Ενώ το 2019 γνώρισε μεγάλη μεταβλητότητα, παρατηρήθηκε επίσης συνεχής ανάπτυξη στην αγορά του ΕΜΤ. Στην πραγματικότητα, τα αμερικανικά ETFs χτύπησαν ένα νέο ορόσημο με κεφάλαια υπό διαχείριση 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αλλά αυτό δεν ήταν η μόνη σημαντική μετατόπιση που σχετίζεται με τα ETF φέτος. Προσφέροντας μεγαλύτερη διαφάνεια και ευελιξία, η έγκριση του "κανόνα του ΕΜΤ" συνέβαλε στην προετοιμασία των νέων στρατηγικών του ΕΙΕΕ και άνοιξε την πόρτα για περισσότερες αλλαγές στο μέλλον.
Βασικές τακτικές
- Αναδεικνύοντας τη συνεχή ανάπτυξη του ETF, τα αμερικανικά ETFs αυξήθηκαν σε πάνω από 4 τρισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση το 2019. Ενώ η μεταβλητότητα είχε επιπτώσεις στις αγορές, τα ETF χαμηλής μεταβλητότητας επωφελήθηκαν από τις πρόσφατες αλλαγές στην αγορά. Εκδότες του ΕΙΕΕ να φέρουν νέες στρατηγικές στην αγορά
Ο αντίκτυπος της μεταβλητότητας
Οι επενδυτές που ακολουθούν τις αγορές φέτος έχουν υποβληθεί σε μια πραγματική διαδρομή με οροφή. Από τις εμπορικές εντάσεις μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας για κερδοσκοπία σχετικά με την καμπύλη των ανεστραμμένων αποδόσεων, δεν υπήρξε έλλειψη γεγονότων που να κρατούν τους επενδυτές στα δάκτυλα των ποδιών τους.
Παρά τα σκαμπανεβάσματα, η αγορά του ΕΙΕΕ έχει σημειώσει σταθερή ανάπτυξη κατά το παρελθόν έτος με τα ETF χαμηλής μεταβλητότητας και τα ETF σταθερού εισοδήματος που επωφελούνται από τους φόβους των επενδυτών. Μια βασική πηγή ανάπτυξης στην αγορά του ΕΙΕΕ, η δημοτικότητα αυτών των ETF σηματοδοτεί μια θετική τάση για το επόμενο έτος.
Η δημοτικότητα των ETF χαμηλής μεταβλητότητας έχει επίσης επισημάνει μια άλλη βασική τάση φέτος - τη ροή των περιουσιακών στοιχείων σε λιγότερο επικίνδυνες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Αυτό περιλαμβάνει συνολική εισροή 197 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ETF, καθώς και εισροές 97 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ETF σταθερού εισοδήματος και 82 δισεκατομμύρια δολάρια για μετοχικά ETF. Σε συνδυασμό, αυτή η ροή περιουσιακών στοιχείων δείχνει την επιθυμία να μετριαστεί η ευθύνη και να αυξηθεί η διαφοροποίηση.
Πώς ο "Κανόνας του ΕΜΤ" ανασχηματίζει την αγορά
Προτεινόμενη αρχικά το 2018, ο «Κανόνας ΕΜΤ» εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) τον Σεπτέμβριο του 2019 και αναμένεται να έχει μεγάλο αντίκτυπο στα ETFs στο μέλλον. Εκτός από τη βελτίωση της συνολικής ρύθμισης, ο κανόνας στοχεύει στην απλοποίηση της διαδικασίας εισαγωγής νέων ETF στην αγορά. "Καθώς η βιομηχανία του ETF συνεχίζει να αναπτύσσεται σε μέγεθος και σπουδαιότητα, ιδιαίτερα στους επενδυτές της Main Street, είναι σημαντικό να έχουμε ένα συνεκτικό, διαφανές και αποτελεσματικό κανονιστικό πλαίσιο που θα εξαλείφει τα ρυθμιστικά εμπόδια διατηρώντας παράλληλα την κατάλληλη προστασία των επενδυτών", δήλωσε ο πρόεδρος της SEC, κ. Jay Clayton.
Θεωρούμενος ως μία από τις μεγαλύτερες αλλαγές στον κανονισμό του ETF από τότε που το ETF εισήχθη για πρώτη φορά το 1993, ο "κανόνας του ETF" στοχεύει στη βελτίωση της διαφάνειας και στην εξάλειψη της ανάγκης για εγκρίσεις μήκους. Αυτό θα μπορούσε τελικά να σώσει τις εταιρείες έως και έξι μήνες αναθεωρήσεων και $ 25.000 για κάθε νέο ETF.
Η άνοδος των ETF της κάνναβης
Ένα άλλο βασικό θέμα που εμφανίστηκε φέτος ήταν η μετεωρική άνοδος των ETF της κάνναβης. Αυτό περιλαμβάνει την κυκλοφορία πέντε νέων προϊόντων του ETF, όπως το ETF AdvisorShares Pure Cannabis, το οποίο έκανε το ντεμπούτο του τον Απρίλιο. Αξίζει όμως να σημειωθεί ότι η ταχεία ανάπτυξη δεν είναι κατ 'ανάγκην καλή απόδοση. Στην πραγματικότητα, τα ETF κάνναβης έχουν γενικά κακή απόδοση, αν και αυτό οφείλεται πιθανώς στην υπερπήδηση που προκαλείται από τον αρχικό ενθουσιασμό.
Καθώς τα ETFs καθίστανται πιο εδραιωμένα, η απόδοση αναμένεται να βελτιωθεί. Και καθώς η βιομηχανία κάνναβης συνεχίζει να αυξάνεται σε δημοτικότητα, αναμένεται ακόμη μεγαλύτερη ανάπτυξη κατά το επόμενο έτος.
Γιατί το Blockchain δεν έχει βιώσει
Ενώ τα ETF κάνναβης έχουν απογειωθεί, τα μπλοκ μάτια των ETF έχουν αγωνιστεί να βρουν ένα σημείο στήριξης. Παρ 'όλα αυτά, κατά το παρελθόν έτος σημειώθηκαν μικρά κέρδη. Δύο ETFs που ξεκίνησαν πρόσφατα περιλαμβάνουν το μετοχικό κεφάλαιο Nasdaq NexGen Economy (BLCN) και το Ενισχυτικό Μετασχηματισμού Δεδομένων (BLOK) ETF. Μαζί, αυτά συνέλεξαν επενδύσεις ύψους 240 εκατομμυρίων δολαρίων κατά τη διάρκεια της πρώτης εβδομάδας τους, σηματοδοτώντας σημαντικό ενδιαφέρον για αυτό το είδος προϊόντος.
Συνεχιζόμενη ανάπτυξη του ΕΜΤ
Σύμφωνα με τον Dave Nadig, διευθύνοντα σύμβουλο του ETF.com, η αυξημένη ανάπτυξη είναι μια από τις βασικές τάσεις που μπορούν να περιμένουν οι επενδυτές για το επόμενο έτος. "Νομίζω ότι η βασική πρόταση αξίας ETF, η οποία είναι εξαιρετικά χαμηλού κόστους βήτα που είναι διαφανής, φορολογικά αποδοτική και εύκολη στο εμπόριο, δεν πρόκειται να πάει μακριά", λέει. Επιπλέον, προβλέπει ότι μέσα στα επόμενα πέντε χρόνια, τα ETFs θα ξεπεράσουν τα περιουσιακά στοιχεία αμοιβαίων κεφαλαίων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Και με την αυξημένη μεταβλητότητα στον ορίζοντα, τα ETF σταθερού εισοδήματος και χαμηλής μεταβλητότητας πιθανότατα θα συνεχίσουν να προσελκύουν επενδυτές που δεν αντιμετωπίζουν κινδύνους.
Κατά το παρελθόν έτος, η αγορά του ΕΜΤ σημείωσε τόσο σημαντική ανάπτυξη όσο και αυξημένες κανονιστικές αλλαγές. Και με το "Κανόνα του ΕΜΤ" που απλοποιεί τη διαδικασία εισαγωγής νέων ETF, αυτές οι τάσεις είναι πιθανό να είναι ακόμα πιο εμφανείς το 2020. Καθώς βλέπουμε το επόμενο έτος, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η εστίαση στη μεγάλη εικόνα μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να δουν πέρα μεταλλάσσονται στην αγορά και λαμβάνουν τις σωστές αποφάσεις για τις επενδυτικές ανάγκες τους.
