Οι ενεργειακοί ταύροι λείπουν στη δράση της Wall Street τους τελευταίους 12 μήνες, εν μέσω φθίνουσας αύξησης των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Επανένταξαν την αρένα στις αρχές Ιουνίου, καθώς οι φόβοι επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης ελαφρύνθηκαν κάπως όταν ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, Jerome Powell, υπαινίχθηκε ότι η κεντρική τράπεζα ήταν έτοιμη να μειώσει τα επιτόκια εάν χρειαζόταν για να αντισταθμίσει τις ζημιές από τον εμπορικό πόλεμο.
Η κόκκινη σημαία που προκάλεσε σφοδρότητα σηματοδοτήθηκε τελικά την Πέμπτη 20 Ιουνίου, όταν αναφέρθηκαν αναφορές ότι το Ιράν, ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς πετρελαίου στον κόσμο, κατέρριψε ένα αμερικανικό κρουαζιερόπλοιο, αυξάνοντας την ένταση μεταξύ των δύο χωρών, οι οποίες ήδη κάθονται σε άκρο μαχαιριών Η Ουάσινγκτον νωρίτερα αυτό το μήνα κατηγόρησε την Τεχεράνη για επίθεση σε δύο πετρελαιοφόρα κοντά στον Περσικό Κόλπο.
Ως αποτέλεσμα, το αργό πετρέλαιο για παράδοση τον Ιούλιο (CL = F) σημείωσε άνοδο 6% στις συναλλαγές μόλις ντροπαλός των 57 δολαρίων ανά βαρέλι, δηλαδή περίπου 35% από το χαμηλό 52 εβδομάδων που έληξε το τέλος της εβδομάδας στις 42, 36 δολάρια. Μετά το συμβάν, ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump tweeted, "Το Ιράν έκανε ένα πολύ μεγάλο λάθος", προσθέτοντας καύσιμα στο λαϊκό ράλι, ανά Barron's.
Οι έμποροι μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε αυξανόμενες τιμές ενέργειας χρησιμοποιώντας αυτά τα τρία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs). Κάθε ένας έσπασε πάνω από μια βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση στη χθεσινή συνεδρίαση, υποδηλώνοντας ότι οι ταύροι μπορεί να έχουν σχέδια να λάβουν τιμές υψηλότερες καθώς οι εντάσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν συνεχίζουν να αυξάνονται. Ας συζητήσουμε λεπτομερέστερα κάθε κεφάλαιο και να εργαστούμε μέσω κάποιων ιδεών συναλλαγών.
Πρώτο Ταμείο AlphaDEX της Trust Energy (FXN)
Με κεφάλαια υπό διαχείριση (AUM) ύψους 136 εκατομμυρίων δολαρίων, το First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) στοχεύει να παρέχει παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη Ενέργειας StrataQuant. Για να επιτευχθεί αυτό, το ΕΙΕΕ επενδύει τουλάχιστον το 90% των στοιχείων ενεργητικού του σε στοιχεία του υποκείμενου δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσπαθεί να επιλέξει κερδοφόρα αποθέματα χρησιμοποιώντας ένα μοντέλο βασισμένο σε ποσοτικά δεδομένα και ένα κλιμακωτό σύστημα στάθμισης. Η FXN προσφέρει υπερβολική έκθεση στις εταιρείες εξερεύνησης και γεώτρησης, διαθέτοντας το 51% του χαρτοφυλακίου της στη βιομηχανία. Οι ολοκληρωμένες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου λαμβάνουν συντελεστή στάθμισης 4, 66%. Το ΕΙΕΕ διατηρεί το κόστος συναλλαγών κάτω με στενό μέσο άνοιγμα 0, 09% και ημερήσιο όγκο συναλλαγών άνω των 130.000 μετοχών. Από τις 21 Ιουνίου 2019, η FXN χρεώνει ένα τέλος διαχείρισης 0, 63%, αποδίδει μερισματική απόδοση 1, 46% και έχει πέσει σχεδόν 11% τον περασμένο μήνα.
Παρόλο που το FXN παραμένει εδραιωμένο σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση, η πρόσφατη δράση για τις τιμές δείχνει τη δημιουργία ενός πιθανού διπλού πυθμένα. Οι αρκούδες δεν μπόρεσαν να διατηρήσουν τις τιμές κλειδωμένες κάτω από το χαμηλό τέλος του Δεκεμβρίου του 2018, γεγονός που καθιστά αυτήν την περιοχή στο διάγραμμα σημαντικό επίπεδο υποστήριξης. Σε μια άλλη ένδειξη βραδείας δυναμικής του πωλητή, σχηματίστηκε μια απόκλιση μεταξύ της τιμής και του δείκτη σχετικής αντοχής (RSI). δηλαδή, η τιμή κατέγραψε χαμηλότερο επίπεδο, ενώ ο δείκτης έφθασε σε μικρότερο επίπεδο. Η έκρηξη της Πέμπτης πάνω από μια γραμμή τάσεων δύο μηνών μπορεί να λειτουργήσει ως καταλύτης για περαιτέρω ανοδική πορεία. Οι έμποροι θα πρέπει να προβλέψουν μια κίνηση μέχρι την κατεύθυνση της πτωτικής τάσης στα 12, 75 δολάρια. Όσοι κάνουν εγγραφή θα πρέπει να θέσουν μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό στις 18 Ιουνίου στις $ 10, 76.
Invesco Δυναμική Ερευνα και Παραγωγή Ενέργειας ETF (PXE)
Το ETF (Investigation Dynamic Energy Exploration & Production ETF), που ξεκίνησε το 2005, επιδιώκει να αποδώσει συγκρίσιμα επενδυτικά αποτελέσματα στον δείκτη Intellidex Dynamic Exploration & Production Intellidex. Το tracked benchmark επιλέγει στοιχεία από την αμερικανική βιομηχανία έρευνας και παραγωγής ενέργειας χρησιμοποιώντας μια μεθοδολογία κλιμακωτής στάθμισης. Τα τρία μεγαλύτερα κονδύλια του αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 33, 73 εκατομμυρίων δολαρίων περιλαμβάνουν τη Valero Energy Corporation (VLO) στο 5, 42%, την EOG Resources, Inc. (EOG) στο 5, 33% και τη Marathon Petroleum Corporation (MPC) στο 5, 32%. Μια μέση περιθώριο 0, 31% μπορεί να είναι λίγο ευρεία για να προσπαθήσει να πιάσει μικρές ενδοεπιχειρησιακές κινήσεις, αλλά δεν πρέπει να αποτελεί ζήτημα για εμπόρους swing που μπορούν να αφήσουν τα κέρδη να τρέξουν για να καλύψουν ελαφρώς υψηλότερες εμπορικές δαπάνες. Η PXE προσφέρει μερισματική απόδοση 1, 40%, ελέγχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 33, 73 εκατ. Δολαρίων και έχει μειωθεί κατά 10, 30% τον περασμένο μήνα. Οι επενδυτές καταβάλλουν ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 65%.
Όπως το FXN, το PXE φαίνεται να σχηματίζει ένα διπλό πυθμένα. Η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου αυξήθηκε από σημαντική υποστήριξη στα 16 δολάρια, ξεπερνώντας τη βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση της διαδικασίας. Ένας πρόσφατος διογκωτικός σταυρός της γραμμής απόκλισης κινητής μέσης σύγκλισης (MACD) πάνω από τη γραμμή σήματος επιβεβαιώνει την ανοδική ορμή. Επιπλέον, το RSI δείχνει μια ανάγνωση μικρότερη από 50 που δίνει στην τιμή αρκετό χώρο για να δοκιμάσει υψηλότερα επίπεδα. Όσοι παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να θέσουν στόχο κέρδους κοντά στα $ 19, όπου το αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να αντιμετωπίσει αντίσταση από μια μακροχρόνια πτωτική τάση που εκτείνεται μέχρι τον Οκτώβριο του 2018. Σταματήστε κάτω από το χθεσινό χαμηλό ή το χαμηλό αυτό το μήνα,.
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
Το Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) επιχειρεί να παρακολουθήσει την απόδοση του δείκτη Dorsey Wright Energy Technical Leaders Index - δείκτη αναφοράς που περιλαμβάνει τις αμερικανικές ενεργειακές επιχειρήσεις που έχουν επιλεγεί και σταθμιστεί από την ορμή των τιμών. Το ταμείο, το οποίο δίνει στους εμπόρους μια έξυπνη επιλογή βήτα για την αντιμετώπιση του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, στρέφεται προς τις μεγάλες και μικρές κεφαλαιοποιήσεις εξερεύνησης, εξευγενισμού και γεώτρησης αποθέματα. Οι 10 μεγαλύτερες χορηγήσεις της PXI φέρουν σωρευτικό συντελεστή 35% σε ένα χαρτοφυλάκιο 40 εκμεταλλεύσεων. Το ΕΙΕΕ έχει μέσο όρο ρευστότητας σε δολάριο ύψους 171.000 δολαρίων και ελαχιστοποιεί την ολίσθηση με διαφορά 0, 10% τις περισσότερες ημέρες. Από τις 21 Ιουνίου 2019, η PXI έχει AUM ύψους 41, 1 εκατ. Δολαρίων, πληρώνει μερισματική απόδοση 1, 29% και μειώνεται κατά 6, 04% τον περασμένο μήνα.
Μετά την παρέκκλιση από τον Φεβρουάριο έως τον Απρίλιο, η τιμή της μετοχής PXI ξεκίνησε την πτωτική τάση της μέχρι τον Μάιο, προσδίδοντας χαμηλότερες τιμές ενέργειας από φόβους επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης. Η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου άρχισε να ανακάμπτει στις αρχές Ιουνίου, κερδίζοντας περαιτέρω δυναμική στην εμπορική σύνοδο της Πέμπτης, καθώς είδαν την είδηση για την κατάρριψη ενός αμερικανικού διηθήματος από το Ιράν που έπληξε τα καλώδια ειδήσεων. Οι έμποροι που αγοράζουν το χθεσινό ξεμπλοκάρισμα θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να κερδίσουν κέρδη γύρω στα $ 33, όπου η τιμή βρίσκει μια συρροή αντίστασης από μια οριζόντια γραμμή τάσης και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Τοποθετήστε μια στάση κάτω από $ 27.50 για να προστατεύσετε από μια ξαφνική αναστροφή της τιμής.
StockCharts.com
