Η αγορά και η κράτηση αναφέρεται σε στρατηγική επένδυσης που εφαρμόζεται ευνοϊκά από παθητικούς επενδυτές. Ένας επενδυτής που χρησιμοποιεί μια στρατηγική buy-and-hold ενεργά επιλέγει μετοχές, αλλά όταν κατέχουν μια θέση, συνήθως αγνοούν τις καθημερινές και δυνητικά ακόμη και τις διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών και των τεχνικών δεικτών.
Η ιδέα είναι ότι ο επενδυτής αφήνει τα χρήματά του να αυξηθούν με την ανάπτυξη της συνολικής αγοράς, μόνο περιστασιακά κάνοντας αλλαγές στο χαρτοφυλάκιό τους, έτσι ώστε να αναπροσαρμόσουν το υπόλοιπο της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Οι προηγούμενες επιδόσεις έχουν δείξει ότι μια στρατηγική buy-and-hold έχει ιστορικά επιτυχία για την επίτευξη σταθερής ανάπτυξης χαρτοφυλακίου.
Βασικές τακτικές
- Με μια στρατηγική αγοράς και κατοχής, ένας επενδυτής επιλέγει να επενδύσει σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα, αμοιβαίο κεφάλαιο, ETF ή άλλη ασφάλεια και τείνει να κρεμάσει παρά τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις. Αυτό αντιπροσωπεύει παθητική επένδυση και διαφέρει από την ενεργή επένδυση, στην οποία ο επενδυτής πραγματοποιεί αλλαγές σε χαρτοφυλάκιο, συμπεριλαμβανομένων των αγορών και πωλήσεων χρεογράφων, ανταποκρινόμενοι σε συγκεκριμένες για την εταιρεία ή σε ευρύτερα νέα αγορά. Η αγορά και η κατοχή είναι μια μακροπρόθεσμη στρατηγική κατάλληλη για κάπως επιφυλακτικούς επενδυτές που επιθυμούν να ερευνήσουν τις επενδύσεις τους, και στη συνέχεια να μείνει για λίγο.
Αγοράστε και κρατήστε εναντίον ενεργών επενδύσεων
Σε αντίθεση με μια στρατηγική buy-and-hold, οι ενεργές επενδύσεις προσπαθούν να επωφεληθούν από βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών που συνήθως διαρκούν λιγότερο από ένα χρόνο. Λάβετε, ωστόσο, υπόψη ότι αν και η μακροπρόθεσμη κατοχή θεωρείται συνήθως περίοδο μεγαλύτερη των πέντε ετών, η έννοια των "βραχυπρόθεσμων" και "μακροπρόθεσμων" δεν είναι απόλυτη ή σταθερή. Οι ενεργές επενδυτές πωλούν μετοχές ως επί το πλείστον σύμφωνα με όσα συμβαίνουν επί του παρόντος στο χρηματιστήριο.
Είναι επίσης σημαντικό να θυμάστε ότι μια στρατηγική buy-and-hold λειτουργεί καλύτερα όταν έχετε κάνει όλη τη σωστή έρευνα για να βεβαιωθείτε ότι αγοράζετε μια εταιρεία υψηλής ποιότητας. Είναι ένα στοίχημα για να αγοράσετε το απόθεμα τυχαία χωρίς να κάνετε την κατάλληλη έρευνα.
Ως παράδειγμα ενεργητικής και παθητικής επένδυσης, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιπροσωπεύουν μια μορφή ενεργητικής επένδυσης, δεδομένου ότι διοικούνται από διαχειριστή ή ομάδα διαχειριστών. Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ή τα ETF αντιπροσωπεύουν μια παθητική μορφή επενδύσεων, καθώς συνήθως ακολουθούν ένα καθιερωμένο χρηματιστηριακό δείκτη, ο οποίος σπάνια επαναπροσδιορίζεται.
Μια στρατηγική buy-and-hold έχει επίσης φορολογικά πλεονεκτήματα καθώς οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις συνήθως φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή από τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Οι ενεργητικοί ή οι βραχυπρόθεσμοι επενδυτές θα ισχυριζόταν ότι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές χάνουν κέρδη βγάζοντας την αστάθεια παρά να κλειδώνουν με κέρδη προσπαθώντας να βρουν χρόνο στην αγορά. Οι βραχυπρόθεσμες εμπορικές στρατηγικές ήταν επιτυχείς για ορισμένους επαγγελματίες και επενδυτές. Αυτά τα είδη στρατηγικών περιλαμβάνουν ένα βαθύτερο επίπεδο ανάλυσης και την εμπειρογνωμοσύνη για να γνωρίζουμε πότε πρέπει να εισέλθουμε ή να βγούμε από μια συγκεκριμένη επένδυση, ακολουθούμενη από τη λήψη μέτρων.
Αλλά μια στρατηγική buy-and-hold μπορεί να είναι πιο αποτελεσματική για τους επιφυλακτικούς επενδυτές ή για εκείνους που προτιμούν να ελαχιστοποιήσουν τον αριθμό των συναλλαγών που πρέπει να διαχειριστούν. Υπάρχουν επίσης φορολογικά πλεονεκτήματα για την αγορά και την κατοχή, αντί να πωλούν γρήγορα.
