Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε πάνω από 3.000 πόντους προτού αναπηδήσει στις 9 Φεβρουαρίου, ξεκινώντας από έναν γύρο κλήσεων από τους παίκτες της αγοράς που καθορίστηκαν για την αγορά της βουτιά. Το κύμα ανάκαμψης ενδέχεται να έχει πλέον δρομολογηθεί, με το σενάριο να είναι σε θέση να δοκιμάσει και ενδεχομένως να σπάσει το διορθωτικό χαμηλό και να κατευθυνθεί για μακροπρόθεσμη στήριξη κοντά σε 20.000. Αυτό το κύμα πώλησης θα μπορούσε να αποφέρει κερδοφόρες μικρές πωλήσεις στις πιο ευάλωτες συνιστώσες της Dow.
Είναι εύκολο να αποκαλύψετε αυτούς τους πιθανούς ηττημένους με μια απλή σάρωση της αγοράς που ταξινομεί τα στοιχεία Dow κατά ποσοστό πάνω ή κάτω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 200 ημερών. Χρειάζεται λοιπόν η χειρωνακτική ανασκόπηση για να βρεθούν οι ευνοϊκότερες ρυθμίσεις κινδύνου / ανταμοιβής, επειδή πολλά προβλήματα που έχουν υποστεί ζημιά έχουν βλάψει εξαιρετικά υπερβολικές τεχνικές αναγνώσεις, καθιστώντας λιγότερο πιθανό το μειονέκτημα. Η General Electric Company (GE) προσφέρει ένα τέλειο παράδειγμα, που διαπραγματεύεται κοντά σε έξι χρόνια μετά από μια κάθετη διαφάνεια.
Λάβετε υπόψη ότι πολλές συνιστώσες καταβάλλουν τριμηνιαία μερίσματα που γίνονται υπό την ευθύνη σας εάν κρατήσετε τη σύντομη πώληση μέσω της ημερομηνίας αποκοπής του μερίσματος. Χρησιμοποιήστε προσεκτικό χρονισμό για να αποφύγετε αυτήν την δυσάρεστη πληρωμή, παρακολουθώντας την ημερομηνία ex-div πριν πάρετε την πώληση. Με τη σειρά του, αυτό μπορεί να περιορίσει την περίοδο διακράτησης, η οποία είναι πιθανώς καλό, δεδομένης της τάσης της αγοράς να συμπιέζει επανειλημμένα τους πωλητές μικρής διάρκειας κατά τη διόρθωση.
Οι μετοχές της McDonald's Corporation (MCD) έφτασαν σε υψηλά επίπεδα κοντά στα $ 180 στα τέλη Ιανουαρίου και πωλήθηκαν, πέφτοντας σχεδόν 25 μονάδες στο EMA 200 ημερών. Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) έπληξε σημαντικά κατά τη διάρκεια της πτώσης, πέφτοντας στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Νοέμβριο. Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη ταυτόχρονα σε έναν μακροπρόθεσμο κύκλο πώλησης, προβλέποντας ότι η σχετική αδυναμία θα συνεχιστεί και στο δεύτερο τρίμηνο.
Το απόθεμα απέτυχε να αναπηδήσει με την ευρεία αγορά στην ανατροπή αυτής της εβδομάδας και τώρα δοκιμάζει το διορθωτικό χαμηλό σε ένα τριγωνικό μοτίβο ευρείας γκάμας, με μια βλάβη που ανοίγει την πόρτα για στήριξη του 2016 στα $ 130s. Οι έμποροι θα πρέπει να δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στο κενό του Απριλίου του 2017 μεταξύ $ 134 και $ 138 μετά από μια ανάλυση, επειδή το υγιές ενδιαφέρον αγοράς μπορεί να επιστρέψει μόλις γεμίσει, δημιουργώντας μια μακροπρόθεσμη ευκαιρία αγοράς. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί το απόθεμα McDonald's Oversold εξακολουθεί να φαίνεται ακριβό .)
Η μετοχή της Merck & Co., Inc. (MRK) έχει υποφέρει πολύ από τους ομοτίμους των μπλε-τσιπ για αρκετά χρόνια και μπορεί να οδηγήσει σε μακροπρόθεσμη πτωτική τάση. Το απόθεμα ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 2007 σε χαμηλά $ 60s το 2015 και πωλήθηκε μακριά, δημοσιεύοντας ένα χαμηλό Αύγουστο στα μέσα $ 40s. Επέστρεψε στην αντίσταση τον Αύγουστο του 2016 και πέρασε περισσότερο από ένα χρόνο πιέζοντας ενάντια στο τρομερό φράγμα, αλλά απέτυχε να ξεσπάσει για άλλη μια φορά.
Μία απότομη πτώση το Νοέμβριο του 2017 αγοράστηκε, δημιουργώντας αναλογική αναπήδηση τον Ιανουάριο του 2018, ακολουθούμενη από μια δευτερεύουσα κάμψη που δοκιμάζει την υποστήριξη στο χαμηλό τρίμηνο. Οι ταύροι πρέπει να κρατήσουν τη γραμμή, επειδή η συνεχιζόμενη πίεση πώλησης μπορεί να φτάσει το χαμηλό 2015, ολοκληρώνοντας ένα μακροπρόθεσμο διπλό κορυφαίο μοτίβο. Η κατανομή σε αυτό το επίπεδο μπορεί να είναι καταστροφική για τους μακροχρόνιους κακούς μετόχους, γεγονός που ευνοεί ένα ταξίδι στην αγορά bear bear της τελευταίας δεκαετίας χαμηλών κοντά στα $ 20.
Η Exxon Mobil Corporation (XOM) έπληξε ένα υψηλό όλων των εποχών πάνω από $ 100 τον Ιούλιο του 2014 και εξαγόρασε στα μέσα $ 60 το τρίτο τρίμηνο του 2015. Η επακόλουθη αναπήδηση σταμάτησε στα μέσα $ 90s ένα χρόνο αργότερα, πολύπλοκο διορθωτικό μοτίβο που έχει χαράξει δύο κατακόρυφες κορυφές και δύο βαθιά χαμηλά. Η τιμολογιακή πολιτική έχει πλέον διευθετηθεί για την ενδιάμεση στήριξη τον Αύγουστο του 2017 που έχει χαμηλά επίπεδα στα μέσα $ 70.
Το απόθεμα είναι βαθιά υπερβολικό, αλλά δεν κατάφερε να αναπηδήσει κατά τη διάρκεια του πρόσφατου κύματος ανάκαμψης, επισημαίνοντας την εξαιρετική αδυναμία που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια διακοπή και να συνεχίσει να μειώνεται στο χαμηλό 2015 στα 66, 55 δολάρια. Με τη σειρά του, αυτό θα ολοκληρώσει ένα πολυετές πρότυπο topping και το κεφάλι των ώμων που προβάλλει ένα μετρημένο στόχο κίνησης στα $ 20 ή $ 30s. Ωστόσο, η πολυετής υποστήριξη στα μέσα $ 50 θα μπορούσε να προσφέρει μια πιο αξιόπιστη καμπή. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Οι 3 κύριοι μέτοχοι της Exxon Mobil .)
Η κατώτατη γραμμή
Οι πιο αδύναμες συνιστώσες της Dow Industrials έχουν πωληθεί επιθετικά τις τελευταίες εβδομάδες, δημιουργώντας τεχνικές ζημιές που ευνοούν τις κερδοφόρες πωλήσεις μικρών ποσοτήτων στο δεύτερο τρίμηνο. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: Τα βασικά της Short Sell .)
