Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι τεράστιος - οδηγεί τον κόσμο όσον αφορά τα κέρδη και την κεφαλαιοποίηση της αγοράς μετοχών. Μεγάλα συγκροτήματα κυριαρχούν σε αυτόν τον τομέα, αλλά περιλαμβάνουν επίσης ένα ευρύ φάσμα μικρότερων εταιρειών.
Οι περισσότερες τάσεις της αγοράς έχουν κάποιο αντίκτυπο στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, αλλά πολύ λίγες τάσεις είναι τόσο σημαντικές ώστε να έχουν μεγάλη επιρροή. Ιστορικά, οι επιδόσεις των εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών συνδέονται στενά με τα επιτόκια και άλλους μακροοικονομικούς δείκτες. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τις τράπεζες, οι οποίες αποτελούν το μεγαλύτερο τμήμα του τομέα.
Για να δείτε τι οδηγεί τα κέρδη των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, είναι σημαντικό να κατανοήσετε ποιες εταιρείες εκτελούν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και πότε αυτές οι υπηρεσίες είναι στη μεγαλύτερη ζήτηση.
Πώς παραβιάζεται ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών;
Ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών μπορεί να χωριστεί σε οκτώ μικρότερους υποτομείς. Το μεγαλύτερο από αυτά είναι οι τράπεζες, οι οποίες αποτελούν λίγο περισσότερο από το ήμισυ της συνολικής αξίας του τομέα. Ο τραπεζικός κλάδος εισήλθε σε ένα ταξίδι μετά την κρίση μετά τη συντριβή του 2008-2009 και είχε επίσης να αντιμετωπίσει ζητήματα ασφάλειας στον κυβερνοχώρο. Παρόλα αυτά, η τραπεζική δραστηριότητα παραμένει ένα κρίσιμο κομμάτι του παγκόσμιου οικονομικού συστήματος και οποιαδήποτε οικονομική ανάπτυξη ενδέχεται να συνεπάγεται υψηλότερα κέρδη από τις τράπεζες.
Οι ασφαλιστικοί φορείς είναι ο μεγαλύτερος από τους υπόλοιπους επτά υποτομείς. Αυτό περιλαμβάνει ασφάλισης υγείας, ασφάλισης περιουσίας και ατυχήματος και ασφάλισης ζωής. Το επόμενο σε μέγεθος είναι οι κεφαλαιαγορές και οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs).
Οι υπόλοιποι τέσσερις υποτομείς συνδυάζονται για να καλύψουν μόνο λίγο περισσότερο από το 10% του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Πρόκειται για διαφοροποιημένες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, καταναλωτική χρηματοδότηση, υπηρεσίες ακινήτων, κτηματομεσιτικές υπηρεσίες και χρηματοδότηση υποθηκών.
Βασικοί οδηγοί κερδοφορίας στα οικονομικά
Οι περισσότερες από τις μεγαλύτερες εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι σημαντικοί δανειστές και επενδυτές. η απόδοση του χαρτοφυλακίου τους οφείλεται στα κέρδη άλλων τομέων. Όταν η οικονομία είναι υγιής και οι επιχειρήσεις επεκτείνονται, μέρος αυτών των αυξημένων εσόδων επιστρέφει στις τράπεζες ως πληρωμή κεφαλαίου. Τα τραπεζικά κέρδη τείνουν να μειώνονται όταν η οικονομία αγωνίζεται.
Η πολιτική των κεντρικών τραπεζών διαδραματίζει τεράστιο ρόλο στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις καθορίζονται από τις κεντρικές τράπεζες και τα επιτόκια συμβάλλουν στην τόνωση των ευκαιριών αρμπιτράζ μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επιτοκίων. Όταν τα περιθώρια των επιτοκίων είναι υψηλά, ο τομέας λειτουργεί καλά. Οι πολιτικές χαμηλού επιτοκίου ενθαρρύνουν επίσης τις επιχειρήσεις και τους μεμονωμένους καταναλωτές να δανειστούν χρήματα, τα οποία πραγματοποιούνται μέσω του τραπεζικού συστήματος.
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών επηρεάζει την κερδοφορία των παρόχων επενδυτικών υπηρεσιών. Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και άλλες συναφείς υπηρεσίες βασίζονται σε επενδυτές που θέλουν να κάνουν συναλλαγές. Η ταχύτητα των συναλλαγών είναι σημαντική. Η ίδια ιδέα μπορεί να εφαρμοστεί στις εταιρείες υποθηκών και τα στεγαστικά δάνεια.
Τα χρόνια που ακολούθησαν την οικονομική κρίση είδαν την εφαρμογή πλήθους νέων κανονισμών, παραλείψεων και λογιστικών προτύπων για τον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Μια έρευνα για περισσότερα από 1.000 στελέχη χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών από όλο τον κόσμο ανέφερε ότι το 90% περίπου των εταιρειών αυτού του τομέα «αμφισβητήθηκαν στη διαχείριση των ρυθμιστικών αλλαγών».
Ακριβώς, η επίπτωση αυτών των αλλαγών στην κερδοφορία του τομέα είναι άγνωστη, αλλά είναι γνωστό ότι η κανονιστική συμμόρφωση δεν είναι δωρεάν. Η μελλοντική ανάπτυξη θα πρέπει να πραγματοποιηθεί παρά τις προκλήσεις της κυβερνητικής παρέμβασης.
