Οι πόροι για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG) κερδίζουν γρήγορα τη δημοτικότητα των επενδυτών. Κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, τα αμερικανικά κεφάλαια που επικεντρώνονται στους παράγοντες της ESG κατά τη λήψη αποφάσεων για επενδύσεις έφθασαν συνολικά σε 8, 4 δισ. Δολάρια σε σύγκριση με τα 5, 4 δισ. Δολάρια που εισπράχθηκαν για όλο το 2018. Η ESG συγκαταλέγεται μεταξύ των ταχύτερα αναπτυσσόμενων επενδυτικών στρατηγικών, στην Τράπεζα της Αμερικής.
"Ενώ το συνολικό AUM των κεφαλαίων ESG εξακολουθεί να είναι σε εξέλιξη, η ESG υπήρξε μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες στρατηγικές τα τελευταία χρόνια", έγραψαν αναλυτές στην τράπεζα σε πρόσφατο ερευνητικό σημείωμα. "Μεταξύ των έξυπνων στρατηγικών beta, το ESA AUM αυξήθηκε με τον ταχύτερο ρυθμό στο 70% + CAGR τα τελευταία πέντε χρόνια."
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Μεταξύ των πλέον υπερατλαντικών αποθεμάτων των κεφαλαίων της ESG είναι η Hanesbrands Inc. (HBI), η Gap Inc. (GPS), η Perrigo Co. Plc (PRGO), η Alliance Data System (ADS), η Hologic Inc. (HOLX), η Pentair Plc, IPGP Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) και Teleflex Inc. (TFX). Οι τομείς με τις μεγαλύτερες επιδόσεις στους πόρους της ESG περιλαμβάνουν την τεχνολογία και τα υλικά, ενώ η πιο χαμηλή είναι η ενέργεια, οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και οι υπηρεσίες επικοινωνίας, σύμφωνα με την Bank of America.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να βελτιώσουν το περιεχόμενο ESG των χαρτοφυλακίων τους θα μπορούσαν επίσης να εξετάσουν μερικά από τα κορυφαία κεφάλαια ESG που προσδιορίστηκαν από την εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων Charles Schwab, συμπεριλαμβανομένων των Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free Το ETF (EFAX), την JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) και την RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
Καθώς οι επενδυτές γίνονται πιο κοινωνικά και περιβαλλοντικά συνειδητοί και τα ταμεία ESG αυξάνονται στη δημοτικότητα, αξίζει να εξεταστούν κάποιες κρίσιμες προοπτικές. Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι τα κεφάλαια της ESG αποφέρουν κατώτατα οικονομικά οφέλη. Αλλά οι κριτικοί αυτοί θα πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι οι οικονομικές αποδόσεις δεν είναι τα πάντα. Μερικοί επενδυτές κερδίζουν προσωπική ικανοποίηση γνωρίζοντας ότι τα χρήματά τους πρόκειται να στηρίξουν εταιρείες που μοιράζονται τις αξίες τους. Αυτό το ίδιο είναι μια θετική απόδοση, ακόμη και αν δεν είναι οικονομική.
Κοιτάω μπροστά
Από την άλλη πλευρά, οι υποστηρικτές της ESG υποστηρίζουν ότι οι κοινωνικά υπεύθυνες και περιβαλλοντικά βιώσιμες εταιρείες θα ξεπεράσουν τις εταιρείες που δεν είναι. Οι εταιρείες που αποφεύγουν τις κοινωνικές και περιβαλλοντικές ευθύνες παίρνουν κινδύνους που τελικά θα πληρώσουν, όπως και εκείνοι που επενδύουν σε αυτά. Σκεφτείτε το σκάνδαλο των εκπομπών της Volkswagen. Μακροπρόθεσμα, είναι πιθανό ότι θα είναι ο επενδυτής που θα συνειδητοποιήσει τη βιωσιμότητα και θα έχει τα μεγαλύτερα οικονομικά οφέλη.
