Η επένδυση στη γεωργία μπορεί να φαίνεται σαν μια καλή στρατηγική κίνηση. Μετά από όλα, αν η συνολική οικονομία είναι σε ύφεση ή ανθεί, οι άνθρωποι πρέπει ακόμα να τρώνε. Εξαιτίας αυτού, πολλοί επενδυτές θεωρούν τις επενδύσεις στη γεωργία και τη γεωργία ως αποδεδειγμένες για ύφεση. Επιπλέον, καθώς ο παγκόσμιος πληθυσμός αυξάνεται, η γεωργία θα διαδραματίσει έναν όλο και πιο σημαντικό ρόλο στη διατήρηση των παγκόσμιων κοινωνιών. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε: Αστάτης για επένδυση στη γεωργία .)
Τούτου λεχθέντος, η αγορά αγρόκτημα κυριολεκτικά δεν είναι μια εφικτή στρατηγική για τον μέσο επενδυτή. Η αγορά μιας εκμετάλλευσης μπορεί να απαιτήσει μεγάλη δέσμευση κεφαλαίου και ο χρόνος και το κόστος εκμετάλλευσης ή χρηματοδοτικής μίσθωσης μιας εκμετάλλευσης είναι συχνά σημαντικοί. Ευτυχώς, οι επενδυτές έχουν πολλά άλλα μέσα για να αποκτήσουν έκθεση στον κλάδο, πέρα από τη βύθιση χρημάτων σε ένα αγρόκτημα.
Farm REITs
Το πλησιέστερο που ένας επενδυτής μπορεί να πάρει για να κατέχει ένα αγρόκτημα χωρίς να το πράττει είναι να επενδύσει σε ένα κτηματομεσιτικό επενδυτικό επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα (REIT). Ορισμένα παραδείγματα είναι τα Farmland Partners Inc. (FPI) και η Gladstone Land Corporation (LAND).
Αυτά τα REIT αγοράζουν συνήθως γεωργικές εκτάσεις και στη συνέχεια εκμισθώνουν τους γεωργούς. Τα αγροτικά εδάφη REITs προσφέρουν πολλά οφέλη. Πρώτον, παρέχουν πολύ περισσότερη διαφοροποίηση από την αγορά ενός ενιαίου αγροκτήματος, καθώς επιτρέπουν σε έναν επενδυτή να έχει συμφέροντα σε πολλαπλές εκμεταλλεύσεις σε μια ευρεία γεωγραφική περιοχή. Τα αγροτικά εδάφη REITs προσφέρουν επίσης μεγαλύτερη ρευστότητα από ό, τι κατέχουν φυσικές γεωργικές εκτάσεις, καθώς οι μετοχές στις περισσότερες από αυτές τις εταιρείες REIT μπορούν να πωληθούν γρήγορα σε χρηματιστήρια. Και τα αγροτεμάχια REIT μειώνουν επίσης το ποσό του κεφαλαίου που απαιτείται για επενδύσεις σε γεωργικές εκτάσεις, καθώς η ελάχιστη επένδυση είναι μόνο η τιμή μιας μετοχής της REIT.
Μετοχές
Οι επενδυτές έχουν επίσης πρόσβαση σε μια ποικιλία δημόσιων εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον τομέα της γεωργίας. Οι εταιρείες αυτές κυμαίνονται από εκείνες που αναπτύσσονται άμεσα και παράγουν καλλιέργειες σε εκείνους που εργάζονται σε μια ποικιλία βιομηχανιών που υποστηρίζουν τους αγρότες.
Μία πιθανή επενδυτική ευκαιρία είναι σε επιχειρήσεις που φυτεύουν, καλλιεργούν και συγκομίζουν καλλιέργειες. Πολλές από αυτές τις επιχειρήσεις συμμετέχουν επίσης σε δραστηριότητες υποστήριξης όπως η διανομή, η επεξεργασία και η συσκευασία. Δυστυχώς, υπάρχει περιορισμένος αριθμός επιχειρήσεων παραγωγής φυτοπροστατευτικών προϊόντων, οι οποίες περιλαμβάνουν τις εταιρείες Fresh Del Monte Produce Inc. (FDP), Adecoagro SA (AGRO) και Cresud (CRESY).
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράσουν μετοχές σε διάφορες βιομηχανίες που υποστηρίζουν τη γεωργία. Τρεις από τις μεγαλύτερες βιομηχανίες είναι εταιρείες που πωλούν λιπάσματα και σπόρους, κατασκευαστές γεωργικών μηχανημάτων και διανομείς και μεταποιητές καλλιεργειών.
- Λιπάσματα και σπόροι . Πολλές επιχειρήσεις εμπλέκονται στην παραγωγή και πώληση λιπασμάτων και σπόρων και οι επενδυτές θα θέλουν να καθορίσουν πόσο από τα έσοδα κάθε επιχείρησης προέρχονται από τη γεωργία, καθώς ορισμένοι άλλοι τομείς εξυπηρετούν και άλλους τομείς. Μεταξύ των εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών που πωλούν λιπάσματα ή / και σπόρους προς σπορά είναι η Potash Corporation της Saskatchewan Inc. (POT), η Monsanto (MON), η Mosaic Co (MOS) και η Agrium Inc. (AGU). Εξοπλισμός. Η γεωργία είναι μια δραστηριότητα έντασης εξοπλισμού, έτσι ώστε οι επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στον κλάδο κάνοντας επενδύσεις σε κατασκευαστές εξοπλισμού με γεωργική εστίαση. Δύο επιχειρήσεις που ασχολούνται σοβαρά με γεωργικό εξοπλισμό είναι η Deere & Co. (DE) και η AGCO Corp. (AGCO). Διανομή και επεξεργασία . Πολλές εταιρείες παρέχουν την υποδομή που μεταφέρει τις καλλιέργειες από το αγρόκτημα στο τοπικό παντοπωλείο. Μεταξύ αυτών που μεταφέρουν, επεξεργάζονται και διανέμουν καλλιέργειες είναι οι Archer Daniels Midland Co. (ADM) και η Bunge Limited (BG). Όπως και με τους κατασκευαστές εξοπλισμού, ορισμένοι από αυτούς τους διανομείς αντλούν μόνο ένα μέρος των εσόδων τους από δραστηριότητες σχετικές με τη γεωργία.
ETFs
Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) αποτελούν ένα καλό εργαλείο για τους επενδυτές να αποκτήσουν διαφοροποιημένη έκθεση στον αγροτικό τομέα. Ο τομέας των αγροτικών επιχειρήσεων για το εμπόριο Η ETF (MOO), για παράδειγμα, προσφέρει πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο σύνολο επιχειρήσεων, επενδύοντας σε εταιρείες που αντλούν τουλάχιστον το 50% των εσόδων τους από τη γεωργία. Ένα άλλο ΕΙΕΕ με έκθεση στη γεωργία και τη γεωργία είναι το ΕΙΕΕ Διεθνούς Γεωργίας της Invesco (PAGG). (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε τα: Top 3 Agricultural ETFs .) Όπως και στην επένδυση σε οποιοδήποτε είδος ETF, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τα έξοδα διαχείρισης του ETF και την απόδοση του δείκτη που παρακολουθεί το ταμείο.
Αμοιβαία κεφάλαια
Υπάρχουν επίσης αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στις γεωργικές και γεωργικές βιομηχανίες. Αν αυτό ακούγεται ελκυστικό, θα πρέπει πρώτα να καθορίσετε αν το ταμείο επενδύει σε επιχειρήσεις που σχετίζονται με τη γεωργία ή επενδύει σε βασικά προϊόντα. Επίσης, να έχετε κατά νου ότι πολλά από αυτά τα ταμεία έχουν έκθεση σε άλλους τομείς μαζί με τη γεωργία. Επομένως, εάν ενδιαφέρεστε περισσότερο για μια καθαρή γεωργική ή γεωργική επένδυση, πιθανότατα θα ήταν καλύτερα να πάτε με άλλους τύπους κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.
Όταν επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τις αμοιβές και τις προηγούμενες επιδόσεις και να τις συγκρίνουν με αυτές των ETF, για παράδειγμα. Τα αμοιβαία κεφάλαια που εκτίθενται σε γεωργικές επιχειρήσεις ή αγαθά περιλαμβάνουν το Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX) και το CI Global Infrastructure, Timber και Agribusiness (INNAX).
Εμπορεύματα
Περισσότεροι κερδοσκοπικοί επενδυτές μπορεί να ενδιαφέρονται για την ιδέα της άμεσης επένδυσης σε εμπορεύματα, ελπίζοντας να επωφεληθούν από τις μεταβολές των τιμών στην αγορά. Παρόλο που μπορείτε να αποκτήσετε έκθεση σε εμπορεύματα μόνο με την αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, υπάρχουν επίσης ορισμένα ETFs και ανταλλασσόμενες σημειώσεις (ETNs) που παρέχουν πιο διαφοροποιημένη πρόσβαση στα εμπορεύματα.
Ενώ ορισμένα ETF και ETN δίνουν στους επενδυτές έκθεση σε συγκεκριμένο εμπόρευμα (όπως καλαμπόκι CORN), ζώα (COW), καφές (JO), κόκκοι (GRU), κακάο (NIB) και ζάχαρη (SGG) των βασικών εμπορευμάτων. Ως παράδειγμα του τελευταίου, το Invesco DB Agriculture ETF (DBA) επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον τομέα του καλαμποκιού, του σιταριού, της σόγιας και της ζάχαρης. Υπάρχει επίσης το υποκατάστημα γεωργικών προϊόντων (ETN) JAA (IPJ Bloomberg), το οποίο επενδύει σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με αραβόσιτο, σίτο, σόγια, ζάχαρη, καφέ και βαμβάκι, και η Διεθνής Εμπορική Αγροτική Εμπορίου Rogers (RJA), η οποία επενδύει σε ένα καλάθι 20 συμβολαίων γεωργικών βασικών προϊόντων συμβάσεις.
Η κατώτατη γραμμή
Οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν στον αγροτικό τομέα έχουν πολλές εναλλακτικές λύσεις για να αγοράσουν ένα αγρόκτημα. Οι επενδυτές που ελπίζουν να επαναλάβουν περισσότερο τις αποδόσεις των γεωργικών γαιών μπορούν να αγοράσουν μια αγροτική γη REIT. Για όσους αναζητούν ευρύτερη έκθεση στον αγροτικό τομέα, οι επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου σε παραγωγούς καλλιεργειών, υποστηρικτικές επιχειρήσεις ή ETFs θα μπορούσαν να είναι η καλύτερη επιλογή τους. Και όσοι επιθυμούν να επωφεληθούν από τις μεταβολές των τιμών των αγροτικών προϊόντων έχουν στη διάθεσή τους μια σειρά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ETF και ETN. Με όλες αυτές τις επιλογές, οι επενδυτές πρέπει να είναι σε θέση να βρουν ένα επενδυτικό όχημα και μια στρατηγική που ταιριάζει στις ανάγκες τους.
