Ένας μεσίτης, επίσης γνωστός ως μεσιτεία, είναι μια εταιρεία που συνδέει αγοραστές και πωλητές επενδυτικών οχημάτων όπως μετοχές και ομόλογα. Ένας λογαριασμός μεσιτείας είναι συχνά όπου ένας επενδυτής κρατά περιουσιακά στοιχεία. Ποιος τύπος χρηματιστηριακής επιλογής είναι θέμα των αναγκών και προτιμήσεων του επενδυτή.
Γρήγορη ιστορία των χρηματιστηρίων
Πριν από τα μέσα του εικοστού αιώνα, η πρόσβαση στις αγορές μετοχών και ομολόγων περιοριζόταν στον εύπορο που είχε αρκετά χρήματα για να επενδύσει και ο οποίος μπορούσε να αντέξει οικονομικά τις υπηρεσίες σε ένα ανθρώπινο μεσίτη για να πραγματοποιήσει συναλλαγές και να ενεργήσει ως σύμβουλος επενδύσεων.
Στη δεκαετία του 1970 και του 1980, αναπτύχθηκε μια σειρά από λεγόμενες εταιρείες μεσιτικών εκπτώσεων, όπως οι Vanguard και Charles Schwab. Ήταν πρόθυμοι να αναλάβουν μια λιγότερο εύπορη πελατεία, επειδή τα επιχειρησιακά μοντέλα τους επιδιώκουν να συσσωρεύουν μεγάλο αριθμό μικρών πελατών.
Στα τέλη της δεκαετίας του 1990 παρατηρήθηκε η άνοδος του διαδικτύου και ιδρύθηκαν ηλεκτρονικά χρηματιστήρια όπως το E * TRADE και το FOREX.com για να εκμεταλλευτούν την ευκαιρία που προσφέρουν η νέα τεχνολογία. Επέκτειναν το μοντέλο μεσιτείας έκπτωσης μειώνοντας τις προμήθειες και τα ελάχιστα υπόλοιπα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι είχαν πολύ λιγότερα έξοδα όσον αφορά το φυσικό χώρο και τους ανθρώπινους μεσίτες που πραγματοποιούσαν συναλλαγές, ώστε να μπορούν να περάσουν αυτές τις οικονομίες στον καταναλωτή.
Η άνοδος της αυτοκατευθυνόμενης επένδυσης και της μεσιτείας σε απευθείας σύνδεση
Με το χαμηλότερο κόστος συναλλαγών, ο ηλεκτρονικός λογαριασμός μεσιτών έφερε μαζί του και τον αυτοδιοικούμενο επενδυτή - τον επενδυτή ο οποίος διεξάγει έρευνα επενδύσεων από μόνη της και στη συνέχεια επιλέγει ποια μετοχές και ομόλογα θα αγοράσουν για το χαρτοφυλάκιό τους.
Σήμερα, υπάρχει μια μεγάλη ποικιλία από παραδοσιακές, εκπτωτικές και ηλεκτρονικές πλατφόρμες διαμεσολάβησης, οι οποίες διαθέτουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα.
Επιπλέον, μια νέα εξέλιξη τα τελευταία χρόνια ήταν η έλευση του robo-advisor. Πρόκειται για αυτοματοποιημένες πλατφόρμες λογισμικού, συχνά διαθέσιμες ως εφαρμογές για κινητά, που φροντίζουν σχεδόν όλες τις επενδυτικές αποφάσεις σας με πολύ χαμηλό κόστος.
Αναμφισβήτητα ο πρώτος robo-σύμβουλος, Betterment ξεκίνησε το 2010 μετά τη Μεγάλη ύφεση. Από τότε, η robo-advising έχει δει εκθετική αύξηση στην υιοθεσία και μια αναταραχή τόσο των νεοσύστατων επιχειρήσεων όσο και των υφιστάμενων χρηματιστηριακών εταιρειών προσθέτοντας ένα ρομπο-σύμβουλο βραχίονα.
Με όλες αυτές τις επιλογές, λοιπόν, ας δούμε ποιος τύπος μεσιτείας είναι ο πλέον κατάλληλος για το είδος του επενδυτή.
Ανθρώπινοι μεσίτες και χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι
Μερικοί άνθρωποι προτιμούν να έχουν έναν άνθρωπο να χειρίζονται τα οικονομικά τους. Εάν είστε εσείς, τότε ένας παραδοσιακός ανθρώπινος σύμβουλος μπορεί να σας ταιριάζει καλύτερα από έναν ρομπο-σύμβουλο. Ανθρώπινοι μεσίτες και χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι βρίσκονται γύρω από την αρχή των σύγχρονων χρηματιστηριακών αγορών και έχουν σκαλίσει ένα χώρο στο σημερινό ανταγωνιστικό τοπίο, εξυπηρετώντας τον πιο εύπορο επενδυτή (συνήθως με $ 100.000 ή και περισσότερα για επενδύσεις) ή εκείνους που προτιμούν την ανθρώπινη αλληλεπίδραση.
Οι αποτελεσματικοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι όχι μόνο δημιουργούν και παρακολουθούν επενδυτικά χαρτοφυλάκια, αλλά προσφέρουν οικονομικές συμβουλές σε όλους τους τομείς της ζωής των πελατών τους και παρέχουν βοηθητικές υπηρεσίες όπως ασφάλιση, προγραμματισμό ακινήτων, λογιστικές υπηρεσίες και πιστωτικές γραμμές είτε οι ίδιοι είτε μέσω δικτύου παραπομπής.
Οι πελάτες αυτών των χρηματιστών μπορούν να περιμένουν να πληρώσουν περίπου 1% ετησίως ή περισσότερων περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση στον σύμβουλο ή έως και $ 50 ανά συναλλαγή για μεμονωμένες συναλλαγές. Πολλοί σύμβουλοι ισχυρίζονται ότι τα τέλη αυτά αξίζουν πολύ την πρόσθετη αξία που προσφέρουν, είτε πρόκειται για την ικανότητά τους να επιλέγουν αποθέματα κατάλληλα για τα χαρτοφυλάκια των πελατών τους, για την πρόσβασή τους σε μοναδικά προϊόντα και προσφορές είτε για ένα ολοκληρωμένο οικονομικό σχέδιο.
Πολλοί σύμβουλοι είναι διαθέσιμοι μέσω τηλεφώνου ή μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και ικανοποιημένοι. Επίσης, συνήθως κάνουν λόγο για να συναντήσουν τους πελάτες τους όταν είναι απαραίτητο.
Κατά τη σύγκριση αυτού του συνόλου χρηματιστηρίων, δώστε προσοχή στην ανεξαρτησία. Ρωτήστε εάν ο σύμβουλός σας είναι υποχρεωμένος να πουλήσει ένα συγκεκριμένο προϊόν ή υπηρεσία (για παράδειγμα αυτό που προσφέρει η συγκεκριμένη εταιρεία) ή εάν είναι σε θέση να σας προσφέρει τα καλύτερα προϊόντα ανεξάρτητα από το ποια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων προήλθε.
Επίσης, δώστε προσοχή στα τέλη. Αν χρεώνουν περισσότερο από το 1%, ρωτήστε γιατί και κρίνετε μόνοι σας αν το πρόσθετο κόστος αξίζει τον κόπο. Επαγγελματικές πιστοποιήσεις, όπως η ονομασία CFP ή CFA, δείχνουν ότι ο μεσίτης σας έχει εκπαιδευτεί και έχει περάσει μια σειρά αυστηρών εξετάσεων σχετικά με τις χρηματοπιστωτικές αγορές και τον προγραμματισμό.
Οι πελάτες θα πρέπει να χρησιμοποιούν το εργαλείο BrokerCheck της FINRA για να δουν αν ο μεσίτης τους έχει υποβληθεί σε κανονιστικές καταγγελίες ή παραβιάσεις ηθικής.
Ηλεκτρονικοί λογαριασμοί μεσίτη με αποκλειστικό προσανατολισμό
Οι αυτο-κατευθυνόμενες πλατφόρμες στο διαδίκτυο περιλαμβάνουν όμοιες με τους E * TRADE, TD Ameritrade και Robinhood, μεταξύ πολλών άλλων. Σήμερα, τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και ακόμη και πολλές τράπεζες προσφέρουν στους πελάτες τους έναν αυτόνομο ηλεκτρονικό λογαριασμό μεσιτείας.
Για παράδειγμα, η Capital One, η Citibank ή η Wells Fargo προσφέρουν όλες τις επενδυτικές πλατφόρμες. Σχεδόν είκοσι χρόνια στον 21ο αιώνα, το μεγαλύτερο μέρος του χώρου μεσιτείας έκπτωσης έχει εδραιωθεί σε απευθείας σύνδεση επένδυση.
Ως επί το πλείστον, οι πλατφόρμες αυτές σας αφήνουν να υπολογίσετε ποιες είναι οι καλύτερες επενδύσεις, αλλά προσφέρουν συνήθως μια σειρά από εργαλεία έρευνας και ανάλυσης, καθώς και συμβουλές και ιδέες εμπειρογνωμόνων, για να σας βοηθήσουν να λάβετε τεκμηριωμένες αποφάσεις. Τότε είστε μόνοι σας για να εκτελέσετε τις συναλλαγές για να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιο σας μέσω της ιστοσελίδας ή της εφαρμογής για κινητά.
Αυτές οι πλατφόρμες χρεώνουν μια προμήθεια ανά συναλλαγή, η οποία συνήθως κυμαίνεται από 4, 95 έως 9, 95 δολάρια ανά μετοχή και ένα επιπλέον ποσό 0, 50 έως 1, 00 δολάρια ανά σύμβαση. Σας επιτρέπουν να ανταλλάσσετε περιθώρια, να δημιουργείτε στρατηγικές επιλογών και να επενδύετε άμεσα σε αμοιβαία κεφάλαια καθώς και μεμονωμένες μετοχές, ξένα νομίσματα (forex) και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs).
Οι μεσιτικές υπηρεσίες στο διαδίκτυο είναι καλύτερες για τον αυτοδιαχειριζόμενο επενδυτή που γνωρίζει τις αγορές ή ξέρει πώς να διεξάγει τη δική του έρευνα για να επιλέξει ένα χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει καλύτερα στους στόχους του. Εάν πρόκειται να πραγματοποιήσετε μόνο λίγες συναλλαγές ετησίως, ίσως θελήσετε να πληρώσετε λίγο περισσότερο ανά εμπόριο για να έχετε πρόσβαση σε έρευνα και ανάλυση υψηλότερης ποιότητας. Εάν είστε έμπορος ημέρας, θα θελήσετε πιθανώς να εξετάσετε έναν ιστότοπο που εκχωρεί δωρεάν εμπόριο στους πιο ενεργούς χρήστες του.
Κάθε μεσιτεία σε απευθείας σύνδεση έχει τα δικά του πλεονεκτήματα και αδυναμίες. Ποιος είστε και τι εκτιμάτε θα σας οδηγήσει σε αυτό που είναι καλύτερο για σας. Για παράδειγμα, μερικοί άνθρωποι μπορούν να εκτιμήσουν την ευκολία να έχουν όλους τους λογαριασμούς τους κάτω από την ίδια στέγη. Άλλοι μπορεί να εκτιμήσουν τη διαλογική χαρτογράφηση. Ακόμα, άλλοι μπορεί να εκτιμήσουν την πρόσβαση στις δημόσιες εγγραφές.
Ρομπο-σύμβουλοι
Οι σύμβουλοι Robo αυτοματοποιούν την επένδυση και τη χρήση τεχνολογίας για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας. Από το ξεκίνημα της Betterment το 2010, υπήρξε πολλαπλασιασμός τόσο των νεοσύστατων επιχειρήσεων όσο και των υφιστάμενων χρηματοπιστωτικών εταιρειών που προσφέρουν αυτό το είδος υπηρεσίας αλγοριθμικών συναλλαγών.
Σε αντίθεση με τους αλγορίθμους διαπραγμάτευσης που τροφοδοτούν τα γραφεία συναλλαγών υψηλής συχνότητας (HFT) στα hedge funds και τις τράπεζες, οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι πιθανό να βάλουν τα χρήματά σας στην εργασία χρησιμοποιώντας χαμηλού κόστους δείκτες ETF. Στην πραγματικότητα, η σύγκλιση ETF με εξαιρετικά χαμηλές χρεώσεις με τεχνολογικές λύσεις χαμηλού κόστους είναι διαθέσιμη σε κινητές πλατφόρμες που καθιστούν δυνατή την παροχή συμβουλών robo.
Τώρα μπορείτε να επενδύσετε με μόνο $ 1 σε μερικές πλατφόρμες για μόλις 0, 15% ετησίως σε τέλη. Ορισμένες πλατφόρμες δεν χρεώνουν συμβουλευτικά τέλη, αλλά χρεώνουν για προαιρετικές πρόσθετες υπηρεσίες.
Πριν από τους ρομπορικούς συμβούλους, εάν είχατε μόνο μερικές εκατοντάδες δολάρια ή ακόμα και λίγες χιλιάδες δολάρια για να επενδύσετε, θα έπρεπε να πάτε σε απευθείας σύνδεση σε μια αυτοκατευθυνόμενη πλατφόρμα. Τώρα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα 200 ή τα 2.000 δολάρια για να εργαστείτε χωρίς να χρειάζεται να διεξάγετε έρευνα επενδύσεων, να επιλέξετε μεμονωμένα αποθέματα ή να ανησυχείτε για την αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου σας.
Οι ρομπορικοί σύμβουλοι με βάση τον αλγόριθμο στοχεύουν να σας τοποθετήσουν σε ένα αποδοτικό και διαφοροποιημένο παθητικό χαρτοφυλάκιο. Πολλές από αυτές τις πλατφόρμες θα βελτιστοποιήσουν ακόμη και τα φορολογικά σας χαρτοφυλάκια με τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών, μια διαδικασία με την οποία ένας επενδυτής πωλεί χαμένες θέσεις για να αντισταθμίσει τα κεφαλαιακά κέρδη που δημιουργούνται από τις κερδοφόρες θέσεις. Οι ίδιοι οι αλγόριθμοι αποτελούν αποκλειστικό εταιρικό μυστικό των robo-συμβούλων.
Οι σύμβουλοι Robo είναι μια ιδανική επιλογή για νέους ή νέους επενδυτές που έχουν λίγα να επενδύσουν. Τα ελάχιστα υπόλοιπα για τους λογαριασμούς robo-advisor είναι αρκετά χαμηλά και ορισμένα θα σας επιτρέψουν να αρχίσετε με μόλις $ 1. Αυτές οι πλατφόρμες είναι επίσης καλές για τους ανθρώπους που είναι οπαδοί των παθητικών στρατηγικών επένδυσης, καθώς οι περισσότερες φορές θα βρείτε ότι ο robo-σύμβουλός σας αναπτύσσει ένα χαρτοφυλάκιο ευρετηριασμένων ETF για λογαριασμό σας.
Οι σύμβουλοι ρομπότ επίσης λάμπουν για εκείνους τους μακροπρόθεσμους επενδυτές οι οποίοι απλά είναι πολύ απασχολημένοι (ή μη κινητοποιημένοι) για να κάνουν τη δική τους έρευνα σχετικά με το ποιο ETF έχει τα καλύτερα χαρακτηριστικά κινδύνου / απόδοσης σε συνδυασμό με τις σχετικές αμοιβές, κόστος και φορολογικές επιπτώσεις.
Αλλά οι robo-σύμβουλοι σίγουρα δεν είναι για όλους. Εάν είστε ενεργός έμπορος, μπορεί να τους βρείτε βαρετό ή απλό. Παρόλο που οι robos προσαρμόζονται σε αυτό, επιτρέποντας την πιο προσαρμόσιμη επιλογή χαρτοφυλακίου (για παράδειγμα, οι περισσότεροι robos θα σας αφήσουν τώρα να προσαρμόσετε τα βάρη κατανομής σας μακριά από την αρχική τους σύσταση), καταστρέφει το σκοπό αυτών των προϊόντων να αρχίσουν να κερδοσκοπούν σε καυτά αποθέματα ή πτητικά εταιρείες σε αυτές τις πλατφόρμες. Ομοίως, εάν είστε ένας εξελιγμένος επενδυτής που χρειάζεται περιθώριο, επιλογές συναλλαγών και τεχνικά διαγράμματα, ένας robo-σύμβουλος πιθανότατα δεν είναι για σας.
