Τυπικά, ένα χαρτοφυλάκιο πολύτιμων μετάλλων επικεντρώνεται στα αποθέματα ορυχείων. Ορισμένα κεφάλαια, ωστόσο, αγοράζουν μια μικρή έως μέτρια ποσότητα χρυσού ή αργύρου. Αν και η κύρια κατανομή δίνεται στα αποθέματα εξόρυξης χρυσού, πολλά κεφάλαια προσφέρουν ένα σημαντικό ποσό έκθεσης σε άλλα πολύτιμα μέταλλα, όπως η πλατίνα και το ασήμι. Εταιρείες πολύτιμων μετάλλων καλύπτουν τον κόσμο, με πολλές από τις μεγαλύτερες εταιρείες που εδρεύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά, την Αυστραλία και τη Νότια Αφρική. Όπως και τα περισσότερα ταμεία κεφαλαίων, τα αμοιβαία κεφάλαια των πολύτιμων μετάλλων έχουν συνήθως μεγαλύτερη μεταβλητότητα από το μέσο μετοχικό κεφάλαιο.
Τα πρωτοποριακά πολύτιμα μέταλλα και το μεταλλευτικό ταμείο
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Precious Metals and Mining ιδρύθηκε το 1984. Ο κύριος στόχος αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να προσφέρει στους επενδυτές μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου. Ο διευθυντής του ταμείου, Randeep Somel, επιδιώκει να επιτύχει αυτόν τον στόχο επενδύοντας στις μετοχές τόσο αμερικανικών εγχώριων όσο και ξένων εταιρειών που συμμετέχουν στην εξερεύνηση, εξόρυξη, μεταποίηση ή εμπορία αργύρου, πλατίνας, χρυσού, διαμαντιών ή άλλων σπάνιων ορυκτών και πολύτιμα μέταλλα. Δίνει έμφαση σε εταιρείες που έχουν ελκυστικά υψηλά επίπεδα μεταλλεύματος και αποδεδειγμένα ή πιθανά αποθέματα και λειτουργικά οικονομικά αποδοτικά. Η Somel προσπαθεί επίσης να διατηρήσει τη διαφορετικότητα μεταξύ των γεωγραφικών τοποθεσιών των εταιρειών. Τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορούν επίσης να επενδύονται, μέχρι το πολύ 20%, άμεσα σε χρυσά, αργυρά ή άλλα πολύτιμα μέταλλα και κέρματα από πολύτιμα μέταλλα.
Εκδοθείσα από την Vanguard, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0, 29%. Προσφέρει στους επενδυτές μια μερισματική απόδοση μόλις πάνω από 2% ετησίως. Η πενταετής ετήσια απόδοση για το Vanguard Precious Metals and Mining Fund είναι -14, 8%. Το συνολικό ενεργητικό για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μόλις κάτω από 2 δισ. Δολάρια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλότερο επίπεδο κινδύνου. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του ταμείου περιλαμβάνονται η Dominion Diamond Corporation, η BHP Billiton Plc, η Nevsun Resources, Ltd. και η Goldcorp, Inc.
Wells Fargo Advantage Ταμείο πολύτιμων μετάλλων
Η Wells Fargo εξέδωσε το ταμείο Wells Fargo Advantage Precious Metals για πρώτη φορά το 1998. Ο κύριος στόχος του Ταμείου είναι να προσφέρει στους επενδυτές τόσο προστασία της αγοραστικής δύναμης του κεφαλαίου όσο και μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου. Ο Michael P. Bradshaw, διευθυντής του ταμείου, επιδιώκει να επιτύχει αυτόν τον στόχο επενδύοντας κατά κανόνα το 80% ή περισσότερο του ενεργητικού του σε εταιρείες που συμμετέχουν ενεργά στην εξερεύνηση, εξόρυξη και επεξεργασία χρυσού, εταιρείες που ασχολούνται με τον χρυσό και άλλα πολύτιμα μέταλλα ορυκτά ή εταιρείες που παράγουν τουλάχιστον το ήμισυ των εσόδων τους από τέτοιες επιχειρήσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύει μέχρι και το 40% του ενεργητικού του σε μετοχές χωρών της αναδυόμενης αγοράς και μέχρι 30% του ενεργητικού του σε μετατρέψιμα χρεόγραφα. Οποιαδήποτε μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη διανέμονται ετησίως.
Ο λόγος δαπανών για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι 1, 1%, πάνω από τον μέσο όρο σε σύγκριση με παρόμοια κεφάλαια. Η πενταετής ετήσια απόδοση για το Ταμείο Wells Fargo Advantage Precious Metals είναι -18, 5%. Το συνολικό ενεργητικό του χαρτοφυλακίου αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι λίγο μεγαλύτερο από 320 εκατ. Το επίπεδο κινδύνου για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο εκτιμάται ότι είναι λίγο πάνω από το μέσο όρο. Οι μεγάλες επενδύσεις χαρτοφυλακίου του Ταμείου περιλαμβάνουν τις εταιρείες Randgold Resources, Ltd., Agnico Eagle Mines, Ltd., Royal Gold Inc., Newmont Mining Corporation και την εταιρία Silver Wheaton Corporation.
Fidelity Select Gold Χαρτοφυλάκιο
Το αμοιβαίο κεφάλαιο χαρτοφυλακίου Fidelity Select Gold ιδρύθηκε το 2006 από τον όμιλο Fidelity Investments. Αυτό το κύριο επίκεντρο του ταμείου αυτού είναι να παρέχει στους επενδυτές αξιολογική υπεροχή. Υπό κανονικές συνθήκες, ο διαχειριστής κεφαλαίων Joe Wickwire επενδύει τουλάχιστον το 80% του συνολικού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου στα κοινά αποθέματα εταιρειών που συμμετέχουν σε διάφορες μορφές πράξεων που σχετίζονται με το χρυσό και σε χρυσό και κέρματα. Η Wickwire επενδύει επίσης τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου σε πρόσθετα πολύτιμα μέταλλα, εργαλεία με αξία που συνδέεται με την τιμή των πολύτιμων μετάλλων και τίτλους επιχειρήσεων που διανέμουν προϊόντα όπως κοσμήματα που περιέχουν πολύτιμα μέταλλα και μέταλλα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται τόσο σε εγχώρια όσο και σε ξένη χώρα.
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χαρτοφυλακίου Fidelity Select Gold έχει αναλογία εξόδων ύψους 1, 2%, πάνω από το μέσο όρο για την κατηγορία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η πενταετής ετήσια απόδοση του ταμείου είναι περίπου -19, 7%. Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου για το ταμείο είναι πάνω από 860 εκατομμύρια δολάρια Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο εκτιμάται ότι έχει επίπεδο κινδύνου άνω του μέσου όρου. Μερικές από τις σημαντικότερες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν Goldcorp, Inc., Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Barrick Gold Corporation και Newcrest Mining, Ltd. Οι χρυσές δεξαμενές αντιπροσωπεύουν το 7% του συνολικού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Gabelli Gold Fund
Το Ταμείο Gabelli Gold εκδόθηκε από την Gabelli Funds τον Φεβρουάριο του 2003. Η μακροπρόθεσμη ανατίμηση του κεφαλαίου είναι ο πρωταρχικός στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ο διευθυντής κεφαλαίων Caesar Bryan επιτυγχάνει αυτόν τον στόχο επενδύοντας τουλάχιστον το 80% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου μαζί με οποιοδήποτε δανεισμένο κεφάλαιο επενδύσεων σε τίτλους μετοχών εταιρειών που ασχολούνται με δραστηριότητες χρυσού και χρυσού. Η στρατηγική επένδυσης του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει την προσπάθεια να εντοπιστούν οι υποτιμημένες εταιρείες και οι εταιρείες με αναπτυξιακό δυναμικό άνω του μέσου όρου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία χαρτοφυλακίου άνω των 170 εκατ.
Το Ταμείο Gabelli Gold έχει αναλογία εξόδων περίπου 1, 6%, πολύ υψηλότερο από το μέσο όρο για παρόμοια κεφάλαια πολύτιμων μετάλλων. Η πενταετής ετήσια απόδοση για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι -17, 1%. Το επίπεδο κινδύνου αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι υψηλότερο από το μέσο όρο. Στις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του ταμείου περιλαμβάνονται οι εταιρείες Randgold Resources, Ltd., η εταιρία Franco-Nevada Corporation, η εταιρία εξόρυξης Newmont, η εταιρεία El Dorado Gold Corporation και η Agnico Eagle Mines, Ltd.
USAA Ταμείο για τα πολύτιμα μέταλλα και τα ορυκτά
Εκδόθηκε από τον Όμιλο USAA το 1984, το Ταμείο για τα πολύτιμα μέταλλα και τα ορυκτά των ΗΠΑ, με περιουσιακά στοιχεία συνολικού χαρτοφυλακίου ύψους περίπου 690 εκατομμυρίων δολαρίων, έχει δύο κύριους επενδυτικούς στόχους: μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου και διατήρηση της αγοραστικής δύναμης του κεφαλαίου έναντι του πληθωρισμού. Το ταμείο επιδιώκει επίσης να παρέχει τα τρέχοντα έσοδα επενδύοντας σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα στη βιομηχανία των πολύτιμων μετάλλων. Ο διευθυντής του αμοιβαίου κεφαλαίου, Dan Denbow, επιδιώκει να επιτύχει αυτούς τους στόχους, επενδύοντας συνήθως τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του ταμείου σε ξένες και εγχώριες εταιρείες με κύριες δραστηριότητες στην εξερεύνηση, εξόρυξη ή επεξεργασία χρυσού, αργύρου, πλατίνας, διαμαντιών ή πολύτιμων μεταλλευμάτων. Τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη διανέμονται ετησίως.
Ο λόγος δαπανών για το Ταμείο των ΗΠΑ και των Ορυκτών είναι περίπου 1, 25%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μερισματική απόδοση 1, 75%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι περίπου -21%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εκτιμάται ότι έχει ένα επίπεδο κινδύνου λίγο πάνω από το μέσο όρο. Ορισμένες από τις σημαντικότερες επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του χαρτοφυλακίου είναι η Randgold Resources, Ltd., η Silver Wheaton Corporation, η Royal Gold, Inc. και η μεγάλη περουβιανή εταιρεία εξόρυξης Compania de Minas Buenaventura SA
