Τα τελευταία χρόνια, οι έμποροι βασικών προϊόντων επωφελήθηκαν από ορισμένες από τις ισχυρότερες ανοδικές τάσεις που βρέθηκαν οπουδήποτε στις δημόσιες αγορές. Όπως θα συζητήσουμε σε αυτό το άρθρο, τα καθορισμένα επίπεδα υποστήριξης, όπως μετράται από ανοδικές τάσεις, έχουν δώσει σταθερές θέσεις εισόδου για τους στρατηγικούς εμπόρους που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση. Τις τελευταίες εβδομάδες, οι έμποροι φαίνεται να έχουν χάσει κάποια πεποίθηση και οι τιμές έχουν αρχίσει να εδραιώνονται. Η πρόσφατη εισαγωγή της πλευρικής ορμής κυριαρχεί πλέον στη δράση των τιμών και φαίνεται να δημιουργεί σαφή επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Όταν σπάσει, αυτά τα επίπεδα θα καθορίσουν πιθανώς την κατεύθυνση του επόμενου σκέλους της μακροπρόθεσμης τάσης. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: 3 Χάρτες που Προτείνουν ότι είναι καιρός να αγοράσετε προϊόντα ).
Δείκτης Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Όταν οι δραστήριοι έμποροι επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση σε ένα ευρύ καλάθι από τα πιο απαιτητικά προϊόντα παγκοσμίως, μετατρέπονται σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), όπως το Ταμείο Παρακολούθησης Δείκτη Εμπορευμάτων της Invesco DB. Όπως βλέπετε παρακάτω, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύθηκε κατά μήκος μιας σημαντικής ανερχόμενης τάσης για το δεύτερο εξάμηνο του 2017. Με βάση το γράφημα, οι έμποροι θα εξακολουθούσαν να αναμένουν ότι η ανοδική τάση θα συνεχιστεί για το μεγαλύτερο μέρος του 2018, αλλά το διάλειμμα κάτω από την υποστήριξη στις αρχές το καλοκαίρι ήταν μια ένδειξη ότι η ορμή αποδυναμώνεται και θα διαπιστώσετε ότι το ταμείο έχει διαπραγμάτευση σε ένα πρότυπο καναλιού από τότε. Οι δραστήριοι έμποροι θα παρακολουθήσουν προσεκτικά τις διακεκομμένες γραμμές τάσης, διότι ένα κλείσιμο πέρα από ένα από τα επίπεδα θα χρησιμοποιηθεί πιθανώς ως καταλύτης για μια πιο δυνατή κίνηση προς την κατεύθυνση του ξεμπλοκαρίσματος. Με βάση την κοντινή υποστήριξη του κινούμενου μέσου των 200 ημερών, αναμένουμε οι έμποροι να έχουν μια ανοδική τάση και οι περισσότεροι πιθανότατα θα θέσουν τις απώλειες σταματήματος κάτω από το ψυχολογικό ποσό των 17 δολαρίων σε περίπτωση έκπληκτων πωλήσεων. Οι τιμές-στόχοι πιθανόν να τεθούν κοντά στο 2018 υψηλό swing ύψους $ 18.47. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Τεχνική ανάλυση: μοτίβα διαγραμμάτων .)
iShares Commodities Select Στρατηγική ETF (COMT)
Ένα από τα πιο ευρέως ακολουθούμενα μοτίβα γραφικών είναι γνωστό ως το πρότυπο σημαίας. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, αυτό το μοτίβο ενοποίησης διαπιστώνεται με τον εντοπισμό τίτλων που διαπραγματεύονται μέσα σε βραχυπρόθεσμα κατιούσα καναλιού, μέσα σε μια μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία. Όπως βλέπετε από το διάγραμμα της στρατηγικής επιλογής iShares Commodities Select ETF, οι καθοδικές τάσεις προς τα κάτω έχουν δημιουργήσει σαφή επίπεδα για την τοποθέτηση εντολών αγοράς και διακοπής, αλλά η πρόσφατη δοκιμή υποστήριξης του κινούμενου μέσου των 200 ημερών υποδηλώνει ότι οι ταύροι εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο και ότι ένα ξεμπλοκάρισμα πέρα από την αντίσταση θα μπορούσε να είναι θέμα ημερών μακριά. Ένα διάλειμμα πάνω από την αντίσταση θα οδηγούσε τους πιο δραστήριους εμπόρους να θέσουν τις βραχυπρόθεσμες τιμές στόχους τους κοντά στα 40 δολάρια και στη συνέχεια πιθανώς σημαντικά υψηλότερα μετά από αυτό θα έπρεπε να σπάσει το υψηλό 2018. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Αναλύοντας μοτίβα διαγραμμάτων: Σημαίες και σημαίες .)
Επιλογή Υλικών Τομέα Ταμείο SPDR (XLB)
Ένα άλλο δημοφιλές μοντέλο ενοποίησης είναι γνωστό ως το συμμετρικό τρίγωνο, το οποίο μπορείτε να δείτε σχηματίζοντας στο διάγραμμα του SPDR Fund Select Sector. Όπως και στην περίπτωση των προτύπων που αναφέρθηκαν παραπάνω, ένα διάλειμμα πέρα από μία από τις καθορισμένες γραμμές τάσης θα σηματοδοτούσε ένα ξεμπλοκάρισμα στην κατεύθυνση της κίνησης. Με βάση τη συνδυασμένη υποστήριξη των μακροπρόθεσμων κινούμενων μέσων όρων και της κατώτερης τάσης, αναμένουμε οι έμποροι να διατηρούν μια προκατάληψη στην ανοδική πορεία και να παρακολουθούν ένα κλείσιμο πάνω από 60 δολάρια πριν ποντάρουν σε μια κίνηση ψηλότερα. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα, ελέγξτε έξω: Τρίγωνα: Σύντομη μελέτη σε μοτίβα συνέχισης.)
Η κατώτατη γραμμή
Τα εμπορεύματα διαπραγματεύονται εντός καθορισμένων ανοδικών τάσεων τα τελευταία δύο χρόνια, αλλά οι πρόσφατες περιόδους ενοποίησης έχουν ορισμένους ενδιαφερόμενους επιχειρηματίες πάνω από μια αντιστροφή. Δεδομένης της αναλύσεως που αναφέρθηκε παραπάνω, αναμένουμε οι έμποροι να παρακολουθούν προσεκτικά τα πρότυπα και να διατηρούν μια προκατάληψη προς τα πάνω λόγω της κοντι- κής στήριξης των μακροπρόθεσμων κινητών μέσων όρων. Ένα διάλειμμα πάνω από την κοντινή αντίσταση θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα ισχυρό φινίρισμα στο 2018 για τα περισσότερα προϊόντα. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Οι μακροπρόθεσμοι έμποροι είναι βολικοί για τα εμπορεύματα .)
