Το S & P 500 μπορεί να είναι μέχρι 2% από έτος σε έτος, αλλά εξακολουθεί να είναι πάνω από 5% από το χτύπημα νέων υψηλών στα τέλη Ιανουαρίου. Καθώς οι προοπτικές για την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη αρχίζουν να γίνονται λίγο ξινή, οι επενδυτές σε μετοχές αναζητούν πιο αμυντικές επενδύσεις μετοχών. Τυπικά, οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας δεν αποδίδουν καλά όταν αυξάνονται οι αποδόσεις των ομολόγων. Παρόλα αυτά, ο Scott Opsal του Leuthold Group τους αποκαλεί "το βασικό παιχνίδι άμυνας, δεδομένης της ρυθμιζόμενης δομής κερδών και των μονοπωλιακών θέσεών τους στις περισσότερες αγορές", σύμφωνα με πρόσφατο άρθρο του Barron. Η εταιρεία contrarian quant research είναι ισχυρή για τις εταιρείες ONE Gas Inc. (OGS), την NextEra Energy Inc. (NEE) και την Eversource Energy (ES), καθώς η ισχυρή αμυντική χρησιμότητα παίζει ακόμη και αν αυξηθούν τα επιτόκια.
Η τρέχουσα απόδοση του 10ετούς ομολόγου του δημοσίου ανέρχεται σε 2, 97%, δηλαδή πάνω από 0, 5% από την αρχή του έτους. Εν τω μεταξύ, ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφελείας SPDR (XLU) μειώθηκε κατά 4, 7% σε ετήσια βάση, από την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης την Πέμπτη. Ωστόσο, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας με ισχυρές βασικές αρχές εξακολουθούν να παρουσιάζουν ελκυστικές εναλλακτικές λύσεις έναντι των ομολόγων καθώς η δύναμη της παγκόσμιας ανάπτυξης εξασθενεί και το κλίμα της αγοράς γίνεται όλο και περισσότερο απαισιόδοξο. (Για να δείτε: Η επιστροφή της σχετικής αξίας σε αμυντικά αποθέματα ).
ONE Gas
Με ετήσιο ρυθμό μείωσης κατά 1%, ο διανομέας φυσικού αερίου που βρίσκεται στην Tulsa της Οκλαχόμα, ξεπερνάει τουλάχιστον το δείκτη χρησιμότητας XLU. Το απόθεμα διαπραγματεύεται με μέση ετήσια απόδοση 2, 66%, 0, 28% κάτω από το 10ετές δημόσιο ταμείο. Η ONE Gas εξέπληξε επίσης τους αναλυτές με κέρδη ανά μετοχή του πρώτου τριμήνου (EPS) που ανήλθαν στα 1, 72 δολ. Που ανέμεναν προβλέψεις αναλυτών ύψους 1, 48 δολαρίων.
NextEra Ενέργεια
Σε αντίθεση με την ευρύτερη αγορά, το απόθεμα αυτής της εταιρείας Fortune 200 είναι πάνω από το έτος, αφού σημείωσε άνοδο 2, 6% από τις αρχές του 2018. Η μετοχή διαπραγματεύεται με ετήσια απόδοση μερίσματος 2, 80% και κέρδισε επίσης αναλυτικές προβλέψεις για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου, αναφέροντας ένα EPS ύψους 1, 94 δολαρίων έναντι εκτιμήσεων 1, 78 δολαρίων.
Η ισχυρή αύξηση του πληθυσμού στη Φλόριντα, όπου εδρεύει η εταιρεία, ωφελήθηκε το NextEra. Ο Bobby Edemeka του ταμείου της Jennison πιστεύει ότι ο πάροχος ενέργειας θα μπορέσει να αυξήσει τα κέρδη κατά 8% ετησίως έως το 2020, γεγονός που θα συμβάλει στην αύξηση των πληρωμών μερισμάτων, σύμφωνα με την Barron's. Η Jennison διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία 173, 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για πελάτες, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της εταιρείας.
Eversource Energy
Οι μετοχές αυτής της ενεργειακής εταιρείας της Fortune 500 με έδρα τη Νέα Αγγλία μειώθηκαν κατά περισσότερο από 8% σε ετήσια βάση, αλλά διαπραγματεύονται με ετήσια απόδοση μερίσματος 3, 38%, σχεδόν μισή εκατοστιαία μονάδα πάνω από την απόδοση των 10 ετών του Δημοσίου. Η εταιρεία γνώρισε τις προβλέψεις των αναλυτών στην πιο πρόσφατη αναφορά κερδών της, με 0, 95 δολάρια ανά έτος, έναντι της συναινετικής πρόβλεψης των 0, 85 δολαρίων.
Κατά την άποψη του Phil Sundell, διαχειριστή χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου American Century Value, η Eversource διατηρεί έναν ισχυρό ισολογισμό, με το καθαρό χρέος προς το κεφάλαιο να είναι περίπου 54%, σύμφωνα με τη Barron's. (Για να δείτε: Γιατί η Morgan Stanley ευνοεί τα γεμάτα χρηματιστήρια χρημάτων πάνω από τις τεχνικές ).
Παρόλο που αυτές οι τρεις μετοχές παρουσιάζουν ελκυστικά χρηματιστήρια κοινής ωφέλειας, δεν είναι όλες οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας απαραίτητα ασφαλή στοιχήματα. Ένα άλλο δυναμικό κερδοφόρο χρηματιστήριο που ανέφερε η Barron's είναι η Sempra Energy (SRE), μια εταιρεία χαρτοφυλακίου φυσικού αερίου που εδρεύει στο Σαν Ντιέγκο της Καλιφόρνια. Ενώ το απόθεμα είναι ουσιαστικά επίπεδο κατά τη διάρκεια του έτους, τα αρνητικά κέρδη που εκπλήσσονται από την έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου της εταιρείας πιθανόν να επιβαρύνουν σημαντικά το απόθεμα.
