Οι μετοχές Y είναι μια θεσμική κατηγορία μετοχών που προσφέρονται σε αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου. Στοχεύοντας σε θεσμικούς επενδυτές, η κατηγορία μεριδίων συχνά έχει υψηλή ελάχιστη επένδυση, ξεκινώντας από περίπου 25.000 δολάρια. Αυτή η κατηγορία μεριδίων προσφέρει επίσης το πλεονέκτημα της απαλλαγής ή των περιορισμένων επιβαρύνσεων φορτίου και των χαμηλότερων συγκριτικών συνολικών ετήσιων τελών.
Καταργώντας το Y-Share
Οι μετοχές Y είναι μια εναλλακτική λύση έναντι των μετοχών Ι που αποτελούν την πλέον διαδεδομένη κατηγορία μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων για τους θεσμικούς επενδυτές. Οι μετοχές Y έχουν χαρακτηριστικά και χαρακτηριστικά που προσαρμόζονται στα ιδρύματα.
Οι υψηλές ελάχιστες επενδύσεις είναι ένα από τα πιο διακριτά χαρακτηριστικά των μετοχών Υ και άλλων θεσμικών κατηγοριών μετοχών. Οι ελάχιστες επενδύσεις συνήθως ξεκινούν από 25.000 δολάρια και μπορούν να φτάσουν τα $ 5 εκατομμύρια. Τα φορτία πωλήσεων συνήθως δεν απαιτούνται για τα μερίδια Y, τα οποία επιτρέπουν στους θεσμικούς επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές χωρίς πρόσθετες προμήθειες. Δεδομένου ότι οι μετοχές της Y δεν συνδέονται με ενδιάμεσα έξοδα πώλησης, συνήθως δεν καταβάλλουν τέλη διανομής ή αμοιβές 12b-1 από τα έξοδα του ταμείου. Χωρίς αμοιβές 12b-1, οι συνολικοί δείκτες δαπανών είναι χαμηλότεροι σε σχέση με άλλες κατηγορίες μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου, γεγονός που αποτελεί άλλο όφελος για τους θεσμικούς επενδυτές.
Σχέδια συνταξιοδότησης
Ενώ οι μετοχές της Y προορίζονται συνήθως για θεσμικούς επενδυτές, ενδέχεται να επιτρέπουν σε ορισμένες περιπτώσεις επενδύσεις από επενδυτές σχεδίων συνταξιοδότησης. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια θα έχουν ορίσει κατηγορίες μετοχών αποχώρησης με παρόμοια οφέλη σε θεσμικές μετοχές. Τα κεφάλαια χωρίς κατηγορίες μετοχών αποχώρησης μπορούν να επιτρέψουν τη συγκέντρωση επενδύσεων κεφαλαίων σε μετοχές Υ από προγράμματα συνταξιοδότησης που επιδιώκουν συλλογικά επενδύσεις στο ταμείο. Αυτό μπορεί να αποφέρει σημαντικά οφέλη στους μετόχους της αποχώρησης, οι οποίοι θα συμμετάσχουν στην αποταμίευση από τα χαμηλότερα τέλη της κατηγορίας μετοχών.
Putnam Investments
Η Putnam Investments είναι ένας διαχειριστής επενδύσεων που προσφέρει μετοχές Υ σε πολλά από τα κεφάλαιά της ως κύρια κατηγορία μετοχών για θεσμικούς επενδυτές. Το κεφάλαιο Putnam Global Equity παρέχει ένα παράδειγμα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο προσφέρει μετοχές Α, μετοχές Β, μετοχές C, μετοχές M, μετοχές R, μετοχές R6, μετοχές T και μετοχές Y.
Η κατηγορία μετοχών Y-share της τράπεζας Putnam Global Equity Fund δεν χρεώνει προμήθειες πωλήσεων από την πρώτη ή την άλλη πλευρά. Η κατηγορία των μετοχών επίσης δεν χρεώνει τέλη 12b-1, γεγονός που την βοηθά να έχει έναν από τους χαμηλότερους ετήσιους δείκτες εξόδων στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνολικά στο 0, 92%. Αυτό συγκρίνεται με τα συνολικά ετήσια λειτουργικά έξοδα των ταμείων του 1, 92% για τις μετοχές Β και τις μετοχές Γ. Η απόδοση των μετοχών της Y στις 31 Δεκεμβρίου 2016 ήταν επίσης μία από τις υψηλότερες στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο στο 1, 24% για ένα έτος. Για τα πέντε χρόνια, οι επιδόσεις για τις μετοχές της Y ήταν 9, 93%, ενώ για τα 10 χρόνια η απόδοση ήταν 2, 72%.
