Ένα μεγάλο μέρος του 2018 ήταν ρόδινο για τον κλάδο των βιομηχανιών. Οι εταιρείες επικεντρώθηκαν στις βιομηχανικές και εμπορικές υπηρεσίες και οι επιχειρήσεις σημείωσαν άνοδο καθώς η παγκόσμια παραγωγή αυξήθηκε σε όλη την πρώτη μερίδα του έτους. Οι επιχειρήσεις με πλεόνασμα μετρητών στις αρχές του έτους τροφοδότησαν μια έκρηξη δαπανών για εξοπλισμό και άλλα βιομηχανικά προϊόντα επίσης. Ωστόσο, μέχρι το τέλος του έτους, οι αρνητικές πιέσεις στον τομέα υπερέβαιναν τις θετικές. Η επικείμενη προοπτική ενός εμπορικού πολέμου μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ, τέσσερις αυξήσεις επιτοκίων της Fed και μια γενική υποχώρηση της χρηματιστηριακής αγοράς που ξεκινάει το 2019, όλα τα αποθέματα βιομηχανικών αποθεμάτων προς τα κάτω. Το αποτέλεσμα ήταν ότι αυτός ο τομέας ήταν ένας από τους χειρότερους εκτελεστές του έτους συνολικά.
Δεδομένης της κακής γενικής απόδοσης του κλάδου των βιομηχανικών προϊόντων το 2018, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που επικεντρώνονται σε αυτά τα αποθέματα επίσης υπέφεραν. Πράγματι, υπήρχε μόνο ένα ETF με γνώμονα τα βιομηχανικά προϊόντα, το οποίο δημιούργησε θετικές αποδόσεις για το 2018, και το ταμείο μόνο κατάφερε να το κάνει, λαμβάνοντας μια ισχυρή bearish προσέγγιση στον τομέα. Παρόλα αυτά, ενώ όλα τα υπόλοιπα βιομηχανικά ETF που διατίθενται σήμερα στους επενδυτές παρουσίασαν ζημίες, ορισμένα από αυτά τα κεφάλαια υπέφεραν λιγότερο από άλλα. Παρακάτω, θα ρίξουμε μια ματιά στους πέντε κορυφαίους καλλιτέχνες στο χώρο των ETF βιομηχανικών κλάδων, αν και σε πολλές περιπτώσεις μπορεί να είναι καλύτερο να σκεφτούμε αυτά τα κεφάλαια ως τα ETF που είχαν τις λιγότερες αρνητικές επιδόσεις. Θα συγκρίνουμε την απόδοση αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων με την απόδοση του S & P 500 Industrials Select Sector Index, ο οποίος σημείωσε μέση απόδοση -15, 3%.
1. Η ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Επιστροφές για το 2018: + 21, 2%
2. Φορείς VanEck Περιβαλλοντικές Υπηρεσίες ETF (EVX)
Επιστροφές για το 2018: -4, 2%
3. SPDR S & P Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF (XAR)
Επιστροφές για το 2018: -4, 8%
4. Υδατικοί Πόροι της Invesco ETF (PHO)
Επιστροφές για το 2018: -6, 4%
5. iShares ΗΠΑ Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF (ITA)
Επιστροφές για το 2018: -7, 4%
ProShares UltraShort Βιομηχανίες ETF
Το μόνο ETF που προσφέρει αντίστροφη έκθεση στον βιομηχανικό χώρο είναι το ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). Το SIJ όχι μόνο παρέχει αντίστροφη έκθεση, αλλά παρέχει και μόχλευση: έχει ως στόχο να αποδώσει απόδοση -2 φορές την απόδοση του δείκτη στόχου του δείκτη Dow Jones Industrials. Ως εκ τούτου, το ταμείο προσφέρει ποικίλη έκθεση σε εταιρείες στον τομέα της αεροδιαστημικής, των μηχανημάτων και των γενικών βιομηχανικών περιοχών. Σε αναλογία δαπανών 0, 95%, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι φθηνό και φέρει επίσης ανησυχίες σχετικά με τη ρευστότητα, εξαιτίας εν μέρει της μικρής βάσης του ενεργητικού του κάτω από 4 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό έχει μετατρέψει πολλούς επενδυτές στο αμοιβαίο κεφάλαιο, καθώς προορίζεται συνήθως να λειτουργεί ως συσκευή διαπραγμάτευσης μιας ημέρας. Επειδή συνθέτει καθημερινά, οι αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι λοξές σε περιόδους μεγαλύτερες από μία μέρα.
Το SIJ ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2007. Το κέρδος του ήταν 21, 2% κατά τη διάρκεια του 2018.
VanEck Διανύσματα Περιβαλλοντικές Υπηρεσίες ETF
Μετά το SIJ, τα υπόλοιπα κεφάλαια στον κατάλογο των κορυφαίων επιδόσεων μας παρουσίασαν συνολικά απώλειες για το 2018. Μεταξύ αυτών, ωστόσο, το ταμείο VanEck Vectors Environmental Services δημιούργησε τις λιγότερο αρνητικές αποδόσεις. Η EVX επέστρεψε το -4, 2% για το έτος. Το εν λόγω ταμείο απευθύνεται σε εταιρείες περιβαλλοντικών υπηρεσιών στις ΗΠΑ, τη Γαλλία και τον Καναδά. Ειδικότερα, επικεντρώνεται στις εταιρείες διαχείρισης αποβλήτων, κατέχοντας ένα χαρτοφυλάκιο 30 ονομασιών οι οποίες χωρίζονται σε επίπεδα από το ανώτατο όριο της αγοράς. Έχει την τάση να επικεντρώνεται σε μικρότερες εταιρείες παρά σε μεγαλύτερες εταιρείες, με περισσότερο από το 15% του χαρτοφυλακίου της σε μετοχές μικρού κεφαλαιοποίησης.
Η EVX ξεκίνησε τον Οκτώβριο του 2006 και φέρει λόγο δαπάνης 0, 55%. Είναι ένα μικρό ταμείο, με κάτω από 21 εκατομμύρια δολάρια στην περιουσία του ως βάση αυτού του εγγράφου.
SPDR S & P Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF
Όπως υποδηλώνει το όνομα, το SPDR S & P Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF (XAR) στοχεύει στην αεροναυπηγική και τις αμυντικές εταιρείες στις ΗΠΑ. Ένα πράγμα που θέτει αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεχωριστά είναι η προσέγγισή του στη στάθμιση. Στοχεύει στην εξισορρόπηση των αποθεμάτων μεγάλων, μεσαίων και μικρών κεφαλών σε 40%, 40% και 20% αντίστοιχα, ενώ το κριτήριο αναφοράς επικεντρώνεται κυρίως στα μεγάλα ονόματα. Αυτό σημαίνει ότι το XAR δεν παρακολουθεί απόλυτα το σημείο αναφοράς του και ότι τείνει να φέρει λίγο μεγαλύτερο κίνδυνο από τους ανταγωνιστές του με κεφαλαιοποίηση αγοράς. Το XAR έχασε 4, 8% το 2018, κερδίζοντας τον αριθμό τρία στον κατάλογο των κορυφαίων βιομηχανικών ETFs για το έτος.
Το XAR ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο του 2011 και έχει αναλογία δαπανών 0, 35%, καθιστώντας το ένα από τα πιο προσιτά βιομηχανικά ETFs. Έχει μια βάση περιουσιακών στοιχείων περίπου 1, 1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Invesco Water Resources ETF
Το ερευνητικό κεφάλαιο Invesco Water Resources ETF (PHO) επέστρεψε -6, 4% για το 2018, κερδίζοντας το τέταρτο σημείο στη λίστα μας. Το ταμείο επικεντρώνεται στις αμερικανικές εταιρείες που δημιουργούν προϊόντα που σχετίζονται με τον καθαρισμό και τη συντήρηση του νερού. Είναι ένα από τα πιο δημοφιλή ταμεία νερού στην αγορά και απολαμβάνει ισχυρή ρευστότητα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο τείνει να επικεντρώνεται στις μικρές επιχειρήσεις και να ισορροπεί τον δείκτη του σύμφωνα με τη ρευστότητα των συμμετοχών του.
Το PHO ξεκίνησε τον Δεκέμβριο του 2005 και έχει αναλογία δαπανών 0, 62%. Το ταμείο διαθέτει σήμερα περισσότερα από 727 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.
iShares ΗΠΑ Αεροδιαστημικής και Άμυνας ETF
Όπως και το ταμείο SPDR παραπάνω, το iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) επικεντρώνεται σε Αμερικανούς κατασκευαστές, συναρμολογητές και διανομείς εξοπλισμού που σχετίζεται με την άμυνα και την αεροδιαστημική βιομηχανία. Ωστόσο, ενώ η XAR υιοθετεί μια μοναδική προσέγγιση στάθμισης, η ITA σταθμίζει το δείκτη της σύμφωνα με το ανώτατο όριο της αγοράς. Παρόλα αυτά, κατανέμει μικρότερο βάρος στις πολύ μεγαλύτερες επιχειρήσεις σε σύγκριση με τα περισσότερα σημεία αναφοράς. Το 2018, η ITA επέστρεψε -7, 4%.
Το ITA ξεκίνησε το Μάιο του 2006 και έχει αναλογία δαπανών 0, 43%. Πρόκειται για ένα αρκετά μεγάλο κεφάλαιο, με 4.33 δισεκατομμύρια δολάρια στην περιουσία του.
