Κύριες κινήσεις
Μερικές φορές η αγορά κάνει μεγάλες κινήσεις κατά τις ώρες της αγοράς (μεταξύ του κουδουνιού ανοίγματος στις 9:30 π.μ. και του κουδουνιού κλεισίματος στις 4:00 μ.μ. Ανατολική Ώρα). Κατά την περίοδο των κερδών, ωστόσο, οι περισσότερες από τις μεγάλες κινήσεις φαίνεται να συμβαίνουν κατά τις ώρες εκτός λειτουργίας όταν κλείνει η αγορά.
Οι μετοχές της Facebook, Inc. (FB) πραγματοποίησαν σημαντική κίνηση χθες το βράδυ, αφού η εταιρεία κυκλοφόρησε τους τριμηνιαίους αριθμούς κερδών της. Παρά το γεγονός ότι εμπλέκεται σε διαμάχες που σχετίζονται με την προστασία της ιδιωτικής ζωής σε δικαιοδοσίες σε όλο τον κόσμο, η εταιρεία κατάφερε να συντρίψει τις προσδοκίες των αναλυτών.
Το Facebook άγγιξε τις προσδοκίες των αναλυτών για έσοδα κατά 510 εκατομμύρια δολάρια και τις προσδοκίες κερδών κατά 0, 20 δολάρια ανά μετοχή - έφτασαν τα 16, 91 δις δολάρια και τα 2, 38 δολάρια ανά μετοχή αντίστοιχα. Αυτές οι ειδήσεις έστειλαν το απόθεμα Facebook από την τιμή κλεισίματος των 150, 42 δολαρίων την Τετάρτη 30 Ιανουαρίου, σε υψηλό μετά από ώρες ύψους 169, 68 δολαρίων.
Το απόθεμα κατάφερε να ανέβει λίγο υψηλότερο από αυτό κατά τις ώρες της αγοράς σήμερα, φτάνοντας σε ένα ημερήσιο υψηλό των $ 171, 68, αλλά το μεγαλύτερο μέρος της διογκωμένης κίνησης συνέβη αμέσως μετά την ανακοίνωση των κερδών. Το να βλέπεις ένα χάσμα μεταξύ των αποθεμάτων υψηλότερο καθ 'όλη τη διάρκεια της νύχτας μπορεί να είναι απογοητευτικό για εκείνους τους επενδυτές που δεν κατέχουν το απόθεμα, αλλά σίγουρα δεν είναι αφύσικη κίνηση των τιμών. Η εποχή των κερδών είναι ένας πτητικός χρόνος στη Wall Street.
Η μεταβλητότητα μπορεί να μειώσει και τους δύο τρόπους. Βλέποντας ένα χαμηλότερο απόθεμα μετοχών είναι εξίσου πιθανό να δει κανείς ένα κενό αποθέματος υψηλότερο. Σήμερα απλώς συνέβη η μέρα του Facebook με το χάσμα υψηλότερο με διψήφιο ποσοστό αύξησης.
S & P 500
Η S & P 500 ξεκίνησε χθες την ανοδική πορεία της, όταν η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) ανακοίνωσε ότι δεν πρόκειται να αυξήσει τα επιτόκια και ότι θα σταματήσει τη διαδικασία αναδιάρθρωσης του ισοζυγίου της νωρίτερα από ό, τι αναμενόταν.
Η Wall Street απάντησε τόσο θετικά διότι τα χαμηλότερα επιτόκια και οι συνεχιζόμενες αγορές περιουσιακών στοιχείων από την FOMC θεωρούνται ως ενθαρρυντικές όχι μόνο για την αμερικανική οικονομία αλλά και για τις ίδιες τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ο δείκτης συνέχισε την εξέγερση του σήμερα, καθώς ορισμένα από τα μεγαλύτερα συστατικά του συγκεντρώθηκαν στα νέα κέρδη του Facebook και τις προσδοκίες του για την Amazon.com, Inc. (AMZN) να κτυπήσει τις εκτιμήσεις των κερδών μετά το κουδούνι κλεισίματος.
Το S & P 500 είναι δείκτης με σταθμισμένο κατώφλι αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι η μεταβολή των τιμών των αποθεμάτων με μεγαλύτερα ανώτατα όρια στην αγορά έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία του δείκτη από ό, τι η κίνηση των τιμών των μετοχών με μικρότερα ανώτατα όρια στην αγορά. Εδώ είναι ένας κατάλογος των κορυφαίων 10 μεγαλύτερων αποθεμάτων κεφαλαιοποίησης αγοράς στον δείκτη:
- Η εταιρία Microsoft Corporation (MSFT) - 809 δισ. ΔολάριαΑμαζονία - 809 δισ. ΔολάριαApple Inc. (AAPL) - 793 δισ. Δολάρια Alphabet Inc. - 355 δισ. ΔολάριαJPMorgan Chase & Co. (JPM) - 345 δισ. ΔολάριαExxon Mobil Corporation (XOM) - 309 δισ. Δολάρια
Από αυτές τις 10 μετοχές, μόνο η Microsoft και η JPMorgan έχασαν έδαφος σήμερα. Τα υπόλοιπα οκτώ σημείωσαν άνοδο, με το Facebook να ξεπερνά το 10, 82%. Αυτό αρκεί για να ωθήσει το S & P 500 από το εύρος ενοποίησης που υπήρχε από τις 17 Ιανουαρίου μέχρι και το 61, 8% Fibonacci retracement επίπεδο της bearish pullback το δείκτη υπέστη από τα τέλη Σεπτεμβρίου έως τα τέλη Δεκεμβρίου 2018.
Αυτό το επίπεδο στα 2.713, 88 θα μπορούσε να λειτουργήσει ως βραχυπρόθεσμη αντίσταση, αλλά εάν η περίοδος των κερδών συνεχίσει να πηγαίνει καλά, το S & P 500 θα μπορούσε εύκολα να επανεξετάσει το επίπεδο αντίστασης που ο δείκτης εγκατέστησε για πρώτη φορά στα μέσα Οκτωβρίου στις 2.820.
:
S & P 500 ETFs: Βάρος αγοράς έναντι ίσου βάρους (RSP, SPY)
Τι είναι η συναλλαγή μετά την πάροδο του χρόνου; Μπορώ να πραγματοποιήσω συναλλαγές αυτή τη στιγμή;
Γιατί οι προσφορές και οι προσφορές αποστέλλονται τόσο μακρυά από την άλλη κατά την διάρκεια της συναλλαγής;
Δείκτες κινδύνου - TNX
Η αποταμίευση των 10 ετών της Treasury (TNX) συνέχισε να καταρρέει σήμερα καθώς η αγορά συνεχίζει να αναπροσαρμόζει τις προσδοκίες της για το πόσο μέρος του χαρτοφυλακίου της, η FOMC πρόκειται να συνεχίσει να επενδύει ξανά στα κρατικά ομόλογα. Πριν από δύο εβδομάδες, η TNX χτύπησε την πόρτα να σπάσει την αντίσταση στο 2, 8%. Σήμερα έκλεισε στο 2, 64%. Αυτή η ανατροπή των περιουσιών φαίνεται ότι θα μπορούσε να επιδεινωθεί, καθώς δεν θα χρειαζόταν πολύ για να σπρώξουμε τον δείκτη στα χαμηλά του Ιανουαρίου του 2, 55%.
Καθώς οι αποδόσεις του Treasury πέφτουν, οι επενδυτές πωλούν τραπεζικά αποθέματα εν αναμονή της μείωσης της καμπύλης αποδόσεων του Treasury και συμπίεσης του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου που πληρώνει μια τράπεζα για να δανειστεί χρήματα από τους καταθέτες του και το ποσό που τα τραπεζικά τέλη δανείζουν στους πελάτες του. Όσο μεγαλύτερο είναι το περιθώριο, τόσο περισσότερα χρήματα παράγει η τράπεζα.
Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου τείνει να διευρύνεται όταν η καμπύλη αποδόσεων κατακρημνίζεται και συστέλλεται όταν η καμπύλη αποδόσεων ισιώνει. Η πτώση των αποδόσεων του μακροπρόθεσμου δημόσιου ταμείου - όπως το TNX ή η 30ετής απόδοση του δημοσίου (TYX) - ασκούν πίεση προς τα κάτω στην καμπύλη αποδόσεων που προκαλεί την ισοπέδωση της.
Οι επενδυτές αντέδρασαν σε αυτό το κίνημα σήμερα με την πώληση μετοχών από χρηματιστηριακές μετοχές όπως η Bank of America Corporation (BAC), η Wells Fargo & Company (WFC) και η Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Αυτά τα αποθέματα έχασαν σήμερα 2.06%, 2.36% και 2.21%, αντίστοιχα.
Παρακολουθήστε αυτήν την έντονη πίεση να συνεχίσει να εφαρμόζεται στον χρηματοπιστωτικό τομέα, εάν οι αποδόσεις παραμείνουν μειωμένες, με αποτέλεσμα τα αποθέματα αυτά να υποφέρουν λιγότερο από τα αποθέματα στον τομέα της τεχνολογίας, των καταναλωτικών αγαθών ή της υγειονομικής περίθαλψης.
:
Η καμπύλη απόδοσης ομολόγων έχει προβλέψεις
Ο αντίκτυπος μιας καμπύλης ανεστραμμένης απόδοσης
Ποιο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο είναι τυπικό για μια τράπεζα;
Η κατώτατη γραμμή
Ένα από τα ενδιαφέροντα θέματα που αναπτύχθηκε κατά τη διάρκεια του μηνιαίου αγώνα του S & P 500 για να ξεκινήσει το 2019 είναι ότι ήταν μια ομαδική προσπάθεια. Κανένας τομέας δεν έχει οδηγήσει το δρόμο ψηλότερα για ολόκληρο το μήνα.
Διαφορετικές ειδήσεις και οικονομικές ανακοινώσεις ώθησαν τους επενδυτές να περάσουν τη σκυτάλη μπροστά και πίσω από τον έναν τομέα στον άλλο. Τα οικονομικά ξεκίνησαν το έτος έντονα, αλλά αρχίζουν να ξεθωριάζουν στο πακέτο, ενώ οι τεχνολογικές και καταναλωτικές μετοχές συγκεντρώνουν δυναμική.
Παρακολουθήστε τη Wall Street να συνεχίσει να επιβραβεύει καλά νέα και να τιμωρεί κακά νέα, ακόμη και αν αυτή η είδηση σβήνει μια μέρα στην άλλη.
