Η Charles Schwab Corp. (SCHW) κατατάσσεται ανάμεσα στους κορυφαίους παίκτες στον χώρο των συμβουλευτικών υπηρεσιών, με 11, 3 εκατομμύρια λογαριασμούς και διαχειρίζεται πάνω από το 7% των 45 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που μπορούν να επενδύσουν οι άνθρωποι στις ΗΠΑ. Τώρα, η εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών προωθεί τις μεγάλες αλλαγές σε ολόκληρη τη βιομηχανία με την απόφασή της να χρεώσει ένα κατ 'αποκοπή μηνιαίο τέλος για τον robo-σύμβουλό της, όπως η Netflix Inc. (NFLX) και η Spotify Technology SA (SPOT). Η απομάκρυνση από την άμεση χρέωση για οικονομικές συμβουλές αναμένεται να προκαλέσει κυμαινόμενο αποτέλεσμα σε ολόκληρο τον κλάδο, ανά διάφορους εμπειρογνώμονες του κλάδου και παρατηρητές της αγοράς.
Η νέα υπηρεσία συνδρομής της Schwab
- Μία εφάπαξ χρέωση $ 300 για προγραμματισμό μηνιαίας συνδρομής $ 30 σε όλα τα επίπεδα του ενεργητικού 360 δολάρια ετησίως μετά το πρώτο έτοςIncludes διαχείριση επενδύσεων, χρηματοοικονομικό σχέδιο, απεριόριστη καθοδήγηση από πιστοποιημένο χρηματοοικονομικό προγραμματιστή, άλλα εργαλεία διαχείρισης πλούτου
Νέα υπηρεσία σε $ 360 ανά έτος
Η Schwab δρομολογεί μια μηνιαία υπηρεσία συνδρομής για τον υβριδικό ρομπο-σύμβουλό της, έναν τύπο επενδύσεων που είναι ευρέως δημοφιλής μεταξύ χιλιετηρίδων που χρησιμοποιούν ανταγωνιστικές πλατφόρμες όπως η Robinhood και η Wealthfront. Αντί της προηγούμενης αμοιβής που βασίζεται σε στοιχεία ενεργητικού με συντελεστή AUM 0, 28%, η Schwab χρεώνει τώρα μια αρχική αμοιβή $ 300 για προγραμματισμό και μια μηνιαία συνδρομή $ 30 που δεν αλλάζει σε υψηλότερα επίπεδα ενεργητικού. Για όσους εγγράφονται με την Schwab Intelligent Portfolios Premium, με ετήσια τιμή 360 € μετά το πρώτο έτος, θα έχουν πρόσβαση στη διαχείριση των επενδύσεων, ένα οικονομικό σχέδιο και απεριόριστη καθοδήγηση από έναν πιστοποιημένο οικονομικό φορέα, ανεξάρτητα από την αξία του χαρτοφυλακίου τους. Η υπηρεσία προσφέρει επίσης εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες να θέσουν στόχους, να καθορίσουν τους κινδύνους, να ελαχιστοποιήσουν τους φόρους, εκτός από το κολλέγιο, να χρηματοδοτήσουν ένα σπίτι, να διαχειριστούν το χρέος κλπ.
Ο Jason Zweig, επενδυτής αρθρογράφων της Wall Street Journal, ισχυρίζεται ότι το παλαιό μοντέλο υπολειμματικής διαχείρισης, το οποίο μπορεί να χρεώνει εκτεταμένα ετήσια τέλη βάσει του μεγέθους του χαρτοφυλακίου, οδήγησε τις μάζες να πιστεύουν ότι η επένδυση είναι «θορυβώδη και δαπανηρή» και ελάχιστα ». Πρόσφατα, ωστόσο, τα τέλη διαχείρισης επενδύσεων έχουν συρρικνωθεί, ενώ οι συμβουλές από έναν εξειδικευμένο χρηματοδότη έχουν αποδειχθεί ότι« κάνουν θαύματα για την καθαρή σας αξία », σύμφωνα με τον εμπειρογνώμονα της βιομηχανίας.
"Η κίνηση της Schwab πρέπει να στείλει ένα κύμα κλονισμού μέσω της αγοράς: Ο οικονομικός σχεδιασμός είναι η υπηρεσία που αξίζει να πληρώσουμε περισσότερα, ενώ η διαχείριση των επενδύσεων πρέπει να είναι κοντά στην ελεύθερη", δήλωσε ο Zweig.
Ελαφρύ αποτέλεσμα
Το μέγεθος και η επιρροή της Schwab στην επενδυτική κοινότητα λιανικής θα μπορούσε να ενθαρρύνει άλλες επιχειρήσεις να μεταφέρουν την προσέγγισή τους.
"Θα κοιτάξουμε πίσω αυτή τη μέρα και θα πούμε ότι πρόκειται για μια μνημειώδη αλλαγή στην επιχείρησή μας", δήλωσε ο Gavin Spitzner, πρόεδρος του συμβουλευτικού γραφείου Wealth Consulting Partners, προς την Investment News. Αναφέρει την πρόσφατη ανακοίνωση της Schwab για το 1975, όταν η απορύθμιση των προμηθειών επέτρεψε τη δημιουργία μεσιτικών γραφείων έκπτωσης όπως η ίδια η Schwab.
Στην πραγματικότητα, άλλοι στον κλάδο έχουν ήδη υιοθετήσει το μοντέλο των συνδρομών, συμπεριλαμβανομένων συμβούλων στο Δίκτυο Σχεδιασμού XY και στο Cetera Financial Group, ανά Επενδυτική Νέα.
Άλλοι είναι υποχρεωμένοι να ακολουθήσουν το παράδειγμα, λέει ο Michael Kitces, συνιδρυτής του XY Planning Network, το οποίο υποστηρίζει περίπου 900 συμβούλους. "Δίνω στον Vanguard τρεις μήνες - έξι κορυφές - για να ξεκινήσει ένα υψηλό μηνιαίο επίπεδο συνδρομής για μια βαθύτερη σχέση προγραμματισμού", είπε, προσθέτοντας ότι "η κατοχή μιας επιχείρησης τόσο μεγάλης εμβέλειας της Schwab στο μηνιαίο μοντέλο οικονομικών συμβουλών επικυρώνει η προσέγγιση σε ένα ολόκληρο άλλο επίπεδο."
Η Kitces, η εταιρεία της οποίας προσθέτει περίπου 30 νέους συμβούλους το μήνα, λέει ότι υπάρχει αρκετό περιθώριο για περισσότερους συμμετέχοντες στην αγορά. "Αυτός ο ωκεανός είναι τόσο μεγάλος και μπλε και βαθιά τώρα", δήλωσε.
Τι έπεται?
Όλοι δεν είναι τόσο αισιόδοξοι στο υβριδικό μοντέλο χαμηλότερου κόστους, συμπεριλαμβανομένου του Vance Barse, στρατηγικού πλούτου με την Manning Wealth Management. Προειδοποιεί ότι τα άτομα με σύνθετες ανάγκες μπορεί να προσελκύονται από το φιλικό προς τον προϋπολογισμό μοντέλο, αλλά θα μπορούσαν να καταλήξουν σε υποβόσκηση.
"Αυτά τα CFP λειτουργούν παράλληλα με τον CPA του πελάτη και τον δικηγόρο προγραμματισμού περιουσίας;" ρώτησε ο κ. Barse, ανά Επενδυτική Νέα. "Τα νέα αυτά μου αφήνουν περισσότερες ερωτήσεις από τις απαντήσεις και είμαι διατεθειμένος να ανοίξω έναν απολογισμό για να αξιολογήσω από πρώτο χέρι πώς εξελίχθηκε αυτοί οι σχεδιαστές είναι και ποια είναι η εμπειρία του πελάτη ".
