Τι είναι ένα σχέδιο εθελοντικής συσσώρευσης
Ένα προαιρετικό σχέδιο συσσώρευσης προσφέρεται από πολλούς αμοιβαίους πόρους στους μετόχους τους ως έναν τρόπο να δημιουργηθεί μια μεγαλύτερη θέση με την πάροδο του χρόνου, συνήθως επενδύοντας ένα μικρό, σταθερό ποσό δολαρίου σε τακτικό χρονοδιάγραμμα για να επωφεληθεί από τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου (DCA).
Διακοπή προγράμματος εθελοντικής συσσώρευσης
Ένα εθελοντικό σχέδιο συσσώρευσης είναι, όπως υποδηλώνει το όνομα, εκτελούμενο κατά την κρίση του μετόχου, αλλά το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να καθορίσει ένα ελάχιστο ποσό σε δολάρια για αυτές τις πρόσθετες τακτικές αγορές. Στην περίπτωση αυτή, ο μέτοχος είτε επιλέγει να καλύψει το ελάχιστο όριο είτε αρνηθεί να πραγματοποιήσει την προγραμματισμένη αγορά.
Ένα προαιρετικό σχέδιο συσσώρευσης είναι ιδιαίτερα κατάλληλο για τους άπειρους επενδυτές με λίγα χρήματα σε μετρητά. Μπορούν να πάρουν χρόνο για να χτίσουν την επένδυσή τους και δεν αντιμετωπίζουν ποινή για την έλλειψη προγραμματισμένης αγοράς. Επιπλέον, η διάδοση μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου σε σταθερά ποσά σε δολάρια προσφέρει τα οφέλη του μέσου όρου του κόστους δολαρίου, αγοράζοντας περισσότερες μετοχές όταν οι τιμές είναι χαμηλές και λιγότερες μετοχές όταν οι τιμές είναι υψηλές. Οι επενδυτές που επενδύουν ένα σταθερό ποσό μέσω ενός εθελοντικού σχεδίου συσσώρευσης δεν χρειάζεται να περιμένουν τον «τέλειο χρόνο για να αγοράσουν». Κατά τη διάρκεια του σχεδίου, οι μετοχές που αγοράστηκαν στο "σωστό χρόνο" τείνουν να ξεπερνούν τις μετοχές που αγοράστηκαν στην "λάθος ώρα" ότι, με μικρή ή καθόλου ανάλυση της αγοράς, ο επενδυτής θα πρέπει να καταλήξει σε μια μεγάλη θέση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, για το οποίο δεν πληρώνουν υπερβολικά.
Περιορισμοί ενός προγράμματος εθελοντικής συσσώρευσης
Η χρήση ενός προαιρετικού σχεδίου συσσώρευσης για την άμβλυνση των επιπτώσεων μιας ασταθούς αγοράς μέσω του μέσου όρου του κόστους δολαρίου έχει πολύ μεγάλη έκκληση, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι είναι πάντα η καλύτερη απόφαση. Εάν ένας επενδυτής έχει ένα μεγάλο ποσό μετρητών για να επενδύσει σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι συνήθως καλύτερο να το επενδύσει όλα ταυτόχρονα από το να το κάνει αργά. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο γεγονός ότι, χρησιμοποιώντας τη στρατηγική DCA, ο επενδυτής μπορεί να κλείσει τα μετρητά για μεγάλο χρονικό διάστημα, ο οποίος χάνει σταθερά την αξία του πληθωρισμού. Είναι ο ίδιος λόγος που κάποιοι επενδυτές αποφεύγουν τα αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν υπερβολικά μεγάλη ταμειακή θέση. Τα μετρητά, αν και είναι απαραίτητα σε πολλές περιπτώσεις, μπορούν να δημιουργήσουν συρρίκνωση των επιστροφών, ιδίως κατά τη διάρκεια μιας αυξανόμενης αγοράς.
Ένας επενδυτής που τοποθετεί ένα κατ 'αποκοπήν ποσό σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ταυτόχρονα και όχι να το διανέμει μέσω ενός προαιρετικού σχεδίου συσσώρευσης κινδυνεύει να αγοράσει λίγο πριν από μια δραματική διόρθωση της αγοράς. Από στατιστικής απόψεως, όμως, είναι μια καλύτερη στρατηγική. Τα σχέδια εθελοντικής συσσώρευσης είναι ένα βολικό και ισχυρό εργαλείο για τους επενδυτές που χτίζουν το paycheck τους με paycheck. Δεν είναι λόγος να κάθονται σε ρευστά διαθέσιμα.
