει ακόμα καλύτερες επιδόσεις ως προς τις τιμές. Συνολικά, η προσφορά και η ζήτηση για αγροτικά προϊόντα θα εξακολουθήσουν να αποτελούν τους κύριους παράγοντες για τις μεταβολές των τιμών, απαιτώντας από τους επενδυτές να παρακολουθούν σταθερά τα υποσύνολα της αγοράς για τις αναδυόμενες τάσεις.
Τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται τα αγροτικά χρηματιστήρια (ETFs) παρακάτω παρέχουν επενδυτικές επιλογές για επενδυτές που επιδιώκουν έκθεση το 2020. Ωστόσο, και τα τρία ταμεία είχαν αρνητικές αποδόσεις πέρυσι, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν εάν είναι τώρα καλό σημείο εισόδου ή αν είναι καλύτερα τα κεφάλαια κατά νου, εάν οι τάσεις στον τομέα παρουσιάζουν αισθητή βελτίωση. Τα κεφάλαια επιλέχθηκαν με βάση τη στρατηγική εστίαση, τη βιωσιμότητα εν μέσω της τρέχουσας αναταραχής και των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM). Όλα τα δεδομένα είναι από 10 Ιανουαρίου 2020.
Βασικές τακτικές
- Ο γεωργικός χώρος θα μπορούσε να διατηρήσει τη δυναμική του το 2020 χάρη στην αυξημένη ζήτηση για συναφή προϊόντα. Κανένα από τα τρία κορυφαία ETF που σχετίζονται με τη γεωργία δεν πληρώνει μέρισμα. Το Invesco DB Agriculture ETF είναι ένα από τα μεγαλύτερα ETF στο χώρο, παρόλο που οι αποδόσεις του τα τελευταία χρόνια ήταν αρνητικές. Από τα τρία, το Elements Rogers ETN είχε τις καλύτερες πρόσφατες επιδόσεις.
1. Η γεωργία της Invesco DB (DBA)
- Εκδότης: InvescoAvg. όγκος: 279.000Net περιουσιακά στοιχεία: 352 εκατομμύρια δολάριαη απόδοση: n / aΕπιστροφή ενός έτους: -4, 1% Λόγο δαπάνης: 0, 89% Ημερομηνία έναρξης: 5 Ιανουαρίου 2007Τιμή: 16, 47 δολάρια
Το ΕΙΕΕ της Invesco DB Agriculture είναι το κορυφαίο ταμείο στην κατηγορία της γεωργικής βιομηχανίας με περιουσιακά στοιχεία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολικό ενεργητικό υπό διαχείριση 352 εκατομμυρίων δολαρίων. Η ρευστότητα αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι επίσης υψηλή με 279, 00 μετοχές που διακινούνται κατά μέσο όρο ανά ημέρα. Η DBA επιδιώκει να αναπαράγει τις εκμεταλλεύσεις και τις αποδόσεις του δείκτη DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return. Ο δείκτης αυτός περιλαμβάνει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί των πιο υγρών και ευρέως εμπορεύσιμων αγροτικών προϊόντων.
Το DBA ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2007 και έχει ετήσιες συνολικές αποδόσεις ύψους -4, 1%, -6, 3% και -7, 55% για ένα, τρία και πέντε έτη.
2. Οι συνολικές επιστροφές χρημάτων της iPath Bloomberg Total ETN (JJG)
- Εκδότης: iPathAvg. Όγκος: 1, 883Net περιουσιακά στοιχεία: 18, 9 εκατομμύρια δολάριαΕκτικότητα: n / aΕπιστροφή ενός έτους: -4, 7% Αναλογία εξόδων: 0, 45% Ημερομηνία έναρξης: 23 Οκτωβρίου 2007Τιμή: $ 46.12
Το εν λόγω ταμείο, αν και τεχνικά ένα σημείωμα που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο, προσφέρει στοχευμένη έκθεση σε προϊόντα σιτηρών. Επιδιώκει να παρακολουθεί τις εκμεταλλεύσεις και τις επιδόσεις του σήματος εξυπηρέτησης συνολικής επιστροφής Dow Jones-UBS Grains. Ο δείκτης αυτός βασίζεται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε σπόρους και περιλαμβάνει τρεις προθεσμιακές συμβάσεις. Το JJG ήταν ένα από τα μεγαλύτερα ταμεία στην κατηγορία της γεωργίας, αλλά η AUM έκτοτε έχει μειωθεί.
3. Ο δείκτης Rogers International International Commodity Index-Γεωργία TR ETN (RJA)
- Εκδότης: Swedish Export CreditAvg. όγκος: 32.855Διαθέτει στοιχεία ενεργητικού: 74 εκατομμύρια δολάριαΔημοσίευση: n / aΕτήσια απόδοση: -3.2% Αναλογία εξόδων: 0.75% Ημερομηνία έναρξης: 17 Οκτωβρίου 2017 Τιμή: $ 5.59
Το ταμείο αυτό βασίζεται σε δείκτη αγροτικών βασικών προϊόντων που βασίζεται στην κατανάλωση και ο οποίος επιλέχθηκε από την επιτροπή RICI. Περιορίζει τους συντελεστές στάθμισης του δείκτη αναφοράς για να επικεντρωθεί μόνο σε καλαμπόκι και σόγια και στη συνέχεια επεκτείνεται για να συμπεριλάβει γεωργικές πρώτες ύλες και ζωικό κεφάλαιο.
Όπως και στο σημείο αναφοράς του, το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί προθεσμιακά συμβόλαια πρώτου μηνός, προσεγγίζοντας τους επενδυτές κοντά στις τιμές spot για τα υποκείμενα εμπορεύματα. Ως σχετικά νέο ταμείο, η RJA δεν έχει ακόμη πολυετείς ετήσιες συνολικές αποδόσεις.
Η κατώτατη γραμμή
Τα αγροτικά προϊόντα αποτελούν μια επικίνδυνη επένδυση. Τα πάντα, από τον καιρό έως την πολιτική αναταραχή, μπορούν να επηρεάσουν τον τρόπο με τον οποίο εκτελούν τα προϊόντα. Η επένδυσή σας σε οποιοδήποτε από αυτά τα ΕΙΕΕ θα πρέπει να συνοδεύεται από δέσμευση για συνεχή δέουσα επιμέλεια των ETF και παρακολούθηση των τιμών των βασικών εμπορευμάτων σε τακτική βάση.
