Καθώς οι χρηματοπιστωτικές αγορές στις ΗΠΑ συνεχίζουν να φαίνονται υπερβολικές, ορισμένοι επενδυτές αρχίζουν να εξετάζουν την ανακατανομή των κερδών και τη διάδοση των επενδύσεών τους σε άλλες αγορές. Η ομάδα που είναι γνωστή ως αγορές συνόρων, οι οποίες είναι οι λιγότερο προηγμένες κεφαλαιαγορές στις αναπτυσσόμενες περιοχές, αρχίζει να προσελκύεται λόγω των ταχέων αναπτυξιακών τους προφίλ και των υποκείμενων δημογραφικών στοιχείων. Στο παρακάτω άρθρο θα εξετάσουμε τρία διαγράμματα που υποδεικνύουν ότι τώρα θα μπορούσε να είναι ο ιδανικός χρόνος για να αυξηθεί η έκθεση σε χώρες όπως η Αργεντινή και το Βιετνάμ.
Invesco Frontier Markets ETF
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν έκθεση στις μεθοριακές αγορές, μια φυσική επιλογή θα μπορούσε να είναι ένα χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση σε χρηματιστήριο, όπως η ΕΤΕ (Investi Frontier Markets ETF (FRN)). Με 71 συμμετοχές από χώρες όπως η Αργεντινή, το Κουβέιτ, η Νιγηρία, το Μαρόκο, η Ρουμανία, η Κένυα, το Βιετνάμ και ο Παναμάς, το FRN ETF είναι ένα από τα πιο δημοφιλή μεταξύ των ενεργών εμπόρων. Όπως μπορείτε να δείτε από τον παρακάτω πίνακα, η τιμή αυξήθηκε πρόσφατα πάνω από την αντίσταση του κινητού μέσου όρου 200 ημερών (κόκκινη γραμμή). Το ξεμπλοκάρισμα ενήργησε ως καταλύτης για υψηλότερη κίνηση, η οποία οδήγησε επίσης σε μια διαδοχική διασταύρωση μεταξύ των κινούμενων μέσων των 50 ημερών και των 200 ημερών (που παρουσιάζονται στον μπλε κύκλο), που είναι ένα από τα πιο κοινά μακροπρόθεσμα αγορά σήματα που χρησιμοποιούνται από τους οπαδούς της τεχνικής ανάλυσης. Με βάση το γράφημα, οι ενεργοί έμποροι πιθανότατα θα ορίσουν εντολές stop-loss κάτω από $ 13, 15 σε περίπτωση ξαφνικής μετατόπισης του συναισθήματος.
Παγκόσμια X MSCI Αργεντινή ETF
Όσοι ενδιαφέρονται να προσθέσουν έκθεση στην Αργεντινή, η οποία είναι μια κορυφαία περιοχή βασισμένη στη στάθμιση του FRN ETF, μια επιλογή που θα μπορούσε να αξίζει μια πιο προσεκτική ματιά είναι η Global X MSCI Argentina ETF (ARGT). Όπως μπορείτε να δείτε από τον παρακάτω πίνακα, έχει σχηματιστεί ένα αύξων τριγωνικό και οι έμποροι θα παρακολουθούν προσεκτικά την αντίσταση κοντά σε $ 29 τις επόμενες ημέρες για να δουν αν η τιμή είναι σε θέση να σπάσει υψηλότερα. Ένα κλείσιμο πάνω από την γραμμή τάσης θα μπορούσε πιθανότατα να αποτελέσει καταλύτη για μια κίνηση υψηλότερη και θα μπορούσε να οδηγήσει σε βραχυπρόθεσμη αύξηση της ορμής. Από την οπτική γωνία πολλών εμπόρων, θα ήταν ιδανικό για την τιμή του ταμείου να έχει συμπεριληφθεί πλήρως στο πρότυπο κατά τη διάρκεια της φάσης σχηματισμού. Αλλά η σύντομη περίοδος κατά την οποία έπεσε κάτω φαίνεται να ήταν ασήμαντη και η τάση φαίνεται να συνεχίζει την ανοδική τροχιά της. Οι εντολές Buy-stop πιθανότατα θα τοποθετηθούν ελαφρώς πάνω από την ανώτερη γραμμή τάσης και ένα διάλειμμα θα οδηγήσει πιθανώς σε τιμές στόχου που θα καθοριστούν κοντά στα $ 33, που είναι ίσο με το ύψος του προτύπου συν την τιμή εισόδου.
VanEck Vectors Βιετνάμ ETF
Μια άλλη ενδιαφέρουσα αγορά των συνόρων που μπορεί να αξίζει μια πιο προσεκτική εμφάνιση ανήκει στο Βιετνάμ. Για τους οπαδούς των ETFs, μια δημοφιλής επιλογή είναι το VanEck Vectors Βιετνάμ ETF (VNM). Όπως βλέπετε παρακάτω, η τιμή διαπραγματεύεται εντός ενός καθορισμένου εύρους και η αναπήδηση του κινούμενου μέσου των 200 ημερών υποδηλώνει ότι οι ταύροι είναι επί του παρόντος υπό τον έλεγχο της ορμής. Οι έμποροι θα παρακολουθήσουν ένα ξεπέρασμα πάνω από την αντίσταση κοντά στα $ 17, 25 και θα θέσουν εντολές stop-loss κάτω από $ 16, 02 σε περίπτωση σημαντικής αλλαγής των βασικών στοιχείων.
Η κατώτατη γραμμή
Οι μεθοριακές αγορές όπως η Αργεντινή και το Βιετνάμ συχνά αγνοούνται από βορειοαμερικανικούς επενδυτές υπέρ των εγχώριων επενδύσεων. Ωστόσο, με βάση τα διαγράμματα που παρουσιάζονται παραπάνω, θα μπορούσε να είναι μια ενδιαφέρουσα στιγμή για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου κάποιου εκτός της Βόρειας Αμερικής και να προστεθεί κάποια έκθεση στα ανοδικά έθνη που είναι γνωστά ως αγορές των συνόρων.
