Πίνακας περιεχομένων
- Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρήσης ενός Robo-Advisor
- Πλεονεκτήματα: Τι να σας αρέσει για τους Robo-Advisors;
- Μειονεκτήματα: Τι είναι λάθος με τους Robo-Advisors;
- Η κατώτατη γραμμή
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της χρήσης ενός Robo-Advisor
Οι συμβούλους Robo είναι λαμπρές νέες επενδυτικές πλατφόρμες. Αλλά ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους; Μπορούν όλοι οι ψηφιακοί οικονομικοί σύμβουλοι να ζωγραφιστούν με ένα ευρύ πινέλο;
Οι σύμβουλοι ρομπότ διαφέρουν από μεσιτεία σε χρηματιστηριακή. Ο όρος "catch-all" περιλαμβάνει μια κατηγορία διαχειριστών επενδύσεων και λογισμικού που χρησιμοποιεί πολύπλοκους αλγόριθμους πληροφορικής για τη διαχείριση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων σας. Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι εντελώς αυτοματοποιημένοι, ενώ άλλοι προσφέρουν πρόσβαση στην ανθρώπινη βοήθεια. Ανεξάρτητα από το μοντέλο, όλα παρέχουν υπηρεσία εξυπηρέτησης πελατών για να σας βοηθήσουν στη διαδικασία.
Ο επικριτικός ισχυρισμός του robo-advisor είναι ότι ο ιδιόκτητος αλγόριθμος κάθε εταιρίας ισχυρίζεται ότι θα λάβει το συναίσθημα από την επένδυση και θα δώσει στον επενδυτή καλύτερες αποδόσεις για χαμηλότερο κόστος από τους παραδοσιακούς (δηλαδή ανθρώπινους) χρηματοοικονομικούς συμβούλους. Ωστόσο, κάθε σύμβουλος δεν μπορεί να έχει τον "καλύτερο" ιδιόκτητο αλγόριθμο. Ας δούμε κάτω από την κουκούλα στα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της χρήσης αυτού του νέου και συνεχώς διευρυνόμενου τύπου διαχείρισης επενδύσεων.
Βασικές τακτικές
- Οι αυτοματοποιημένες επενδυτικές υπηρεσίες Robo-advisors που απευθύνονται σε συνηθισμένους επενδυτές είναι ένας ολοένα και πιο δημοφιλής τρόπος για να αποκτήσετε πρόσβαση στις αγορές. Στην πλευρά συν, οι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι πολύ χαμηλοί και συχνά δεν έχουν απαιτήσεις ελάχιστης ισορροπίας. Επίσης, τείνουν να ακολουθούν βελτιστοποιημένες ευρετηριασμένες στρατηγικές που ταιριάζουν περισσότερο στους περισσότερους επενδυτές. Στο μειονέκτημα, οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν προσφέρουν πολλές επιλογές για την ευελιξία των επενδυτών, τείνουν να ρίχνουν λάσπη ενώπιον παραδοσιακών συμβουλευτικών υπηρεσιών και υπάρχει έλλειψη της ανθρώπινης αλληλεπίδρασης.
Πλεονεκτήματα: Τι να σας αρέσει για τους Robo-Advisors;
1. Χαμηλά τέλη
Πριν από την εισαγωγή των πλατφόρμων robo-advisor, οι επενδυτές είχαν την τύχη να λάβουν επαγγελματική διαχείριση επενδυτικής βοήθειας για λιγότερο από το 1% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUM). Οι robos έχουν αλλάξει σημαντικά αυτό το παράδειγμα. Από ένα μηδενικό κόστος για τα Ευφυή Χαρτοφυλάκια του Charles Schwab Corp. έως το 0, 25% για ένα χαρτοφυλάκιο Betterment (μετά το πρώτο ελεύθερο έτος), υπάρχουν πολλά robos χαμηλού κόστους για να διαλέξετε. Τα μοντέλα Wealthfront και Betterment ευνοούν τον καταναλωτή με γνώμονα το κόστος.
2. Επενδυτικά μοντέλα που κερδίζουν βραβεία Νόμπελ
Η βελτίωση και πολλοί από τους αλγορίθμους του robo-advisor βασίζονται στη θεωρία επενδύσεων που κερδίζει το βραβείο Νόμπελ για να οδηγήσουν τα μοντέλα τους. Όπως δήλωσε το Betterment.com το 2013, «όταν η επιτροπή Nobel ανακοίνωσε… ότι ο Eugene Fama και ο Robert Shiller θα μοιράζονταν το φετινό βραβείο οικονομικών, ήταν μια σπουδαία στιγμή για την έρευνά τους στον τομέα της επένδυσης και επικύρωσης της Betterment, βασίζεται σε πολλές από τις ιδέες τους."
Σε γενικές γραμμές, η βέλτιστη πρακτική της επενδυτικής θεωρίας προσπαθεί να δημιουργήσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με τη μεγαλύτερη απόδοση για τον μικρότερο κίνδυνο. Από το 1990, ο νικητής του βραβείου Νόμπελ Χάρρι Μάρκοβιτς έως τους νικητές του Φάμα και του Σίλλερ το 2013, οι robos χρησιμοποιούν έρευνα έρευνας χαρτοφυλακίου αιχμής που ενημερώνεται από αυτά τα φωτιστικά για να οδηγούν τα προϊόντα τους.
3. Πρόσβαση σε υπηρεσίες Robo-Advisor μέσω οικονομικού συμβούλου
Είναι όλο και πιο συνηθισμένο για τις παραδοσιακές πρακτικές χρηματοοικονομικού προγραμματισμού οι πλατφόρμες ρομπότ συμβούλων "λευκής ετικέτας" για τους πελάτες τους. Αυτό αφαιρεί από τα χέρια τους το δυσκίνητο καθήκον επιλογής περιουσιακών στοιχείων, έτσι ώστε ο οικονομικός σύμβουλος να μπορεί να περάσει περισσότερο χρόνο με τους πελάτες του για την αντιμετώπιση ατομικών ζητημάτων φορολογίας, περιουσίας και οικονομικού σχεδιασμού.
Στις 23 Δεκεμβρίου 2014, το άρθρο " Perspectives Advisor ", "Τρεις λόγοι για τους οποίους οι Robo-Advisors αποτελούν τεράστιο όφελος για το συμβουλευτικό επάγγελμα", ο Bob Veres αναφέρει τα Betterment, Motif και Trizic ως robos με έτοιμα χαρτοφυλάκια διαθέσιμα στους συμβούλους. Ο Jemstep, επίσης λευκό, επισημαίνει την πλατφόρμα του για συμβούλους. Αυτή η τάση δίνει στον καταναλωτή την ευκαιρία να επενδύσει σε χαμηλότερο κόστος, διατηρώντας παράλληλα την προσωπική επαφή ενός συμβούλου.
4. Διεύρυνση της Αγοράς Χρηματοοικονομικών Συμβουλών
Ορισμένοι καταναλωτές, νεότεροι επενδυτές ή όσοι έχουν χαμηλότερη καθαρή αξία, ενδέχεται να μην έχουν εξετάσει επαγγελματικές οικονομικές συμβουλές. Οι ρομπορικοί σύμβουλοι αναπτύσσουν την υπάρχουσα αγορά των πελατών παροχής συμβουλών χρηματοοικονομικής υποστήριξης. Λόγω των μοντέλων εύκολης πρόσβασης και χαμηλότερων τελών για την επαγγελματική χρηματοοικονομική διαχείριση, περισσότεροι καταναλωτές μπορούν να επιλέξουν την επαγγελματική διαχείριση των robo-advisors σε αντίθεση με το μοντέλο DIY.
5. Robo-Advisors δεν είναι ένα μέγεθος που ταιριάζει σε όλους
Υπάρχουν robo-σύμβουλοι χαμηλού επιπέδου για διαφορετικούς τύπους πελατών. Για παράδειγμα, εάν ενδιαφέρεστε για ένα συγκεκριμένο τομέα ή επενδυτικό θέμα, τότε τα υπάρχοντα χαρτοφυλάκια της Motif προσφέρουν μια πλατφόρμα για εσάς. Το άρθρο του Veres αναφέρει ότι η Motif υπερέχει στην παροχή στους χρήστες της πολλών χαρτοφυλακίων βασισμένων σε ιδέες, από ένα χαρτοφυλάκιο "σχιστολιθικού φυσικού αερίου" έως μια προσφορά λίπους για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις εταιρείες απώλειας βάρους σε ένα χαρτοφυλάκιο καφεΐνης,. Αν το κύριο μέλημά σας είναι τα τέλη βράχου, υπάρχουν διάφοροι ρομπορικοί σύμβουλοι με ευρύτατα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια ETF χαμηλής αμοιβής.
Ορισμένοι ρομπορικοί σύμβουλοι ισχυρίζονται ότι έχουν αποκατασταθεί η ισορροπία και ότι έχουν κερδίσει φορολογικά κέρδη στο οπλοστάσιό τους. Υπάρχουν μονόδρομοι και υβριδικού τύπου συμβούλους ρομπότ. Άλλοι, όπως το Rebalance IRA και το Personal Capital, έχουν υψηλότερα εμπόδια στην είσοδο, με $ 100.000 αντίστοιχα, σε ένα πρόσφατα μειωμένο ελάχιστο ποσό συμμετοχής $ 50.000. Τούτου λεχθέντος, ακόμη και οι robos με υψηλές απαιτήσεις εισόδου είναι πιο προσιτές από τους οικονομικούς συμβούλους με 1 εκατομμύριο ελάχιστα χαρτοφυλάκια χαρτοφυλακίου.
6. Χαμηλές ελάχιστες ισορροπίες
Είναι ένα όφελος για τους επενδυτές με μικρή καθαρή αξία για να πάρουν επαγγελματική ρομπο-συμβουλευτική διαχείριση. Οι μη εξισορροπημένοι ελάχιστοι ισορροπημένοι ρομπορικοί σύμβουλοι περιλαμβάνουν το Folio Investing και το Wise Banyan. Η βελτίωση δεν έχει καμιά ελάχιστη ισορροπία. Άλλοι ρομπορικοί σύμβουλοι είναι προσβάσιμοι με $ 1.000 έως $ 5.000 για να ξεκινήσετε. Και το Προσωπικό Κεφάλαιο είναι δωρεάν για όσους ενδιαφέρονται για την πρόσβαση στην παρακολούθηση χαρτοφυλακίου, με τα υψηλότερα επίπεδα ισορροπίας αποκλειστικά για την έκθεση σε ειδικό οικονομικό σύμβουλο.
Μειονεκτήματα: Τι είναι λάθος με τους Robo-Advisors;
1. Δεν είναι 100% εξατομικευμένες (ακόμα)
Είστε περισσότερο από ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Έχετε πολλούς στόχους, τόσο για το εγγύς όσο και για το μακροπρόθεσμο. Ενώ πολλοί ρομπορικοί σύμβουλοι σας επιτρέπουν τώρα να ορίσετε και να επεξεργαστείτε τους στόχους σας χρησιμοποιώντας το λογισμικό χρηματοοικονομικού σχεδιασμού τους, έχετε επίσης προβλήματα και ανησυχίες σχετικά με τα χρήματα, τα οποία μπορούν να επωφεληθούν από μια συνομιλία με έναν άνθρωπο.
Οι περισσότεροι (αν και όχι όλοι) ρομπορικοί σύμβουλοι δεν θα κρατήσουν το χέρι σας και θα σας μιλήσουν από την κορυφή μετά από μια σημαντική πτώση της αγοράς. Ο ανθρώπινος οικονομικός σύμβουλος βρίσκεται εκεί για να εξομαλύνει τους φόβους σας και να εξηγήσει πώς λειτουργούν οι επενδυτικές αγορές. Ένας οικονομολόγος εργάζεται για την ενοποίηση των οικονομικών σας, των φόρων και των κτημάτων σας. Το γραφείο του συμβούλου μπορεί να έχει μια διαφορετική ομάδα άλλων συμβούλων για να βοηθήσει με πολλές πτυχές της ζωής πέρα από τις "χρηματικές" ανησυχίες.
2. Τείνουν στο Bash Advisors 'Τιμολόγια
Είναι αλήθεια ότι οι περισσότεροι ρομπο-σύμβουλοι έχουν χαμηλά χρονοδιαγράμματα τιμών, αλλά όχι όλα. Δεν είναι αλήθεια ότι όλοι οι οικονομικοί σύμβουλοι είναι ακριβοί. Υπάρχουν οικονομικοί σύμβουλοι που χρεώνουν περίπου το 1% των ενεργητικών υπό διαχείριση (AUM) για τις υπηρεσίες τους. Το τέλος αυτό είναι συγκρίσιμο με αυτό των διαφόρων ρομπορκών συμβούλων.
Υπάρχουν και άλλοι σύμβουλοι που θα χρεώνουν ωριαία χρέωση ή τέλος για υπηρεσία. Αυτή η πρακτική δίνει στον καταναλωτή την ευκαιρία να ελέγξει το κόστος λαμβάνοντας ταυτόχρονα πιο εξατομικευμένες πληροφορίες. Οι νεώτεροι προσωπικοί σύμβουλοι που βασίζονται στον ιστό μπορούν να παραιτηθούν από το κόστος ενός φανταχτερού γραφείου και να σας εξυπηρετήσουν προσωπικά μέσω της διαδικτυακής συζήτησης για χαμηλότερα τέλη. Επιπλέον, υπάρχουν σύμβουλοι που «μισθώνουν» τις πλατφόρμες ρομπο-συμβούλων και τις συνδυάζουν με τις δικές τους συμβουλευτικές υπηρεσίες, μειώνοντας έτσι τα τέλη και τις χρεώσεις.
3. Υποστηρίζουν ψευδώς ότι είναι ο μόνος πόρος για τον μικρό "Guy ή Gal"
Υπάρχουν εναλλακτικές οικονομικών συμβουλών για όσους δεν έχουν μεγάλα δολάρια ή εκείνους που μόλις ξεκινούν. Το Δίκτυο Σχεδιασμού XY είναι μια συλλογή χρηματοοικονομικού σχεδιασμού μόνο από αμοιβές συμβούλων με προσιτή δομή μηνιαίων τελών. Οι σύμβουλοι του δικτύου προγραμματισμού XY εξυπηρετούν επίσης έναν νεότερο πελάτη.
Ένας σύμβουλος αμοιβής για υπηρεσία θα θέσει ένα ανώτατο όριο στις χρεώσεις του πελάτη. Εμπόριο σπάνια με έναν σύμβουλο που πληρώνεται με προμήθεια, και το κόστος σας μπορεί να παραμείνει χαμηλό. Με το πλήθος των οικονομικών συμβούλων, υπάρχουν μοντέλα αμοιβών και επενδυτικές προσεγγίσεις που ταιριάζουν σε κάθε είδος επενδυτή.
4. Δεν υπάρχουν συναντήσεις πρόσωπο με πρόσωπο
Εάν είστε κάποιος που θέλει μια σχέση με τον οικονομικό σας σύμβουλο, τότε οι περισσότεροι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν είναι για σας. Οι robos δεν έχουν γραφείο όπου ο πελάτης περπατά μέσα και μιλάει απευθείας σε σύμβουλο. Αυτός ο τύπος προσωπικής επαφής υποβιβάζεται στα παραδοσιακά μοντέλα χρηματοοικονομικής συμβουλευτικής.
Η κατώτατη γραμμή
Η ρομπο-συμβουλευτική σφαίρα μόλις ξεκίνησε. Οι νεοεισερχόμενοι στο τοπίο ωφελούν τον καταναλωτή μειώνοντας τις αμοιβές ενώ παράλληλα συμβάλλουν σε πολλούς δρόμους για τη διαχείριση επαγγελματικών περιουσιακών στοιχείων. Όπως και με κάθε επιλογή ζωής, ο επενδυτής πρέπει να υπολογίσει τι είδους επενδυτική καθοδήγηση χρειάζεται και να επιλέξει έναν robo-σύμβουλο ή έναν οικονομικό επαγγελματία που να ταιριάζει στο δικό του στυλ.
