Ο χρυσός ήταν πολύ λαμπερός ερμηνευτής τα τελευταία χρόνια, ειδικά κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2019. Στα 1, 454 δολάρια ανά ουγγιά στις 27 Νοεμβρίου 2019, η τιμή του κίτρινου μετάλλου αυξήθηκε κατά 19, 5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος - 14, 4% μόνο τους τελευταίους έξι μήνες. Η Παγκόσμια Τράπεζα προβλέπει ότι οι τιμές θα ανέλθουν στα 1, 600 δολάρια ανά ουγγιά το 2020.
Οι μεμονωμένοι επενδυτές που ενδιαφέρονται να αποκτήσουν το πολύτιμο μέταλλο ενδέχεται να θελήσουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς μετοχών σε χρηματιστηριακό χρηματιστήριο (ETF). Αυτά τα διαχειριζόμενα κεφάλαια προσφέρουν έναν βολικό και υγρό τρόπο για τη δική τους χρυσού, με έναν πιο διαφοροποιημένο - και ως εκ τούτου λιγότερο επικίνδυνο τρόπο από ό, τι αν αγόραζα και αποθηκεύσατε τα πράγματα μόνοι σας. Τούτου λεχθέντος, η τιμή του χρυσού θα υπαγορεύει πάντοτε την απόδοση αυτών των χρυσών ETF.
Επιλέξαμε τα πέντε κορυφαία ETF με βάση τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Κανένας από αυτούς δεν πληρώνει μερίσματα, αλλά μετά από μια κρίση του 2018, οι αποδόσεις τους έχουν συγκεντρωθεί το 2019. Διαβάστε προσεκτικά τα ενημερωτικά δελτία και τις περιγραφές τους, επειδή κάθε ένα από αυτά τα ETF έχει διαφορετικά είδη δαπανών. Όλα τα στοιχεία είναι ισχύοντα από τις 27 Νοεμβρίου 2019.
- Οι προοπτικές για το χρυσό είναι καλές το 2020. Τα χρυσά ETF είναι ένας βολικός, υγρός τρόπος για τους μεμονωμένους επενδυτές να αγοράζουν και να κρατούν το χρυσό. Τα πέντε κορυφαία ETFs του χρυσού είναι τα SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust Invesco DB Gold.
Χρεόγραφα SPDR Gold (GLD)
Το μεγαλύτερο ETF που υποστηρίζεται από το χρυσό, το ταμείο αυτό αγοράζει και κρατά σε χρυσά ράβδους. Η μόνη φορά που πωλεί χρυσό είναι να πληρώσει τα έξοδα και να τιμήσει τις εξαγορές. Ως αποτέλεσμα, το εν λόγω ταμείο είναι εξαιρετικά ευαίσθητο στην τιμή του χρυσού και θα ακολουθήσει στενά τις τάσεις των τιμών του χρυσού.
Ένα ανάποδα στην κατοχή των χρυσών ράβδων είναι ότι κανείς δεν μπορεί να δανείσει ή να τους δανειστεί. Μια άλλη άνοδος είναι ότι κάθε μετοχή αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύει καθαρότερο χρυσό παιχνίδι από μετοχές σε άλλα ταμεία που δεν αγοράζουν φυσικό χρυσό. Ωστόσο, το μειονέκτημα είναι φόροι. Η Υπηρεσία Εσωτερικών Εισοδημάτων (IRS) θεωρεί ότι ο φυσικός χρυσός είναι συλλεκτικός και μολονότι οι μετοχές του ΕΙΕΕ αγοράζονται και πωλούνται ως αποθέματα, φορολογείτε την πώληση τους σαν να είχατε φυσικό χρυσό - με ποσοστό 28% για μεγάλο χρονικό διάστημα - κεφαλαιακά κέρδη.
- Μέσος Όγκος: 9, 09 εκατομμύριαNet Ενεργητικό: 44, 46 δισεκατομμύρια δολάρια2018 Επιστροφή: -1, 54% 2019 YTD Επιστροφή: 13, 38% Αναλογία εξόδων: 0, 40%
iShares Gold Trust (IAU)
Το δεύτερο μεγαλύτερο χρυσό ETF, το IAU είναι ένα άλλο ταμείο που αγοράζει φυσικό χρυσό. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αναλαμβάνει έξοδα μεταφοράς, αποθήκευσης και ασφάλισης των ράβδων χρυσού. Η IAU διατηρεί το χρυσό της σε θησαυρούς διάσπαρτους σε όλο τον πλανήτη. Είναι ενδιαφέρον ότι το ταμείο δεν προσπαθεί να επωφεληθεί από το χρυσό πωλώντας το όταν η τιμή ανεβαίνει. Αντ 'αυτού, οι διαχειριστές του ταμείου θεωρούν ότι η IAU είναι ένας τρόπος για τους επενδυτές να αγοράζουν και να κρατούν χρυσά ράβδους. Αυτό κάνει το ταμείο πολύ σταθερό.
Λόγω των χαμηλών δαπανών για το ταμείο, οι επενδυτές έχουν έναν φτηνό τρόπο να αγοράσουν και να διαχειριστούν το χρυσό με τρόπο που δεν θα μπορούσαν από μόνες τους. Στην αρχή, μία μετοχή του ταμείου ισούται με 1 / 100th μιας ουγκιάς χρυσού. Αυτός ο αριθμός μειώνεται πραγματικά καθώς ο χρόνος περνά επειδή οι δαπάνες πρέπει να υπολογίζονται στο κόστος μιας μετοχής.
- Μέσος Όγκος: 120, 01 εκατομμύριαNet Ενεργητικό: 17, 34 δισεκατομμύρια δολάρια 2018 Επιστροφή: -1, 39% 2019 YTD Επιστροφή: 13, 54% Αναλογία εξόδων: 0, 25%
Aberdeen Physical Swiss Gold (SGOL)
Η πρωταρχική διαφορά μεταξύ αυτού του ταμείου και των άλλων ETFs είναι ότι η SGOL αποθηκεύει το χρυσό της αποκλειστικά σε ελβετικές κοιλάδες (κυρίως στη Ζυρίχη). Αν και ο όγκος συναλλαγών του δεν είναι τόσο υψηλός όσο άλλοι, το ταμείο αυτό εξακολουθεί να είναι πολύ υγρό. Αυτό σας επιτρέπει να λαμβάνετε αποδοτικά κέρδη ή να προσθέτετε μετοχές όταν θέλετε να αγοράσετε τις αποδόσεις.
- Μέσος Όγκος: 811.247Net Ενεργητικό: 1.19 εκατομμύρια δολάρια 2018 Επιστροφή: -1.51% 2019 YTD Επιστροφή: 13.62% Αναλογία εξόδων: 0.17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Δημιουργήθηκε στις 31 Αυγούστου 2017, το GraniteShares Gold Trust είναι σχετικά νέο. Έχει δεσμευτεί να κρατήσει τα έξοδα χαμηλά, ακόμα καλύτερα να έχουν μετοχές της κομμάτια της τιμής spot του χρυσού στενά. Το ΕΙΕΕ διαθέτει πραγματικό φυσικό χρυσό που κρατείται και ασφαλίζεται σε θόλους στο Λονδίνο, υπό την επιμέλεια της ICBC Standard Bank.
- Μέσος Όγκος: 57.536Net Ενεργητικό: 595.18 εκατομμύρια δολάρια 2018 Επιστροφή: -1.34% 2019 YTD Επιστροφή: 13.61% Αναλογία εξόδων: 0.17%
Invesco DB Gold (DGL)
Σε αντίθεση με αυτά τα άλλα ETF, η DGL δεν επενδύει σε φυσικό χρυσό. Αντίθετα, παρακολουθεί το δείκτη DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return, το οποίο αντικατοπτρίζει τις μεταβολές της αγοραίας αξίας του μετάλλου, αγοράζοντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Οι ιδιοκτήτες των ETF που επενδύουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων λαμβάνουν φορολογική μορφή IRS K-1, δηλαδή πρέπει να πληρώνουν φόρους ως εταίροι.
Η επένδυση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχει τα πλεονεκτήματά της - επιτρέπει σε ένα ταμείο να διαθέτει μεγάλες ποσότητες χρυσού με σχετικά μικρή δέσμευση κεφαλαίου. Αλλά επίσης σημαίνει ότι οι διαχειριστές του ταμείου πρέπει να αγωνίζονται συνεχώς για το contango, το οποίο είναι μια κατάσταση όπου το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι υψηλότερο από τη μελλοντική άμεση τιμή του χρυσού. Οι επενδυτές χάνουν χρήματα επειδή το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης πρέπει να προσαρμοστεί προς τα κάτω ώστε να ταιριάζει με την τιμή spot.
- Μέσος Όγκος: 40, 780Net Ενεργητικό: 175, 18 εκατομμύρια δολάρια2018 Επιστροφή: -3, 64% 2019 YTD Επιστροφή: 12, 54% Αναλογία εξόδων: 0, 75%
