Τι είναι η απόσβεση υποθηκών;
Η επαναφορά υποθηκών είναι η εξαναγκαστική επαναγορά μιας υποθήκης από έναν μεταβιβάζοντα από την οικονομική οντότητα που κατέχει σήμερα την εγγύηση υποθήκης. Η επιστροφή υποθηκών απαιτείται συνήθως λόγω διαπιστώσεων παραπλανητικών ή ελαττωματικών εγγράφων προέλευσης, κατά τα οποία η πιστοληπτική ικανότητα του ενυπόθηκου δανειστή ή η εκτιμηθείσα αξία του περιουσιακού στοιχείου παρουσιάζονται εσφαλμένα.
Κατανόηση της απόσβεσης υποθηκών
Μετά την κατάρρευση της αμερικανικής αγοράς ακινήτων το 2008 και την επακόλουθη οικονομική κρίση που ακολούθησε, διαπιστώθηκε ότι τα ενυπόθηκα δάνεια και τα ενυπόθηκα χρεόγραφα είχαν διασκορπιστεί σε όλο το χρηματοπιστωτικό σύστημα και ότι η εγκυρότητα πολλών υποθηκών και εγγράφων ήταν αμφίβολη όσον αφορά στα πρότυπα δανεισμού, στην επαλήθευση του εισοδήματος και στις εκτιμήσεις. Πολλοί κάτοχοι ασφαλειών υποθηκών απαίτησαν επιστροφές υποθηκών από συντάκτες υποθηκών οι οποίοι δεν είχαν ολοκληρώσει τη δέουσα επιμέλεια ή, σε ορισμένες περιπτώσεις, εξαπατούσαν κατάφωρα τον κλάδο.
Αιτίες που οδηγούν σε αξιώσεις επιστροφής υποθηκών
Οι παραγωγοί υποθηκών μπορούν να πουλήσουν το μερίδιό τους σε ενυπόθηκα δάνεια προς τους επενδυτές προκειμένου να αποκομίσουν άμεση πληρωμή, ενώ οι επενδυτές θα εισπράττουν πληρωμές από τους δανειολήπτες κατά τη διάρκεια ζωής των υποθηκών. Αυτό που έγινε εμφανές στην κρίση των ενυπόθηκων δανείων ήταν ότι ήδη τοξικές υποθήκες και στεγαστικά δάνεια που έπρεπε να παραμείνουν παγιδεύτηκαν με άλλα στεγαστικά δάνεια που μεταπωλήθηκαν στους επενδυτές.
Όταν οι δανειολήπτες σε τέτοιες υποθήκες χάθηκαν πληρωμές ή έπεσαν σε αδυναμία πληρωμής, οι αγοραστές και οι επενδυτές σε αυτά τα ενυπόθηκα δάνεια ζήτησαν πληροφορίες από τους εντολοδόχους δανείων σχετικά με τις συναλλαγές. Ακόμη και αν διεκδικείται αξίωση επανόρθωσης υποθηκών μετά την ανακάλυψη αποκλίσεων ή δυνητικών περιπτώσεων απάτης, ο συντάκτης ενδέχεται να μην έχει τους πόρους για την αποπληρωμή αυτών των επενδυτών. Τα περιουσιακά τους στοιχεία ενδέχεται να έχουν ήδη δαπανηθεί καθώς η αγορά έπεσε σε κρίση. Επιπλέον, ορισμένοι συντάκτες ισχυρίστηκαν ότι εξαπατήθηκαν από τους δανειολήπτες. Εάν τα δικαστήρια αποφασίσουν υπέρ μιας τέτοιας υπεράσπισης, όταν ο εντολέας αποδεικνύει ότι ενήργησαν καλή τη πίστει και ο δανειολήπτης πλαστογραφούσε ή παραποίησε τα περιουσιακά του στοιχεία και την ικανότητά του να εξοφλήσει την υποθήκη, η απαίτηση επιστροφής μπορεί να απορριφθεί.
Εκτός από τους συντάκτες των ενυπόθηκων δανείων, ένας επενδυτής μπορεί να επιδιώξει την αποκατάστασή του με μια απαίτηση επιστροφής υποθηκών, η οποία αναφέρει τους χορηγούς των ενυπόθηκων χρεογράφων που είναι υπεύθυνοι για την εκπροσώπηση ενός τέτοιου χρηματοπιστωτικού οχήματος.
Εάν τα τοξικά ενυπόθηκα δάνεια συνοδεύονται από υποθήκες που είναι ενημερωμένες και ενημερωμένες για τις πληρωμές, η υποβάθμιση των ενυπόθηκων δανείων θα μπορούσε στην πραγματικότητα να περιλαμβάνει μη υποκείμενες υποθήκες. Οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να διαχωριστούν πλήρως από τα υπεύθυνα μέρη ή η δομή της ασφάλειας που υποστηρίζεται από ενυπόθηκα δάνεια μπορεί να απαιτήσει την εγγραφή όλων των υποθηκών στη δέσμη όταν υποβληθεί αίτηση επιστροφής χρημάτων.
