Οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στον τομέα της τεχνολογίας διαθέτουν ένα ευρύ φάσμα ETF ή αμοιβαίων κεφαλαίων από τα οποία μπορούν να επιλέξουν. Υπάρχουν περισσότερα από 50 ETF που προσφέρονται στην κατηγορία και περισσότερα από δύο φορές περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια.
Τα ταμεία τεχνολογικού τομέα περιλαμβάνουν ένα ευρύ φάσμα εταιρειών που ασχολούνται με την παροχή διαφόρων αγαθών και υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων παρόχων υπηρεσιών Διαδικτύου, παρόχων εξοπλισμού δικτύων και υπηρεσιών, κατασκευαστών κινητών συσκευών και παρόχων υπηρεσιών, κατασκευαστών ημιαγωγών και εταιρειών λογισμικού.
Παρακάτω παρουσιάζεται μια σύγκριση δύο ευρέως διαδεδομένων κεφαλαίων δείκτη στην κατηγορία, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου Vanguard και ενός ETF από την State Street Global Advisers.
Επιλογή τομέα τεχνολογίας SPDR ETF
Ο τομέας τεχνολογίας επιλογής SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) ξεκίνησε από το State Street Global Advisers το 1998. Είναι ο ευρύτερα διαδεδομένος τομέας της τεχνολογίας, με συνολικό ενεργητικό 11, 8 δισ. Δολάρια. Αυτό το ETF παρακολουθεί τον δείκτη S & P Select Industry Sector, ένα υποσύνολο του δείκτη S & P 500 που έχει σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζει τη συνολική απόδοση των εταιρειών που διαπραγματεύονται δημόσια στον τομέα της τεχνολογίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο χρησιμοποιεί στρατηγική αναδιπλασιασμού, επενδύοντας στις ίδιες μετοχές και στις ίδιες αναλογίες με το υποκείμενο δείκτη.
Οι εταιρείες λογισμικού και υπηρεσιών πληροφορικής κυριαρχούν στο χαρτοφυλάκιο, αντιπροσωπεύοντας το 42, 5% των περιουσιακών στοιχείων, ακολουθούμενες από εταιρείες στον τομέα των υπολογιστών, των τηλεφώνων και των επιχειρήσεων τεχνολογικού υλικού, και στη συνέχεια εταιρείες τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί ως επί το πλείστον μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης, σε χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από περισσότερες από 70 μετοχές. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν την Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), τη Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), το Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), την AT & T, Inc. και την Alphabet Inc. GOOGL). Μαζί, αυτές οι πέντε εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν το 41, 15% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Ο δείκτης κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου είναι χαμηλός κατά 5%.
Ο λόγος εξόδων για αυτό το ETF είναι 0, 14%, αρκετά κάτω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 53%. Η μερισματική απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 1, 85%.
Η πενταετής μέση ετήσια απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 10.99%, υπερβαίνοντας σημαντικά τον μέσο όρο της κατηγορίας 7, 68%. Το Morningstar θεωρεί το ETF ως χαμηλού κινδύνου, με τις αποδόσεις άνω του μέσου όρου.
Τεχνολογία Πληροφοριών Vanguard Idx Adm
Ένα από τα πιο διαδεδομένα αμοιβαία κεφάλαια στον τομέα της τεχνολογίας είναι το Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), το οποίο ξεκίνησε από το Vanguard το 2004, με περιουσιακά στοιχεία ύψους 8, 3 δισ. Δολαρίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρακολουθεί τον δείκτη MSCI US Investable Market Index / Πληροφορική 25/50, δείκτη που αποτελείται από μετοχές μικρού έως μεγάλου κεφαλαιοποίησης που έχουν επιλεγεί για να αντιπροσωπεύουν τις επιδόσεις των εταιρειών πληροφορικής που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο. Το ταμείο αυτό χρησιμοποιεί επίσης μια μέθοδο αναπαραγωγής, διατηρώντας τα ίδια αποθέματα, με τις ίδιες αναλογίες που εμφανίζονται στον υποκείμενο δείκτη.
Το χαρτοφυλάκιο αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι πολύ μεγαλύτερο από αυτό του State Street ETF, με συνολικά περισσότερες από 350 συμμετοχές. Ωστόσο, οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις είναι ακριβώς οι ίδιες, με την Apple, τη Microsoft και το Facebook, ενώ οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν το 40, 41% του συνολικού χαρτοφυλακίου, πολύ κοντά στο ποσοστό των πέντε κορυφαίων συμμετοχών του ΕΙΕΕ. Η πλειοψηφία των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 0, 2% του συνολικού επενδυμένου ενεργητικού του χαρτοφυλακίου. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου είναι εξαιρετικά χαμηλός μόλις στο 3%.
Ο λόγος δαπανών για την τεχνολογία Vanguard Information Technology Idx Adm είναι επίσης πολύ χαμηλός, στο 0, 1%, σε σύγκριση με τον μέσο όρο κατηγορίας 1, 46%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μερισματική απόδοση 1, 37%.
Η πενταετής μέση ετήσια απόδοση είναι 10, 28%, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της κατηγορίας κατά 7, 14%. Το Morningstar επιμερίζει το αμοιβαίο κεφάλαιο ως υπερτιμημένο με χαμηλό κίνδυνο, με τις ίδιες αξιολογήσεις με εκείνες του ETF.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα
Τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους. Τα ETF μπορούν να διαπραγματεύονται ευκολότερα, επειδή διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ακριβώς όπως μετοχές μετοχών, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν μόνο στις τιμές τους στο τέλος της ημέρας. Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν το πλεονέκτημα ότι είναι σε θέση να αγοράσουν μετοχές χωρίς προμήθεια. Και οι δύο τύποι κεφαλαίων προσφέρουν στους μικρούς επενδυτές τα πλεονεκτήματα της δυνατότητας αγοράς χαμηλού αριθμού μετοχών. Χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τα κονδύλια που μπορούν να πραγματοποιηθούν σε φορολογικά πλεονεκτούμενους λογαριασμούς, τα ΕΙΕΕ είναι συνήθως μια πιο αποδοτική από πλευράς φορολογίας επένδυση. Τείνουν επίσης να έχουν σημαντικά χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως δείχνει σαφώς η σύγκριση των μέσων όρων της κατηγορίας σε αυτή την περίπτωση, 0, 53% έναντι 1, 46%.
Συγκρίνοντας τις Δύο επιλογές του Ταμείου
Μια σύγκριση αυτών των δύο ειδικών ταμείων δείχνει ότι είναι πολύ παρόμοια από πολλές απόψεις, καθώς κανένα από τα ταμεία δεν έχει ισχυρό πλεονέκτημα έναντι του άλλου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο Idangu Adm της τεχνολογίας πληροφοριών τεχνολογίας Vanguard κερδίζει ένα μικρό πλεονέκτημα χάρη στη χαμηλότερη αναλογία δαπανών του 0, 1% έναντι του 0, 14% του ETF και ελαφρώς χαμηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, η πενταετής μέση ετήσια απόδοση του Τεχνολογικού Τομέα του Τεχνολογικού Τομέα (SPE) του Τεχνολογικού Τομέα είναι σχεδόν μια πλήρη ποσοστιαία μονάδα υψηλότερη, 10, 99% έναντι 10, 28%, ενώ το ETF προσφέρει υψηλότερη μερισματική απόδοση 1, 85% έναντι 1, 37% για το αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard. Η επιλογή μεταξύ αυτών των δύο ειδικών αμοιβαίων κεφαλαίων πιθανότατα εξαρτάται από την προτίμηση είτε για το πιο εκτεταμένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων είτε για το πιο συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο ETF.
