Η σημαντική επένδυση των χειριστών χαρτοπαικτικών λεσχών στο Μακάο - μια ειδική διοικητική περιοχή στη νότια Κίνα - καθιστά τον εμπορικό πόλεμο μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας ένα παιχνίδι υψηλών σταδίων, καθώς τα τιμολόγια που επιβάλλονται από τις δύο χώρες έχουν τη δυνατότητα να επιβραδύνουν δραστικά την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη με τη σειρά του, μειώνει τη ζήτηση ταξιδιών για επιχειρήσεις και αναψυχή.
Τα αποθέματα χαρτοπαικτικών λεσχών με τις επενδύσεις στο Μακάο αντανακλούν την ένταση των επενδυτών τον τελευταίο μήνα. Το ETF που παρακολουθεί καλύτερα τις επιδόσεις των καζίνων, το ETF (BJK), διαπραγματεύεται 6, 56%, σε σύγκριση με πτώση μόλις 1, 06% για τον ευρύτερο δείκτη S & P 500 κατά την ίδια περίοδο.
Μέσα από την πρόσφατη κλιμάκωση των εμπορικών δασμών, ο αναλυτής της JPMorgan Chase, Joseph Greff, πιστεύει ότι οι τομείς του τομέα "σύμφωνα με τα ανεπιθύμητα" τέταρτα πιθανώς πληρούσαν τις χαμηλές προσδοκίες των επενδυτών και ότι οι αποτιμήσεις των αποθεμάτων αντικατοπτρίζουν ήδη την απειλή για τα κέρδη. "Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι εταιρείες με ευνοϊκές προοπτικές ανάπτυξης, ελκυστική ελεύθερη δημιουργία ταμειακών ροών και σταθερά βασικά στοιχεία μπορούν να αγνοηθούν", δήλωσε ο Greff στο Barron.
Οι swing traders που θέλουν να ποντάρουν ότι τα αποθέματα χαρτοπαικτικών λεσχών έχουν τις συνέπειες από τις εμπορικές απειλές που σχετίζονται κυρίως με την τιμή τους μπορεί να θέλουν να κυλήσουν τα ζάρια σε αυτούς τους τρεις βασικούς παίκτες της βιομηχανίας.
Wynn Resorts, Limited (WYNN)
Η Wynn Resorts, Limited (WYNN) ιδρύθηκε το 2002 από τον δισεκατομμυριούχο ακινήτων Steve Wynn και διαθέτει πολυτελή καζίνο και θέρετρα. Τα τέσσερα τουριστικά θέρετρα περιλαμβάνουν το Wynn Macau και το Encore στο Μακάο και το Wynn Las Vegas και το Encore στο Λας Βέγκας. Η εταιρεία παράγει περίπου το 80% των εσόδων της από το Μακάο. Ο Greff βλέπει την Wynn ως το απόθεμα αξίας στη βιομηχανία με το άνοιγμα του Encore Boston Harbor φέτος το καλοκαίρι και τη μετατροπή των θέσεων της Macau της εταιρείας σε μαγαζιά μασάζ στην αγορά. Από τις 17 Μαΐου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Wynn έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 13, 7 δισ. Δολαρίων και πληρώνει μερισματική απόδοση 2, 08%. Παρά το γεγονός ότι η μέση τιμή κέρδισε σχεδόν το 30% του έτους, έχει μειωθεί κατά 12% τον περασμένο μήνα καθώς οι φόβοι του εμπορικού πολέμου επανεμφανίζονται.
Οι μετοχές της Wynn έχουν ταλαντευτεί μέσα σε ένα συστηματικά αύξοντα κανάλι από τις αρχές Δεκεμβρίου του περασμένου έτους. Η τιμή έχει πέσει προς την κατώτερη γραμμή τάσης του μοντέλου και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA) τις τελευταίες εβδομάδες, γεγονός που αποτελεί σημείο εισόδου σε ένα κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης για τους εμπόρους swing. Όσοι παίρνουν μια μακρά θέση θα πρέπει να θέσουν έναν στόχο κέρδους κοντά στην κατώτερη γραμμή τάσης του καναλιού και να διαχειριστούν τον κίνδυνο τοποθετώντας μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα $ 124, 80.
Λας Βέγκας Sands Corp. (LVS)
Με μια αγοραία αξία 49 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Las Vegas Sands Corp. (LVS) είναι ο μεγαλύτερος φορέας εκμετάλλευσης ολοκληρωμένων θέρετρων παγκοσμίως. Η εταιρεία, η οποία παράγει ένα επιβλητικό 90% των εσόδων της από την Ασία, κατέχει και διαχειρίζεται καζίνο, ξενοδοχεία και συνεδριακά κέντρα. Ορισμένα από τα γνωστά τουριστικά γίγαντας του γίγαντα περιλαμβάνουν το βενετσιάνικο Μακάο και το Sands Macao στο Μακάο και το βενετσιάνικο και Palazzo στο Λας Βέγκας. Ο χειριστής του θέρετρου ξεπέρασε τις προσδοκίες του Street First και του τέταρτου τριμήνου, ενισχύοντας την αύξηση των εσόδων στα καζίνο, στα δωμάτια, στους χώρους αγορών και στην τραπεζαρία. Η μετοχή του Las Vegas Sands έχει ελκυστική μερισματική απόδοση 4, 59% και έχει αυξηθεί κατά 23, 29% μέχρι σήμερα (YTD), αλλά έχει μειωθεί σχεδόν κατά 7% τον περασμένο μήνα από τις 17 Μαΐου 2019.
Όπως και η Wynn, η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του Las Vegas Sands έχει διαπραγματευτεί μέσα σε ένα αύξοντα κανάλι από τα τέλη του περασμένου έτους. Ένα διογκώσιμο σήμα συνέβη στις αρχές Απριλίου, όταν η SMA των 50 ημερών πέρασε πάνω από το 200 ημερών SMA σε αυτό που οι τεχνικοί αναλυτές αναφέρουν ως "χρυσό σταυρό" - υποδεικνύοντας την εμφάνιση μιας νέας ανοδικής τάσης. Πιο πρόσφατα, η τιμή επέστρεψε στην κατώτερη γραμμή τάσης του καναλιού, η οποία προσφέρει μια ευκαιρία για συναλλαγές υψηλής πιθανότητας. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν κέρδη κοντά στην ανώτερη γραμμή τάσης του προτύπου. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας μια στάση κάτω από το χαμηλό 13 Μαΐου στα 61, 36 δολ. Και μετακινώντας το στο σημείο ανανέωσης εάν η τιμή υπερβαίνει την ταλάντευση του Απριλίου υψηλά στα 69, 60 δολάρια.
MGM Resorts International (MGM)
Η MGM Resorts International (MGM) λειτουργεί ολοκληρωμένα καζίνο, ξενοδοχεία και θέρετρα ψυχαγωγίας στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Μακάο. Η εταιρεία, η οποία παίρνει το στέμμα για να έχει τα περισσότερα δωμάτια και σουίτες στη λωρίδα Las Vegas με 35.000, διαθέτει δημοφιλή θέρετρα, όπως Bellagio, MGM Grand, Mandalay Bay, Mirage, Λούξορ και Νέα Υόρκη-Νέα Υόρκη.
Ο τίτλος του καζίνο δεν είναι τόσο εκτεθειμένος στον συνεχιζόμενο εμπορικό πόλεμο όσο και στους Wynn και Las Vegas Sands, με μόνο το 20% περίπου των εσόδων του να προέρχονται από το Μακάο. Ο Greff υποδεικνύει ότι οι επενδυτές με γνώμονα τα γεγονότα εξετάζουν προσεκτικά το MGM, δεδομένης της αξίας που δημιουργεί από τη νομισματική κερδοσκοπία και τη σχεδιαζόμενη στρατηγική κοστολόγησης για το 2020, την οποία πιστεύει ότι η τιμή της μετοχής δεν έχει λάβει υπόψη. Trading σε $ 26.53 με $ 14.25 με ανώτατο όριο κεφαλαιοποίησης και προσφέροντας μερισματική απόδοση 1, 95%, το απόθεμα έφθασε το 9, 89% στο YTD, με μέσο όρο κατά μέσο όρο 11, 57% στα θέρετρα και τη βιομηχανία χαρτοπαικτικών λεσχών στις 17 Μαΐου 2019.
Ένα χαλαρά κατασκευασμένο σχέδιο αντίστροφης κεφαλής και ώμων ξεχωρίζει στο διάγραμμα MGM. Το απόθεμα επανήλθε στον δεξιό ώμο του προτύπου νωρίτερα αυτό το μήνα και συσπειρώθηκε από αυτό το επίπεδο, υποδηλώνοντας ότι αυτό μπορεί να είναι ένας σημαντικός τομέας υποστήριξης. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) δίνει μια ανάγνωση αρκετά κάτω από το κατώφλι υπεραγοράς, το οποίο παρέχει την τιμή με άφθονο περιθώριο για να κάνει μια πορεία προς την αρχή του φετινού φλερτ γύρω από τα $ 30. Κόψτε τις απώλειες γρήγορα αν η τιμή αποτύχει να κρατήσει το Μάρτιο και τον Μάιο χαμηλά στο επίπεδο των 25 δολαρίων.
StockCharts.com
