Τα αποθέματα με συνεπές ιστορικό αύξησης των μερισμάτων τείνουν να ξεπεράσουν την αγορά και στις δύο καλές και κακές στιγμές, σύμφωνα με έρευνα της BMO Capital Markets, τμήμα της Τράπεζας του Μόντρεαλ (BMO), όπως ανέφερε το CNBC. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτά τα αποθέματα αύξησης μερισμάτων δεν είναι απαραιτήτως εκείνα με τις υψηλότερες τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις. "Σε αντίθεση με τις στρατηγικές μόνο για τις αποδόσεις των μερισμάτων, οι οποίες είναι συνήθως μια συλλογή αμυντικών αποθεμάτων, τα αποθέματα αύξησης μερισμάτων συνήθως περιλαμβάνουν ευρεία αντιπροσώπευση από κυκλικές περιοχές", όπως επισήμανε ο Brian Belski, επικεφαλής επενδύσεων στρατηγικής BMO, CNBC.
Η BMO έχει συγκεντρώσει ένα χαρτοφυλάκιο μοντέλων ανάπτυξης μερίσματος που περιλαμβάνει 40 μετοχές, προσθέτει το CNBC. Μεταξύ των μετοχών που έχουν και καλύτερες αποδόσεις, είναι αυτές οι 12, με τις τρέχουσες μερισματικές τους αποδόσεις, τα κέρδη ανά μετοχή για ένα έτος και τις αναλογίες P / E από το κλείσιμο στις 22 Φεβρουαρίου, επίσης ανά CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2, 6% απόδοση. + 9% 1 έτος. Ρ / Ε 16Morgan Stanley (MS): 1, 8% απόδοση. + 18% 1 έτος. Ρ / Ε 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% απόδοση. + 43% 1 έτος. P / E 25Intel Corp. (INTC): απόδοση 2, 6%. + 27% 1 έτος. P / E 13Medtronic PLC (MDT): απόδοση 2, 3%. + 1% 1 έτος. P / Ε 16Merck & Co. Inc. (MRK): απόδοση 3, 5%. -16% 1 έτος. P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): απόδοση 1, 3%. + 43% 1 έτος. P / E 23Pfizer Inc. (PFE): απόδοση 3, 8%. + 6% 1 έτος. P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): απόδοση 1, 9%. + 23% 1 έτος. P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): απόδοση 5, 1%. -17% 1 έτος. P / Ε 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2, 4% απόδοση. + 35% 1 έτος. P / Ε 21 UniteHealth Group Inc. (UNH): απόδοση 1, 3%. + 41% 1 έτος. P / E 18
Με την αύξηση των μερισμάτων, η πραγματική απόδοση της αρχικής επένδυσης θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Επιπλέον, αυτή η αποτελεσματική απόδοση τελικά μπορεί να ξεπεράσει τα αποθέματα που έχουν υψηλότερες τρέχουσες αποδόσεις ως αποτέλεσμα των κακών μελλοντικών προοπτικών και των τερατοποιημένων τιμών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 10 Τράπεζες με εκταμιευτικές πληρωμές μερίσματος .)
Επιλέξτε ιστορίες
Ενώ οι Johnson & Johnson, Merck και Pfizer πέτυχαν χαμηλότερα κέρδη ανά μετοχή από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 14, 4% για τον δείκτη S & P 500 (SPX), κέρδισαν το άσχημο κέρδος 1, 8% για τον S & P Pharmaceutical Select Industry Index), ανά Δείκτες Dow Jones της S & P. Τα αποθέματα φαρμάκων έχουν υποβαθμιστεί από ανησυχίες σχετικά με τις πιέσεις τιμολόγησης, με μια πρόσφατη επίθεση πανικού που προκλήθηκε από τους μετόχους τους με την ανακοίνωση μιας συμμαχίας μεταξύ εταιριών βαρέων βαρών για τη μείωση των ιατρικών δαπανών των εργαζομένων. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Buffett, Bezos, Dimon για να βρεθεί εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης .)
Ο Simon είναι μια άλλη ενδιαφέρουσα επιλογή, δεδομένου ότι είναι ένας σημαντικός φορέας εμπορικών κέντρων. Το λιανικό εμπόριο τούβλων και κονιαμάτων, εν τω μεταξύ, είναι σε κοσμική πτώση λόγω μιας αδιάκοπης επιδρομής στο διαδίκτυο από την Amazon.com Inc. (AMZN) και άλλους εμπόρους μέσω διαδικτύου.
Αποτελέσματα έρευνας
Αναφορικά με τα δεδομένα που ξεκινούν το 1990, η μελέτη BMO αναγνώρισε τους μήνες κατά τους οποίους η μεταβλητότητα, όπως μετράται από τον δείκτη μεταβλητότητας CBOE (VIX), ήταν υψηλότερα από το μέσο όρο. Σε αυτούς τους μήνες, τα μερίσματα ανάπτυξης μερίσματος παρουσίασαν μέση ετήσια συνολική απόδοση 5, 8%, ενώ ο δείκτης S & P 500 (SPX) υπέστη μια μέση ετήσια ζημία 2, 1%. Με τον δείκτη ανησυχίας Investopedia (IAI) που καταγράφει εξαιρετικά υψηλά επίπεδα ανησυχιών σχετικά με τις αγορές κινητών αξιών μεταξύ των εκατομμυρίων αναγνωστών μας σε όλο τον κόσμο, εν μέρει λόγω της αυξημένης μεταβλητότητας, πρόκειται για μια ιδιαίτερα επίκαιρη παρατήρηση.
Χρησιμοποιώντας τα ίδια δεδομένα, η BMO εντόπισε επίσης τις κυλιόμενες περιόδους 12 μηνών στις οποίες ο S & P 500 αυξήθηκε κατά τουλάχιστον 10%. Ενώ η μέση ετήσια συνολική απόδοση για το S & P 500 ήταν 21, 2% σε αυτές τις διαδοχικές περιόδους, η μέση ετήσια συνολική απόδοση των μετοχών της αύξησης των μερισμάτων ήταν ακόμα καλύτερη, στο 27, 2%.
