Οι περισσότεροι τεχνικοί έμποροι στην αγορά συναλλάγματος, είτε είναι αρχάριοι είτε έμπειροι επαγγελματίες, έχουν συναντήσει την έννοια της πολλαπλής χρονικής ανάλυσης στις αγορές τους. Ωστόσο, αυτό το καλά θεμελιωμένο μέσο ανάγνωσης γραφημάτων και στρατηγικών ανάπτυξης είναι συχνά το πρώτο επίπεδο ανάλυσης που πρέπει να ξεχαστεί όταν ένας έμπορος επιδιώκει ένα πλεονέκτημα έναντι της αγοράς.
Στην εξειδίκευση ως έμπορος ημέρας, εμπόρου δυναμικής, εμπόρου ξεμπλοκάρισμα ή επιχειρηματία κινδύνου συμβάντων, μεταξύ άλλων στυλ, πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά χάνουν την οπτική γωνία της μεγαλύτερης τάσης, χάνουν σαφή επίπεδα στήριξης και αντοχής και αγνοούν υψηλά επίπεδα πιθανότητας εισόδου και διακοπής., θα περιγράψουμε ποια είναι η ανάλυση πολλαπλών χρονικών πλαισίων και πώς να επιλέξετε τις διάφορες περιόδους και πώς να τα συνδυάσετε όλα.
Τι είναι η ανάλυση πολλαπλών χρονικών πλαισίων;
Πολλαπλή ανάλυση χρονικού πλαισίου περιλαμβάνει την παρακολούθηση του ίδιου ζεύγους νομισμάτων σε διαφορετικές συχνότητες (ή συμπίεσης χρόνου). Παρόλο που δεν υπάρχει πραγματικό όριο ως προς τον αριθμό των συχνοτήτων που μπορούν να παρακολουθούνται ή σε ποιες συγκεκριμένες επιλέγονται, υπάρχουν γενικές οδηγίες που θα ακολουθήσουν οι περισσότεροι επαγγελματίες.
Συνήθως, η χρήση τριών διαφορετικών περιόδων δίνει μια αρκετά ευρεία ανάγνωση στην αγορά, ενώ η χρήση λιγότερων από αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική απώλεια δεδομένων και η χρήση πιο τυπικά παρέχει περιττή ανάλυση. Όταν επιλέγετε τις τρεις συχνότητες χρόνου, μια απλή στρατηγική μπορεί να είναι να ακολουθήσετε έναν "κανόνα τεσσάρων". Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να καθοριστεί πρώτα μια μεσοπρόθεσμη περίοδος και πρέπει να αποτελεί πρότυπο για το πόσο διαρκεί το μέσο εμπόριο. Από εκεί, θα πρέπει να επιλέγεται ένα βραχύτερο χρονικό πλαίσιο και θα πρέπει να είναι τουλάχιστον το ένα τέταρτο της ενδιάμεσης περιόδου (για παράδειγμα, ένα διάγραμμα 15 λεπτών για το βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο και ένα διάγραμμα 60 λεπτών για το μεσαίο ή ενδιάμεσο χρονικό διάστημα πλαίσιο). Μέσω του ίδιου υπολογισμού, το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο θα πρέπει να είναι τουλάχιστον τέσσερις φορές μεγαλύτερο από το ενδιάμεσο (έτσι, σύμφωνα με το προηγούμενο παράδειγμα, το διάγραμμα των 240 λεπτών ή των τεσσάρων ωρών θα ολοκληρώνει τις τρεις συχνότητες χρόνου).
Είναι επιτακτικό να επιλέξετε το σωστό χρονικό πλαίσιο όταν επιλέγετε το εύρος των τριών περιόδων. Είναι προφανές ότι ένας μακροχρόνιος έμπορος που κατέχει θέσεις για μήνες θα έχει ελάχιστη χρησιμότητα για ένα συνδυασμό 15 λεπτών, 60 λεπτών και 240 λεπτών. Ταυτόχρονα, ένας ημερήσιος έμπορος που κατέχει θέσεις για ώρες και σπάνια περισσότερο από μια μέρα θα έχει ελάχιστο πλεονέκτημα σε ημερήσιες, εβδομαδιαίες και μηνιαίες ρυθμίσεις. Αυτό δεν σημαίνει ότι ο μακροπρόθεσμος έμπορος δεν θα επωφεληθεί από το να παρακολουθεί το διάγραμμα των 240 λεπτών ή τον βραχυπρόθεσμο έμπορο από το να διατηρεί ένα ημερήσιο γράφημα στο ρεπερτόριο, αλλά αυτά πρέπει να έρχονται στα άκρα και όχι να αγκυροβολούν ολόκληρο φάσμα.
Μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο
Εξοπλισμένο με τις βάσεις για την περιγραφή της πολλαπλής ανάλυσης χρονικών πλαισίων, είναι καιρός να το εφαρμόσουμε στην αγορά συναλλάγματος. Με αυτή τη μέθοδο μελέτης διαγραμμάτων, είναι γενικά η καλύτερη πολιτική να ξεκινήσετε με το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο και να κατεβάσετε τις πιο κοκκώδεις συχνότητες. Μελετώντας το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο, καθορίζεται η κυρίαρχη τάση. Είναι καλύτερο να θυμάστε το πιο υπερβολικά χρησιμοποιημένο ρητό στη διαπραγμάτευση για αυτή τη συχνότητα: "Η τάση είναι ο φίλος σας".
Οι θέσεις δεν πρέπει να εκτελούνται σε αυτόν τον ευρύτατο χάρτη, αλλά οι συναλλαγές που λαμβάνονται πρέπει να είναι στην ίδια κατεύθυνση με την τάση αυτής της συχνότητας. Αυτό δεν σημαίνει ότι οι συναλλαγές δεν μπορούν να ληφθούν ενάντια στη μεγαλύτερη τάση, αλλά ότι εκείνες που πιθανότατα θα έχουν μικρότερη πιθανότητα επιτυχίας και ο στόχος κέρδους θα πρέπει να είναι μικρότερος από ότι αν κατευθυνόταν προς την κατεύθυνση της γενικής τάσης.
Στις αγορές συναλλάγματος, όταν το μακροπρόθεσμο χρονικό διάστημα έχει ημερήσια, εβδομαδιαία ή μηνιαία περιοδικότητα, τα βασικά στοιχεία τείνουν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην κατεύθυνση. Ως εκ τούτου, ένας έμπορος θα πρέπει να παρακολουθεί τις κύριες οικονομικές τάσεις ακολουθώντας τη γενική τάση σε αυτό το χρονικό πλαίσιο. Εάν οι κύριες οικονομικές ανησυχίες είναι τα ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών, οι καταναλωτικές δαπάνες, οι επιχειρηματικές επενδύσεις ή οποιεσδήποτε άλλες επιρροές, οι εξελίξεις αυτές πρέπει να παρακολουθούνται ώστε να κατανοήσουν καλύτερα την κατεύθυνση της δράσης για τις τιμές. Ταυτόχρονα, μια τέτοια δυναμική τείνει να αλλάζει σπάνια, ακριβώς όπως η τάση στην τιμή σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, έτσι πρέπει μόνο να ελέγχονται περιστασιακά.
Μια άλλη θεώρηση για ένα υψηλότερο χρονικό πλαίσιο σε αυτό το εύρος είναι το επιτόκιο. Μερικώς μια αντανάκλαση της υγείας μιας οικονομίας, το επιτόκιο είναι ένα βασικό στοιχείο στις τιμές συναλλάγματος. Υπό τις περισσότερες περιστάσεις, το κεφάλαιο θα ρέει προς το νόμισμα με το υψηλότερο ποσοστό σε ζεύγος, καθώς αυτό ισοδυναμεί με μεγαλύτερη απόδοση των επενδύσεων.
Μεσοπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο
Με την αύξηση της διακριτικότητας του ίδιου χάρτη στο ενδιάμεσο χρονικό πλαίσιο, γίνονται ορατές μικρότερες κινήσεις εντός της ευρύτερης τάσης. Αυτή είναι η πιο ευπροσάρμοστη από τις τρεις συχνότητες, επειδή από αυτό το επίπεδο μπορεί να επιτευχθεί μια αίσθηση βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων χρονικών πλαισίων. Όπως αναφέραμε παραπάνω, η αναμενόμενη περίοδος διακράτησης για ένα μέσο εμπόριο θα πρέπει να καθορίσει αυτή την άγκυρα για το χρονικό διάστημα. Στην πραγματικότητα, αυτό το επίπεδο θα πρέπει να είναι το πιο συχνά ακολουθούμενο διάγραμμα κατά τον προγραμματισμό ενός εμπορίου ενώ το εμπόριο είναι ανοικτό και καθώς η θέση πλησιάζει είτε τον στόχο του κέρδους είτε τη διακοπή της απώλειας.
Βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο
Τέλος, οι συναλλαγές πρέπει να εκτελούνται στο βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο. Καθώς οι μικρότερες διακυμάνσεις της τιμολογιακής δράσης καθίστανται σαφέστερες, ένας έμπορος είναι καλύτερο να επιλέξει μια ελκυστική είσοδο για μια θέση η κατεύθυνση της οποίας έχει ήδη καθοριστεί από τους υψηλότερους χάρτες συχνότητας.
Μια άλλη θεώρηση για αυτή την περίοδο είναι ότι οι θεμελιώδεις αρχές εξακολουθούν να ασκούν έντονη επιρροή στη δράση των τιμών σε αυτούς τους χάρτες, αν και με πολύ διαφορετικό τρόπο από ό, τι για το υψηλότερο χρονικό πλαίσιο. Οι θεμελιώδεις τάσεις δεν είναι πλέον διακριτές όταν τα διαγράμματα είναι κάτω από μια συχνότητα τεσσάρων ωρών. Αντ 'αυτού, το βραχυπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο θα ανταποκριθεί με αυξημένη μεταβλητότητα σε εκείνους τους δείκτες που μεταγλωττίζονται στην αγορά. Όσο πιο λεπτό είναι αυτό το κατώτερο χρονικό πλαίσιο, τόσο μεγαλύτερη θα είναι η αντίδραση σε οικονομικούς δείκτες. Συχνά, αυτές οι απότομες κινήσεις διαρκούν για πολύ μικρό χρονικό διάστημα και, ως τέτοιοι, μερικές φορές περιγράφονται ως θόρυβος. Ωστόσο, ένας έμπορος συχνά αποφεύγει να λαμβάνει φτωχές συναλλαγές σε αυτές τις προσωρινές ανισορροπίες καθώς παρακολουθεί την εξέλιξη των άλλων χρονικών πλαισίων.
Κάνοντας όλοι μαζί
Όταν συνδυάζονται και τα τρία χρονικά πλαίσια για την αξιολόγηση ενός ζεύγους νομισμάτων, ένας έμπορος θα βελτιώσει εύκολα τις πιθανότητες επιτυχίας για ένα εμπόριο, ανεξάρτητα από τους άλλους κανόνες που εφαρμόζονται για μια στρατηγική. Η εκτέλεση της ανάλυσης από την κορυφή προς τα κάτω ενθαρρύνει τη διαπραγμάτευση με τη μεγαλύτερη τάση. Αυτό από μόνο του μειώνει τον κίνδυνο, καθώς υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα ότι η δράση για τις τιμές θα συνεχιστεί τελικά στην μακρύτερη τάση. Εφαρμόζοντας αυτή τη θεωρία, το επίπεδο εμπιστοσύνης σε ένα εμπόριο πρέπει να μετράται με τον τρόπο με τον οποίο τα χρονικά πλαίσια ευθυγραμμίζονται.
Για παράδειγμα, εάν η μεγαλύτερη τάση είναι προς τα πάνω, αλλά οι μεσοπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες τάσεις είναι χαμηλότερες, θα πρέπει να λαμβάνονται προσεκτικοί σορτς με λογικούς στόχους κέρδους και στάσεις. Εναλλακτικά, ένας έμπορος μπορεί να περιμένει έως ότου ένα κύμα μέτριου κύματος τρέξει την πορεία του στα κατώτερα διαγράμματα συχνότητας και να κοιτάξει για να πάει πολύ καιρό σε καλό επίπεδο όταν τα τρία χρονικά πλαίσια ευθυγραμμιστούν για άλλη μια φορά.
Ένα άλλο σαφές όφελος από την ενσωμάτωση πολλαπλών χρονικών πλαισίων στην ανάλυση των συναλλαγών είναι η ικανότητα αναγνώρισης των μετρήσεων στήριξης και αντίστασης, καθώς και των ισχυρών επιπέδων εισόδου και εξόδου. Η πιθανότητα επιτυχίας ενός εμπορίου βελτιώνεται όταν ακολουθείται σε ένα βραχυπρόθεσμο διάγραμμα λόγω της δυνατότητας ενός εμπόρου να αποφεύγει τις κακές τιμές εισόδου, τις κακώς τοποθετημένες στάσεις ή / και τους παράλογους στόχους.
Παράδειγμα
Για να τεθεί σε εφαρμογή αυτή η θεωρία, θα αναλύσουμε το EUR / USD.
Σχήμα 1: Μηνιαία συχνότητα σε ένα μακροπρόθεσμο χρονικό διάστημα (10 ετών).
Στο σχήμα 1 επιλέχθηκε μια μηνιαία συχνότητα για το μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο. Από το διάγραμμα αυτό προκύπτει σαφώς ότι το ευρώ / δολάριο ΗΠΑ βρίσκεται σε ανοδική πορεία για αρκετά χρόνια. Πιο συγκεκριμένα, το ζευγάρι έχει σχηματίσει μάλλον συνεπή άνοδο της τάσης από μια χαμηλή ταλάντευση στα τέλη του 2005. Λίγους μήνες, το σημείο απομακρύνθηκε από αυτή την τάση.
Σχήμα 2: Η καθημερινή συχνότητα σε ένα μεσοπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο (ένα έτος).
Προχωρώντας προς τα κάτω στο μεσοπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο, η γενική ανοδική τάση που παρατηρείται στο μηνιαίο διάγραμμα εξακολουθεί να είναι αναγνωρίσιμη. Ωστόσο, είναι πλέον προφανές ότι η άμεση τιμή έχει σπάσει μια διαφορετική, αλλά αξιοσημείωτη, ανοδική τάση σε αυτή την περίοδο και μπορεί να γίνει μια διόρθωση πίσω στη μεγαλύτερη τάση. Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, ένα εμπόριο μπορεί να εξαντληθεί. Για την καλύτερη ευκαιρία κέρδους, μια μακρά θέση πρέπει να ληφθεί υπόψη μόνο όταν η τιμή τραβιέται πίσω στην τάση στο μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο. Ένα άλλο πιθανό εμπόριο είναι να συντομεύσει τη διάλυση αυτής της μεσοπρόθεσμης γραμμής τάσης και να θέσει το στόχο κέρδους πάνω από το τεχνικό επίπεδο του μηνιαίου χάρτη.
Σχήμα 3: Βραχυχρόνια συχνότητα (τέσσερις ώρες) σε μικρότερο χρονικό διάστημα (40 ημέρες).
Ανάλογα με ποια κατεύθυνση παίρνουμε από τα υψηλότερα χρονικά διαγράμματα, το κατώτερο χρονικό πλαίσιο μπορεί καλύτερα να πλαισιώσει την είσοδο για μικρό χρονικό διάστημα ή να παρακολουθήσει την πτώση προς την κύρια γραμμή τάσης. Στο γράφημα των τεσσάρων ωρών που παρουσιάζεται στο σχήμα 3, ένα επίπεδο στήριξης στο 1, 4525 μόλις πρόσφατα έπεσε. Συχνά, η προηγούμενη υποστήριξη μετατρέπεται σε νέα αντίσταση (και αντίστροφα), ώστε μια σύντομη εντολή εισόδου να μπορεί να τεθεί λίγο κάτω από αυτό το τεχνικό επίπεδο και μια στάση μπορεί να τοποθετηθεί πάνω από 1, 4750 για να διασφαλιστεί η ακεραιότητα του εμπορίου, -την τάση πτώσης.
Η κατώτατη γραμμή
Η χρήση πολλαπλών αναλύσεων χρονικού πλαισίου μπορεί να βελτιώσει δραστικά τις πιθανότητες επιτυχούς συναλλαγής. Δυστυχώς, πολλοί έμποροι αγνοούν τη χρησιμότητα αυτής της τεχνικής μόλις αρχίσουν να βρίσκουν μια εξειδικευμένη θέση. Όπως έχουμε δείξει, ίσως είναι καιρός για πολλούς εμπόρους αρχαρίων να επανεξετάσουν αυτή τη μέθοδο επειδή είναι ένας απλός τρόπος για να εξασφαλιστεί ότι μια θέση θα ωφεληθεί από την κατεύθυνση της υποκείμενης τάσης.
