Το Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) παρακολουθεί την απόδοση του συνολικού δείκτη αγοράς της CRSP στις ΗΠΑ. Το ταμείο επέστρεψε 7, 3% από την ίδρυσή του το 2001 (το Νοέμβριο του 2019). Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης που μετράει ολόκληρη την αμετάβλητη αγορά μετοχών των ΗΠΑ. Περιλαμβάνει εταιρείες μικρού, μεσαίου και μεγάλου μεγέθους. Το ταμείο διαχειρίζεται με παθητικό τρόπο και χρησιμοποιεί στρατηγική δειγματοληψίας δεικτών.
Βασικές τακτικές
- Το Vanguard Total Stock Market ETF είναι ένα καλά διαφοροποιημένο χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο (ETF) και κατέχει πάνω από 3.600 μετοχές. Ο κορυφαίος τομέας του ΕΙΕΕ είναι η τεχνολογία, με συντελεστή 21, 2%, ενώ η Microsoft, η Apple και η Google είναι οι τρεις πρώτες εταιρείες που κατέχουν το 9, 5% του ETF. Έχει χαμηλό δείκτη δαπανών (0, 03%) και παρακολουθεί πολύ προσεκτικά την ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά (βήτα 1), καθιστώντας τον τρόπο με χαμηλό κόστος για να πάρει έκθεση στην αμερικανική αγορά μετοχών.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πάνω από 3.600 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό του, ένα τεράστιο ποσό για ένα ΕΙΕΕ. Το μεσαίο ανώτατο όριο της αγοράς των κεφαλαίων του ταμείου είναι 76, 9 δισ. Δολάρια. Ο μέσος σταθμισμένος λόγος τιμής προς κέρδος (P / E) για το χαρτοφυλάκιο είναι 20, 9, ενώ ο λόγος τιμής προς βιβλίο (P / B) είναι 3, 0. Ο λόγος P / E λαμβάνει την τρέχουσα αγοραία αξία των μετοχών των εταιρειών διαιρούμενη με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Ο λόγος P / B παίρνει την τιμή της μετοχής διαιρούμενη με το σύνολο των υποχρεώσεων μείον τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.
Ο τομέας της τεχνολογίας έχει την υψηλότερη στάθμιση στο ταμείο με 21, 2%, ακολουθούμενο από τον χρηματοπιστωτικό τομέα με συντελεστή στάθμισης 19, 8%. Ο τομέας των υπηρεσιών προς τους καταναλωτές βρίσκεται στην τρίτη θέση με συντελεστή στάθμισης 13, 4%.
Η Microsoft (MSFT) είναι η μεγαλύτερη εκμετάλλευση με συντελεστή στάθμισης 3, 6%, ακολουθούμενη από την Apple (AAPL) με βαρύτητα 3, 4%. Το Google (GOOG) είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 2, 5%, ενώ η Amazon.com (AMZN) είναι δεμένη για τρίτη με βαρύτητα 2, 5%. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις είχαν συνδυασμένο συντελεστή στάθμισης 19, 4%.
Χαρακτηριστικά
Το Vanguard Total Stock Market ETF είναι ένα ανοικτό κεφάλαιο που εκδίδεται από την Vanguard και συμβουλεύεται ο Vanguard Equity Investment Group. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα ταμείο παθητικού δείκτη και ως εκ τούτου έχει μια αξιοσημείωτα χαμηλή αναλογία δαπανών 0, 03%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ χαμηλό ποσοστό κύκλου εργασιών 3, 4%, γεγονός που σημαίνει ότι υπάρχει περιορισμένο κόστος συναλλαγής για την αλλαγή των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο λόγος εξόδων δεν περιλαμβάνει προμήθειες ή τέλη διαμεσολάβησης. Ο χαμηλός λόγος δαπανών είναι επωφελής για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές στο ταμείο.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται γύρω στα 159 δολάρια το Νοέμβριο του 2019. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέσο ημερήσιο όγκο 2.4 εκατομμυρίων μετοχών, γεγονός που δείχνει ότι υπάρχει μεγάλη ρευστότητα στο ΕΙΕΕ. Οι μετοχές της VTI διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές χωρίς προμήθεια μέσω των υπηρεσιών Vanguard Brokerage Services.
Καταλληλότητα και συστάσεις
Το VTI είναι ένα εξαιρετικά διαφοροποιημένο ταμείο. Ο μεγάλος αριθμός συμμετοχών της αντανακλά ολόκληρο το σύμπαν των αμετάβλητων κινητών αξιών των ΗΠΑ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έκθεση σε αποθέματα μικρού κεφαλαίου που μπορεί να είναι πιο ασταθή από τις εκμεταλλεύσεις μεσαίας ή μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βήτα 1 όταν συγκρίνεται με τη μεγαλύτερη αγορά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει έκθεση σε συστηματικό κίνδυνο, ο οποίος είναι εγγενής σε ολόκληρη την αγορά. Μια μεγαλύτερη κάμψη της οικονομίας των ΗΠΑ ή της παγκόσμιας οικονομίας ενδέχεται να επηρεάσει την αξία του ταμείου.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αποδώσει πολύ πρόσφατα μετά την μεγαλύτερη πορεία των ταύρων. Η VTI έχει ετήσια απόδοση 13, 58% με απόδοση πενταετίας 10, 3%. Αυτό το ETF φαίνεται να είναι μια σταθερή ασφάλεια για να διατηρηθεί σε ένα χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης δεδομένου ότι αντανακλά το μεγαλύτερο σύμπαν των αμερικανικών μετοχών σε ένα χαμηλού κόστους ενιαίο ταμείο. Οι επενδυτές πρέπει να συμπεριλάβουν άλλα περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι τόσο συσχετισμένα με τη χρηματιστηριακή αγορά, ώστε να μπορούν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Σύμφωνα με τις αρχές της θεωρίας του σύγχρονου χαρτοφυλακίου, η κατοχή μη συσχετιζόμενων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να συμβάλει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου χαρτοφυλακίου.
