Πίνακας περιεχομένων
- Η διαφορά
- Η ανταλλαγή
- Δεν φορτίο
- Επιτροπή
- Ο Δείκτης Εξόδων
- Η κατώτατη γραμμή
Δεν είναι μεγάλη ελευθερία; Εάν έχετε κρατήσει μια εταιρία με χορηγία 401 (k) ή 403 (β), γνωρίζετε ότι η εταιρεία σας έδωσε ένα ψεύτικο αίσθημα ελευθερίας. Είπαν ότι ήσαστε "ελεύθεροι" να επιλέγετε από οποιαδήποτε από τις χούφτες των αμοιβαίων κεφαλαίων που πήραν για εσάς. Η επιλογή από τις επιλογές τους δεν φαίνεται σαν μεγάλη ελευθερία, αλλά ίσως πήρατε το επιπλέον βήμα και άνοιξα έναν ΙΡΑ.
Τώρα αυτή είναι η ελευθερία. Με τους IRA που ανοίγουν έξω από την εταιρεία σας, έχετε την επιλογή σχεδόν οποιασδήποτε επενδυτικής επιλογής στην αγορά. Ενενήντα τέσσερα δισεκατομμύρια δολάρια επενδύονται σε αυτοκατευθυνόμενους λογαριασμούς IRA, όπου πολλοί άνθρωποι επιλέγουν να ασκήσουν την ελευθερία αυτού του λογαριασμού συνταξιοδότησης και βάζουν τα χρήματά τους σε μετοχές και ομόλογα, αντί να χρησιμοποιούν αμοιβαία κεφάλαια. Ωστόσο, η ελευθερία έχει επίσης ευθύνη και κινδύνους. Οι επιλογές σας έχουν αυξηθεί από περίπου δώδεκα σε χιλιάδες. Ίσως να σκέφτεστε ότι θα κολλήσετε με κεφάλαια αντί μεμονωμένων μετοχών και ομολόγων, και αυτή είναι μια σοφή επιλογή, ειδικά εάν είστε νέοι στην επένδυση. Ωστόσο, τι είδους κεφάλαια πρέπει να επιλέξετε; Αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF);
Βασικές τακτικές
- Οι ατομικοί λογαριασμοί συνταξιοδότησης - IRA - σας επιτρέπουν να επενδύσετε δολάρια προ φόρων για τη συσσώρευση πλούτου συνταξιοδότησης. Οι ΑΕΠ είναι ευέλικτοι και μπορείτε να επενδύσετε σε ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων. Μέχρι πρόσφατα, τα αμοιβαία κεφάλαια υπήρξαν ο πρωταρχικός τρόπος διαφοροποίησης ή πρόσβασης σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Τις τελευταίες δύο δεκαετίες, οι χρηματιστηριακές συναλλαγές - ETFs - έχουν ξεπεράσει τα αμοιβαία κεφάλαια για την προσθήκη δείκτη ή έκθεσης στην αγορά. περισσότερο σαν αποθέματα καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας καθιστώντας τους πιο υγρούς.
Η διαφορά
Τα αμοιβαία κεφάλαια προέρχονται από δύο κύριες ποικιλίες: ενεργητικά και παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια απασχολούν μια ομάδα προφανώς ειδικών διευθυντικών στελεχών που αγοράζουν και πωλούν επενδυτικά προϊόντα για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου σε μια προσπάθεια να γίνουν καλύτερα από ό, τι η αγορά στο σύνολό της. Τα παθητικά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν μια χαμηλά καταβληθείσα ομάδα υπολογιστών για την παρακολούθηση ενός δείκτη και έχουν σχεδιαστεί για να αντικατοπτρίζουν την αγορά.
Τα ETF, όπως ένα παθητικά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο, προσπαθούν να εντοπίσουν ένα δείκτη, συχνά με τη χρήση ηλεκτρονικών υπολογιστών, και έχουν επίσης ως στόχο να μιμηθούν την αγορά. Για παράδειγμα, λέτε ότι έχετε ένα ΕΙΕΕ όπως το SPDR S & P 500 και το S & P 500 κατεβαίνει. Εάν συμβεί αυτό, τότε η αξία του ΕΙΕΕ θα μειωθεί επίσης.
Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF έχουν πολλές διαφορές κάτω από την κουκούλα, αλλά οι περισσότεροι από αυτούς δεν ανησυχούν πολύ για εσάς εάν ξεκινάτε απλά ως επενδυτής. Ωστόσο, πρέπει να καταλάβετε μερικές από αυτές τις διαφορές.
Η ανταλλαγή
Τα αμοιβαία κεφάλαια αγοράζονται και πωλούνται στην καθαρή αξία ενεργητικού τους ή NAV, η οποία υπολογίζεται στο τέλος της ημέρας. Τα ETF εμπορεύονται ακριβώς όπως τα αποθέματα. Μπορείτε να αγοράσετε και να πωλήσετε μετοχές οποιαδήποτε στιγμή της ημέρας με την τρέχουσα τιμή, η οποία αλλάζει πολύ γρήγορα. Μπορείτε να αγοράσετε μια μετοχή ενός ETF ή εκατομμύρια, αλλά πρέπει να είναι πλήρεις μετοχές. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να σας επιτρέψουν να αγοράσετε κλάσματα μιας μετοχής και να σας επιτρέψουμε να αγοράσετε όσες μετοχές επιθυμείτε.
Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια συχνά έχουν υψηλές ελάχιστες επενδύσεις εάν προσπαθείτε να διαχειριστείτε το δικό σας IRA.
Δεν φορτίο
Υπάρχουν τόσα πολλά αμοιβαία κεφάλαια στην αγορά τώρα που πληρώνουν αμοιβές φορτίου οποιουδήποτε τύπου είναι συχνά άσχημα συμβουλές και περιττές. Ένα φορτίο είναι μια αμοιβή που πληρώνετε για να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα μερίδιο σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Τα φορτία αυτά συχνά πηγαίνουν στον οικονομικό σύμβουλο που σας έδωσε το χρηματικό έπαθλο.
Υπάρχουν πολλά αμοιβαία κεφάλαια χωρίς κυκλοφορία στην αγορά, αλλά δεν υπάρχουν ETF με τέλη φορτίου. Αντ 'αυτού, πληρώνετε ένα άλλο είδος αμοιβής για την αγορά ενός ETF.
Επιτροπή
Όταν αγοράζετε και πωλείτε ένα απόθεμα ή ένα ETF, πρέπει να πληρώσετε μια προμήθεια στον μεσίτη σας. Για τους περισσότερους, αυτό είναι μια κατ 'αποκοπή αμοιβή ανεξάρτητα από το πόσες μετοχές αγοράζετε ή πουλάτε. Παρόλο που είναι σημαντικό να ληφθούν υπόψη αυτά τα τέλη, όσο περισσότερες μετοχές ενός ΕΙΕΕ αγοράζετε, τόσο μικρότερη είναι η αξία της επιτροπής, αφού γίνεται μικρότερο ποσοστό του εμπορίου.
Όλο και περισσότερο, οι χρηματιστηριακές εταιρίες προστίθενται στην αγορά τα μέλη που δεν έχουν προμήθειες, γεγονός που απομακρύνει αυτή την ανησυχία.
Ο Δείκτης Εξόδων
Τόσο τα αμοιβαία κεφάλαια όσο και τα ETF έχουν δείκτες εξόδων - το χρηματικό ποσό για τη διαχείριση του ταμείου.
Συχνά, τα ΕΙΕΕ έχουν συνήθως χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά και ενδέχεται να ευθυγραμμίζονται με αμοιβαία κεφάλαια δεικτών παθητικής διαχείρισης.
Η κατώτατη γραμμή
Επειδή τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά θα αποτύχουν να χτυπήσουν την αγορά για μεγάλο χρονικό διάστημα, η πληρωμή των επιπλέον χρεώσεων σε σχέση με τα φορτία και τα έξοδα μπορεί να μην είναι χρήματα που δαπανώνται καλά. Αντ 'αυτού, εξετάστε αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που διαχειρίζονται παθητικά. Και οι δύο μπορεί να έχουν μια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας, αλλά λόγω της ευκολίας αγοράς και πώλησης και ενδεχομένως πιο ευνοϊκής φορολογικής μεταχείρισης, πολλοί επενδυτές του IRA διαπιστώνουν ότι τα ETF ταιριάζουν καλύτερα τους στόχους και τους στόχους τους από ό, τι τα αμοιβαία κεφάλαια.
