Τα αποθέματα της βιοτεχνολογίας - όπως μετράται από ένα από τα βασικά χρηματιστήρια της αγοράς (ETFs) του κλάδου, το SPDR S & P Biotech ETF (XBI) - υπερέβησαν το S & P 500 κατά περίπου 8% τους τελευταίους τρεις μήνες. Είναι ενδιαφέρον ότι η πορεία του ομίλου που ξεκίνησε στις αρχές Οκτωβρίου συμπίπτει περίπου με την έκτη εβδομάδα της σειράς κατά την οποία τα funds της βιοτεχνολογίας έδειξαν ότι οι αποσύρσεις υπερβαίνουν τις εισροές, σύμφωνα με έρευνα του αναλυτή Piper Jaffray Christopher Raymond, όπως αναφέρει ο Barron.
Καθώς η τήξη των βιοτεχνολογιών συνεχίστηκε τις τελευταίες εβδομάδες, οι εκροές δεν επιβραδύνθηκαν. "Αυτή είναι η δωδέκατη εβδομάδα των εκροών τις τελευταίες 14 εβδομάδες για τον κλάδο, κατά τη διάρκεια των οποίων οι καθαρές εκροές ανήλθαν σε 3, 5 δισ. Δολάρια", γράφει ο Raymond σε σημείωμα πελάτη στα τέλη Νοεμβρίου, σύμφωνα με την ιστορία του Barron.
Παρά την αιμορραγία των χρημάτων από αυτόν τον ιδιαίτερα κερδοσκοπικό τομέα, αρκετές θετικές εξελίξεις κατά το τέταρτο τρίμηνο παρέχουν εύλογες εξηγήσεις για την πρόσφατη πορεία. Πρώτον, ο παρασκευαστής φαρμάκων της Μασαχουσέτης, Biogen Inc. (BIIB), έχει αυξηθεί κατά 26% από τις αρχές Οκτωβρίου λόγω ειδήσεων ότι η εταιρεία αποφάσισε να υποβάλει ένα πειραματικό φάρμακο κατά της νόσου του Alzheimer για έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές. Εν τω μεταξύ, η ονομασία της Υπηρεσίας Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) για μια πρωτοποριακή θεραπεία για τον καρκίνο του προστάτη, καθώς και οι φήμες για πιθανή εξαγορά της φαρμακευτικής εταιρείας MDCO από τον ελβετικό φαρμακευτικό γίγαντα Novartis AG (NVS) να δημιουργήσετε το buzz της βιομηχανίας κατά την περίοδο.
Ακολουθεί μια λεπτομερέστερη ματιά στο XBI και σε δύο άλλα ETF της βιοτεχνολογίας προτού γυρίσουμε στα γραφήματα για να εντοπίσουμε τα σημεία εισόδου υψηλής πιθανότητας.
SPDR S & P Biotech ΕΙΕΕ (XBI)
Με μια δεξαμενή ενεργητικού ύψους 3, 74 δισ. Δολαρίων, το SPDR S & P Biotech ETF έχει στόχο να παρακολουθήσει τις επιδόσεις του Δείκτη Βιομηχανίας Select Βιομηχανίας S & P - ένα σταθμισμένο δείκτη ισορροπίας των αποθεμάτων βιοτεχνολογίας των ΗΠΑ. Οι κορυφαίες επωνυμίες στο χαρτοφυλάκιο του ταμείου των 116 εκμεταλλεύσεων περιλαμβάνουν την Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), την Εταιρεία φαρμάκων και την Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Ο μεσαίος λόγος 0, 35% των δαπανών καθιστά εφικτή τη μεσολάβηση, ενώ ο ημερήσιος κύκλος εργασιών των σχεδόν 5 εκατομμυρίων μετοχών και η μέση περιθώριο δύο εκατοστών επιτρέπουν στους εμπόρους να πάνε μετά τις ενδοημερήσιες κινήσεις. Η XBI προσφέρει μια μικρή μερισματική απόδοση 0, 02% και έχει προσθέσει 16, 53% τους τρεις τελευταίους μήνες από τις 3 Δεκεμβρίου 2019. Εμφανίστηκε εκροών ύψους 37, 5 εκατ. Δολαρίων το Νοέμβριο.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του ΕΙΕΕ διαπραγματεύθηκε στο πλαίσιο ενός καναλιού με κατιούσα κατεύθυνση από τον Απρίλιο έως τον Οκτώβριο, πριν ξεπεράσει την κορυφαία γραμμή τάσης του μοντέλου και τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 ημερών στις αρχές Νοεμβρίου. Δεδομένου ότι ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) αναβοσβήνει μια ανάγνωση υπεραγορών, οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν μια ευκαιρία pullback. Σκεφτείτε για την τοποθέτηση μιας παραγγελίας ορίου αξίας περίπου 83, 50 δολαρίων, όπου η τιμή βρίσκει συνάφεια υποστήριξης από τη γραμμή ανώτερου καναλιού, SMA 200 ημερών και βασικό επίπεδο αντιστάθμισης Fibonacci 50%.
Invesco Δυναμική Βιοτεχνολογία & Γονιδίωμα ETF (PBE)
Το Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE), το οποίο είχε εκροή Νοεμβρίου 7, 83 εκατομμυρίων δολαρίων, στοχεύει να δώσει παρόμοια επενδυτικά αποτελέσματα στον δείκτη Dynamic Biotech & Genome Intellidex. Όπως υποδηλώνει και το όνομα του υποκείμενου δείκτη, το ταμείο επενδύει σε εταιρείες που ασχολούνται κυρίως με τη βιοτεχνολογία και τη γενετική μηχανική. Η Biogen λαμβάνει 6, 71% από τα στοιχεία του ενεργητικού του ΕΙΕΕ, ενώ οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του αντιπροσωπεύουν περίπου το ήμισυ της αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Παρόλο που δεν είναι τόσο υγρό όσο κάποια από τα υπόλοιπα ETF της βιοτεχνολογίας, το PBE εξακολουθεί να έχει έναν μέσο όρο δολαρίου 600.000 δολαρίων και ανταγωνιστικό spread 0.19%. Οι μεγαλύτερες περίοδοι διακράτησης είναι ακριβότερες εδώ, με ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 57%. Από τις 3 Δεκεμβρίου 2019, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 224, 61 εκατ. Δολαρίων και διαπραγματεύεται σχεδόν 11% υψηλότερα κατά τους τελευταίους τρεις μήνες.
Οι μετοχές PBE ξεκίνησαν το πιο πρόσφατο σκέλος υψηλότερα στις αρχές Οκτωβρίου από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης ενός κατερχόμενου καναλιού. Ενώ η RSI έχει υποχωρήσει κάτω από τα επίπεδα της υπεραγοράς, η απότομη πτώση της Δευτέρας μπορεί να δει περισσότερα κέρδη σε επόμενες συνεδρίες διαπραγμάτευσης. Όσοι επιθυμούν να αγοράσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να εισέλθουν κοντά στα 52 δολάρια - μια περιοχή στην οποία η τιμή συναντά σταθερή υποστήριξη από την κορυφαία γραμμή τάσης του καναλιού SMA 200 ημερών και παρακολούθησε προσεκτικά το 38.20% Fibonacci retracement επίπεδο. Για όσους επιθυμούν επιβεβαίωση, η ανοδική πορεία έχει ξαναρχίσει, περιμένετε να δημιουργηθεί μια αντιστροφή, όπως ένα σφυρί ή ένα βολικό μοτίβο απορροής, πριν να εκτελέσετε ένα εμπόριο.
Δείκτης ημερήσιων μετοχών της S & P της Direxion S & P Biotech Bull 3X (LABU)
Η S & P Biotech Bull 3X Shares (LABU), που ξεκίνησε το 2015, επιχειρεί να επιστρέψει τρεις φορές την καθημερινή απόδοση του S & P Βιοτεχνολογικού Βιομηχανικού Δείκτη, καθιστώντας έτσι μια προσαρμοσμένη έκδοση του XBI. Η σημαντική έκθεση του ταμείου ύψους 487, 45 εκατομμυρίων δολαρίων στη βιοτεχνολογία, την ιατρική έρευνα και τα φαρμακευτικά προϊόντα το καθιστά κατάλληλο τακτικό εργαλείο για τους δραστήριους εμπόρους που θέλουν ένα πιο επιθετικό στοίχημα σε αυτές τις περιοχές. Ορισμένα από τα μεγάλα ονόματα φαρμάκων στο σημείο αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν τα AbbVie Inc. (ABBV), την Celgene Corporation (CELG) και την Amgen Inc. (AMGN). Όπως και τα περισσότερα προϊόντα με μόχλευση, το τέλος διαχείρισης του ΕΙΕΕ δεν είναι φθηνό λόγω της χρήσης παράγωγων μέσων για την επίτευξη των μεγεθυσμένων αποδόσεων. Το πιο σημαντικό, η άφθονη ρευστότητα και οι στενές διαφορές λειτουργούν τέλεια με τη βραχυπρόθεσμη αποστολή του ταμείου. Από τις 3 Δεκεμβρίου 2019, η LABU αποδίδει 0, 68% και κέρδισε 48, 25% τον προηγούμενο μήνα. Οι εκροές ανήλθαν σε 158, 54 εκατομμύρια δολάρια το Νοέμβριο.
Από την τιμή του 2019 στα $ 27, 01 στις αρχές Οκτωβρίου, η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του ETF έχει σχεδόν διπλασιαστεί. Όπως και τα δύο ταμεία βιοτεχνολογίας που συζητήθηκαν παραπάνω, η τιμή ξεκίνησε από φθίνουσα καναλιού τον περασμένο μήνα και τώρα διαπραγματεύεται μόλις 25% κάτω από το υψηλότερο σετ διάρκειας 52 εβδομάδων το πρώτο τρίμηνο. Αντί να κυνηγούν την αγορά, κοιτάξτε να αγοράσετε βουτιά γύρω στα 42, 50 δολάρια, όπου οι ταύροι θα πρέπει να διατηρούν τις τιμές πολύ κοντά στην υποστήριξη του 50% Fibonacci retracement επίπεδο και 12 μηνών οριζόντια γραμμή.
StockCharts.com
