Κατά τη διάρκεια των τελευταίων μηνών, καθώς οι συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν επικεντρωθεί τόσο στην κατανομή κεφαλαίων σε κατηγορίες ασφαλών περιουσιακών στοιχείων, όπως τα πολύτιμα μέταλλα, τα οικονομικά και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι δραστήριοι έμποροι είχαν όλο και πιο δύσκολη στιγμή να ανακαλύψουν τις υποκείμενες εμπορικές ιδέες. Σε αυτό που θα αποτελέσει έκπληξη για πολλούς, τα πρότυπα γραφήματος σε βασικά στοιχεία του ενεργητικού στον τομέα λιανικών πωλήσεων υποδηλώνουν ότι η ανοδική τάση είναι μία που πρέπει να ληφθεί υπόψη και ότι δείχνει ελάχιστα σημάδια αναστροφής.
SPDR S & P Retail ETF (XRT)
Οι επενδυτές που επιδιώκουν να παρακολουθήσουν τις επιδόσεις του κλάδου λιανικής συχνά στραφούν σε προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, όπως το SPDR S & P Retail ETF. Όπως υποδηλώνει το όνομα, το ταμείο περιλαμβάνει εταιρείες από όλο τον κλάδο συμπεριλαμβανομένων των ακόλουθων υπο-κλάδων: λιανικό εμπόριο ενδυμάτων, λιανικό εμπόριο αυτοκινήτων, ηλεκτρονικά ηλεκτρονικών υπολογιστών, πολυκαταστήματα, λιανικό εμπόριο ναρκωτικών, λιανικό εμπόριο ειδών διατροφής, ειδικευμένα καταστήματα κ.α. Βασικά, το ETF έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 400, 2 εκατ. Δολαρίων, αποτελείται από 85 εκμεταλλεύσεις και έχει αναλογία ακαθάριστων εξόδων 0, 35%.
Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι ο τομέας έφτασε στα τέλη του 2017 και στις αρχές του 2018 χάρη εν μέρει στις δυνατές διακοπές διακοπών. Από τότε η τιμή κινήθηκε προς τη συνδυασμένη στήριξη του κινούμενου μέσου όρου των 200 ημερών και μιας επιρροής γραμμής τάσης. Η πρόσφατη αναπήδηση υψηλότερη είναι ένα τεχνικό σημάδι ότι το επίπεδο των $ 42 είναι πιθανό να λειτουργήσει ως πάτωμα κατά τη διάρκεια των μελλοντικών αποτυχιών και πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί ως οδηγός για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης εντολών διακοπής-απώλειας. Οι ενεργοί έμποροι πιθανότατα θα εξετάσουν το διλήμμενο διακύμανσης μεταξύ της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) και της γραμμής του σήματος (που φαίνεται από τον μπλε κύκλο) ως επιβεβαίωση ότι η τιμή ενδέχεται να κινηθεί υψηλότερα κατά τους επόμενους μήνες και πιθανότατα να διατηρήσουν μια προοπτική προβολής στον τομέα έως ότου οι τεχνικοί δείκτες αρχίσουν να προτείνουν κάτι διαφορετικό. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Οι τέσσερις εταιρείες επενδύσεων στο λιανικό εμπόριο .)
Guess ', Inc. (GES)
Με βάρος 1, 92%, η Guess είναι η μεγαλύτερη συμμετοχή του XRT ETF. Κοιτάζοντας το γράφημα, βλέπετε ότι η τιμή πρόσφατα παρατήρησε υψηλό 52 εβδομάδων, αλλά το ξεσπάρισμα πέρα από τη μεγάλη αντίσταση (που δείχνει ο μπλε κύκλος) δείχνει ότι υπάρχει άφθονο δωμάτιο που παραμένει προς τα πάνω. Από τη σκοπιά της διαχείρισης κινδύνου, οι ενεργοί έμποροι πιθανότατα θέλουν να τοποθετήσουν τις εντολές stop-loss κάτω από τη διακεκομμένη γραμμή τάσης κοντά σε $ 20 σε περίπτωση ξαφνικής απόσυρσης. Διαφορετικά, οι ταύροι πιθανότατα θα συνεχίσουν να επωφελούνται από την ορμητική ορμή και αφήνουν τις θέσεις τους να το βγάλουν μέχρι την τάση να δείχνει σημάδια αντιστροφής, κάτι που μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από ό, τι περιμένουν οι περισσότερες αρκούδες. (Για περαιτέρω ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα : Ανάλυση των λιανικών αποθεμάτων .)
Η Abercrombie & Fitch Co. (ANF)
Ένα άλλο δημοφιλές απόθεμα λιανικής που έχει σχετικά υψηλό συντελεστή στάθμισης στο ταμείο XRT είναι η Abercrombie & Fitch. Όπως αναφέρεται σε πρόσφατο άρθρο, το έτος κέρδους 45, 8% μέχρι σήμερα πιθανότατα οφείλεται εν μέρει στους θεσμικούς παράγοντες που συσσωρεύουν το απόθεμα. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι το απόθεμα έχει διαπραγματευτεί σε μία από τις ισχυρότερες uptrends που βρέθηκαν οπουδήποτε και το καθορισμένο εύρος των τελευταίων δύο μηνών έχει δημιουργήσει σαφή σήματα αγοράς και πώλησης για εκείνους που ακολουθούν την τεχνική ανάλυση. Όπως υποδείχθηκε στην παραπάνω ανάλυση, το πρόσφατο ξεσπάσματα πέρα από την αντίσταση είναι ένα σημάδι ότι οι ταύροι έχουν τον έλεγχο της ορμής, και αυτό είναι επίσης ένα μήνυμα ότι οι δραστήριοι έμποροι είναι πάντα επιφυλακτικοί, καθώς συνεπάγονται συνεχή αύξηση των τιμών. Οι έμποροι πιθανότατα θα διατηρήσουν μια γενική προοπτική έως ότου η τιμή κλείσει κάτω από την τάση ή το κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών (22, 31 δολάρια), ανάλογα με την ανοχή του κινδύνου.
Η κατώτατη γραμμή
Ο τομέας των λιανικών πωλήσεων δεν υπήρξε ακριβώς ένας από τους θύλακες της αγοράς που οι περισσότεροι επενδυτές ή έμποροι αναμένουν να ξεπεράσουν τους πιο δημοφιλείς τομείς όπως η τεχνολογία, τα πολύτιμα μέταλλα ή τα οικονομικά. Ωστόσο, όπως φαίνεται στα προηγούμενα διαγράμματα, δεδομένου ότι τα πρόσφατα breakouts πέρα από τα βασικά επίπεδα αντίστασης και οι σαφείς οδηγοί που παρέχουν για τον προσδιορισμό της τοποθέτησης των εντολών διακοπής-απώλειας, το λιανικό εμπόριο θα μπορούσε να είναι το τμήμα κάτω από το ραντάρ που αναζητούν οι έμποροι. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: 3 γραφήματα που προτείνουν οικονομικά είναι επικεφαλής υψηλότερα )
