Πίνακας περιεχομένων
- Κυλιόμενες θέσεις FX
- Πιστοποίηση ανατροπής
- Παράδειγμα ανατροπής
Στην αγορά συναλλάγματος (FX), η ανατροπή είναι η διαδικασία παράτασης της ημερομηνίας διακανονισμού μιας ανοικτής θέσης. Στις περισσότερες συναλλαγές νομισμάτων, ένας έμπορος υποχρεούται να παραλάβει το νόμισμα δύο ημέρες μετά την ημερομηνία της συναλλαγής. Ωστόσο, μετατοπίζοντας τη θέση - ταυτόχρονα κλείνοντας την υπάρχουσα θέση με την ημερήσια κλειστή ισοτιμία και ξαναρχίζοντας με το νέο άνοιγμα την επόμενη ημέρα διαπραγμάτευσης - ο έμπορος επεκτείνει τεχνητά την περίοδο διακανονισμού κατά μία ημέρα.
Βασικές τακτικές
- Μια ανατροπή στις αγορές συναλλάγματος αναφέρεται στη μετακίνηση μιας θέσης στην επόμενη ημερομηνία παράδοσης, οπότε η ανατροπή υφίσταται χρέωση. Ανάλογα με το αν ένας έμπορος έχει μια μακρά ή μικρή θέση, μπορεί να λάβει μια πιστωτική ανατροπή ή άλλως οφείλει χρέωση. το ποσοστό ανατροπής στο forex είναι η καθαρή απόδοση από τόκους σε μια συναλλαγματική θέση που διατηρείται διανυκτέρευση από έναν έμπορο.
Κυλιόμενες θέσεις FX
Οι μακροπρόθεσμοι έμποροι ημέρας forex μπορούν να κερδίσουν χρήματα στην αγορά με διαπραγμάτευση από τη θετική πλευρά της εξίσωσης ανατροπής. Οι έμποροι αρχίζουν με τον υπολογισμό των σημείων ανταλλαγής, η οποία είναι η διαφορά μεταξύ της προθεσμιακής ισοτιμίας και της στιγμιαίας ισοτιμίας ενός συγκεκριμένου ζεύγους νομισμάτων όπως εκφράζεται σε pips. Οι έμποροι βασίζουν τους υπολογισμούς τους στην ισοτιμία επιτοκίων, πράγμα που σημαίνει ότι η επένδυση σε διαφορετικά νομίσματα θα πρέπει να έχει ως αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των αντισταθμιζόμενων αποδόσεων ανεξάρτητα από τα επιτόκια των νομισμάτων.
Οι έμποροι υπολογίζουν τα σημεία ανταλλαγής για μια συγκεκριμένη ημερομηνία παράδοσης λαμβάνοντας υπόψη το καθαρό όφελος ή το κόστος δανεισμού ενός νομίσματος και δανεισμού ενός άλλου έναντι αυτού κατά τη χρονική στιγμή μεταξύ της ημερομηνίας αξίας ημέρας και της προθεσμίας παράδοσης. Επομένως, ο έμπορος κερδίζει χρήματα όταν βρίσκεται στη θετική πλευρά της πληρωμής ανανέωσης του ενδιαφέροντος.
Πιστοποίηση ανατροπής
Συχνά αναφερόμενο ως αύριο στη συνέχεια, η ανατροπή είναι χρήσιμη σε FX, επειδή πολλοί έμποροι δεν έχουν καμία πρόθεση να παραλάβουν το νόμισμα που αγοράζουν. Αντίθετα, θέλουν να επωφεληθούν από τις μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Δεδομένου ότι κάθε εμπόριο συναλλάγματος περιλαμβάνει δανεισμό νόμισμα μιας χώρας για να αγοράσει άλλο, η παραλαβή και πληρωμή τόκων είναι τακτικό φαινόμενο. Στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης, ένας έμπορος που πήρε μια μακρά θέση σε ένα νόμισμα υψηλής απόδοσης σε σχέση με το νόμισμα που δανείστηκε θα λάβει ένα ποσό ενδιαφέροντος στο λογαριασμό του.
Αντίστροφα, ένας έμπορος θα χρειαστεί να καταβάλει τόκο εάν το νόμισμα που δανείστηκε έχει υψηλότερο επιτόκιο σε σχέση με το νόμισμα που αγόρασε. Οι έμποροι που δεν επιθυμούν να εισπράξουν ή να πληρώσουν τόκους πρέπει να κλείσουν από τις θέσεις τους μέχρι τις 5 μ.μ. Ανατολικά.
Σημειώστε ότι οι τόκοι που εισπράττει ή καταβάλλει ένας συναλλασσόμενος συναλλάγματος κατά τη διάρκεια των συναλλαγών αυτών θεωρούνται από το IRS ως συνηθισμένο εισόδημα ή δαπάνη από τόκους. Για φορολογικούς σκοπούς, ο έμπορος νομίσματος πρέπει να παρακολουθεί τους τόκους που εισπράττει ή καταβάλλει, χωριστά από τα κανονικά κέρδη και τις ζημίες από συναλλαγές.
Παράδειγμα ανατροπής
Οι περισσότερες ανταλλαγές συναλλάγματος εμφανίζουν την τιμή ανατροπής, πράγμα που σημαίνει ότι ο υπολογισμός του επιτοκίου γενικά δεν απαιτείται. Αλλά εξετάστε το ζεύγος νομισμάτων NZDUSD, όπου είστε μακρύς NZD και μικρό USD. Η συναλλαγματική ισοτιμία στις 30 Ιανουαρίου 2019 είναι 0, 69. Το επιτόκιο μίας ημέρας NZD ανά τράπεζα αποθεματικών της χώρας είναι 1, 75%. Το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων ΗΠΑ είναι 2, 4%. Η ταχύτητα ανατροπής για το NZDUSD είναι
Για μια θέση 100.000, το μεγάλο ενδιαφέρον είναι 9, 3 EUR ή 100, 000 * 0, 0093%. Για το κοντό NZD, το κόστος είναι 5.01 NZD ή 100.000 * 1.67 * 0.003%. Το EUR που μετατράπηκε σε NZD ισούται με 15, 53 ή 9, 3 * 1, 67. Σε γενικές γραμμές εμφανίζεται σε pips, η ανατροπή NZDUSD είναι -0.0026% ή 0.26 pips. Σε μια 100.000 πλασματική θέση, το ποσοστό ανατροπής θα ήταν -2.6 NZD ή -3.8 USD.
