Με τα επιτόκια σε άνοδο στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι επενδυτές αγκαλιάζουν την αστάθεια στην αγορά σταθερού εισοδήματος. Τα μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα προσφέρουν συνήθως υψηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με τους βραχυπρόθεσμους ή τους μεσοπρόθεσμους ομολόγους τους. Ωστόσο, τα μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα είναι πολύ πιο ευαίσθητα στις μεταβολές των επιτοκίων και είναι πιθανό να παρουσιάσουν μεγάλη μεταβλητότητα όταν τα επιτόκια στις Ηνωμένες Πολιτείες θα αυξηθούν στο μέλλον. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους με τα μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα έχουν πολλά συναρπαστικά υψηλού επιπέδου συναλλαγματικά διαθέσιμα (ETF) που έλαβαν ισχυρές βαθμολογίες από οργανισμούς αξιολόγησης κινδύνου.
SPDR Barclays μακροπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων ETF
Από την 29η Σεπτεμβρίου 2018, το ETF Barclays για τα μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα (NYSEACRA: LWC) κατέγραψε δωδεκάμηνη απόδοση 4, 38% και απόδοση 30, 6 ημερών για την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) 4, 66%. Δημιουργήθηκε τον Μάρτιο του 2009, το ταμείο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, ο οποίος αποτελείται από αμερικανικά εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας με προφίλ μεγάλης διάρκειας.
Το ταμείο συγκέντρωσε 331, 48 εκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) και είχε στο χαρτοφυλάκιό του 1.643 συμμετοχές. Τα περιουσιακά στοιχεία του ΕΙΕΕ συγκεντρώνονται σε βιομηχανικούς εκδότες με ποσοστό 70, 70%, εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών σε ποσοστό 16, 27% και εκδότες κοινής ωφέλειας με συντελεστή στάθμισης 12, 7%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διατηρεί χρεόγραφα υψηλής ποιότητας μόνο με το 50% των συμμετοχών του που έχουν βαθμολογηθεί Α ή μεγαλύτερη. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου παρουσίασε μέση απόδοση έως τη λήξη 4, 67% και μέση διάρκεια 13, 49 ετών.
Την 31η Αυγούστου 2018, το ταμείο εμφάνισε απώλειες 5, 64% σε ετήσια βάση (YTD) και απώλεια ενός έτους κατά 2, 34%. Για την τριετή περίοδο, το αμοιβαίο κεφάλαιο δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 5, 62%, ενώ για την πενταετία το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 5, 89%. Το ETF έρχεται με αναλογία δαπανών 0, 07% και έλαβε συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar για τις ισχυρές επιδόσεις του στην κατηγορία των εταιρικών ομολόγων.
Μετοχικό κεφάλαιο ETF με μακροπρόθεσμο εταιρικό δεσμό
Τα μερίδια ETF των μακροπρόθεσμων εταιρικών ομολόγων Vanguard (NASDAQ: VCLT) παρουσίασαν απόδοση 30, 6 ημερών SEC ύψους 4, 64% στις 29 Σεπτεμβρίου 2018. Το ETF ξεκίνησε τον Νοέμβριο του 2009 για να παρακολουθήσει τα επενδυτικά αποτελέσματα του Bloomberg Barclays US 10 + Έτος Ο δείκτης εταιρικών ομολόγων, ο οποίος αποτελείται από υψηλής ποιότητας αμερικανικά εταιρικά ομόλογα που ωριμάζουν ως επί το πλείστον σε 20 ή περισσότερα χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε 3, 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM και 1, 851 ομόλογα στο χαρτοφυλάκιό του. Οι τοποθετήσεις των ομολόγων του ΕΙΕΕ επικεντρώνονται σε βιομηχανικά, χρηματοοικονομικές εταιρείες και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας. Η απόδοση μέχρι τη λήξη του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχεται στο 4, 6% και η μέση διάρκεια είναι 13, 6 έτη.
Από τις 29 Σεπτεμβρίου 2018, το ETF έδειξε απώλεια YTD 5, 19% και απώλεια ενός έτους 2, 57%. Οι μέσες ετήσιες αποδόσεις του ΕΙΕΕ ήταν 5, 17% για την τριετή περίοδο και 5, 83% για την πενταετία. Η Morningstar απονεμήθηκε το αμοιβαίο κεφάλαιο με συνολική βαθμολογία πέντε αστέρων στην κατηγορία εταιρικών ομολόγων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία εξόδων 0, 09%.
Το iShares Μακροπρόθεσμο Εταιρικό Δασμολόγιο ETF
Το iShares για τα μακροπρόθεσμα εταιρικά ομόλογα ETF (NYSEACRA: IGLB) δημιούργησε δωδεκάμηνη απόδοση διαδοχικής διανομής 4, 36% και απόδοση 30, 6 ημερών SEC ύψους 4, 69%. Ξεκινώντας τον Δεκέμβριο του 2009, το ΕΙΕΕ παρακολουθεί την απόδοση του ICE BofAML 10+ έτους US Corporate Index, ο οποίος αποτελείται από μακροχρόνια εταιρικά ομόλογα που εκδίδονται από αμερικανικές εταιρείες. Υπήρχαν 1.627 συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου με 574, 4 εκατομμύρια δολάρια σε AUM. Σε σύγκριση με τους συνομηλίκους του, το ΕΙΕΕ έχει ευρύτερη διαφοροποίηση του τομέα.
Οι κορυφαίοι τομείς στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι καταναλωτές μη κυκλικοί, με απόδοση 16, 91% και επικοινωνίες 12, 41%. Σχεδόν ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ομολόγων επενδυτικής ποιότητας, με ομόλογα ονομαστικής αξίας BBB με κατανομή περίπου 49, 5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε απόδοση έως τη λήξη 4, 66% και μέση διάρκεια 13, 28 ετών.
Από τις 31 Αυγούστου 2018, το ταμείο δημιούργησε ετήσια ζημία 2%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 5, 29% για την τριετή περίοδο και 5, 59% για την πενταετία. Η Morningstar ανέθεσε στο ταμείο μια συνολική βαθμολογία τεσσάρων αστέρων στην κατηγορία εταιρικών ομολόγων. Ο δείκτης δαπανών για το ταμείο είναι 0, 06%.
