Ένας από τους μεγαλύτερους αγώνες της αγοράς τα τελευταία χρόνια αρχίζει να παρουσιάζει μερικά μικτά μηνύματα, καθώς τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) συνεχίζουν να εισέρχονται ταυτόχρονα με τις εκροές αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι εισροές του ΕΙΕΕ έχουν ήδη ξεπεράσει τα 70 δισεκατομμύρια δολάρια από την αρχή του έτους, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ομόλογα και τα μετοχικά κεφάλαια έχασε ρεκόρ 152 δισεκατομμυρίων δολαρίων το Δεκέμβριο μόνο. Ίσως ακόμη πιο αμηχανία, ενώ τα ΕΜΤ που παρακολουθούν τομείς όπως το λιανικό εμπόριο, οι ημιαγωγοί και το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο βλέπουν διψήφια κέρδη, είναι επίσης μεταξύ των τομέων της αγοράς που έχουν μειωθεί σημαντικά, σύμφωνα με τις τάσεις του ΕΙΕΕ.
Τα έσοδα ETF (XRT) του SPDR S & P, η VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) και η SPDR S & P εξερεύνησης και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου ETF (XOP) έχουν όλα αυτά τα διπλοψήφια κέρδη, αλλά προσελκύουν σημαντικά στοιχήματα από τις μελλοντικές τους επιδόσεις. Το XRT, το οποίο περιλαμβάνει 94 βασικά λιανικά αποθέματα, πωλείται επί του παρόντος 525% βραχυπρόθεσμα. το SMH, το οποίο παρακολουθεί τις μετοχές των κορυφαίων 25 παγκόσμιων chipmakers, πωλείται 140% βραχυπρόθεσμα. και το XOP, το οποίο περιλαμβάνει 64 αποθέματα γεώτρησης και εξευγενισμού, πωλείται 117% σύντομα, σύμφωνα με το CNBC.
3 ETF που μπορεί να συνεχίσουν να αυξάνονται
- SPDR S & P Λιανική ETF? βιομηχανία λιανικής; +10. 6% YTD.VanEck Vectors Semiconductor ETF? βιομηχανία ημιαγωγών · + 34, 9% SPDR S & P Εξερεύνηση & παραγωγή πετρελαίου & φυσικού αερίου ETF? πετρελαίου & φυσικού αερίου βιομηχανία Ε & Ρ? + 19, 9% YTD.
Τι σημαίνει για τους επενδυτές
Η διχασμένη φύση της σημερινής αγοράς μιλά τόσο για την αυξανόμενη προτίμηση των επενδυτών για τα ETF έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων, όσο και για τον βαθμό αβεβαιότητας που κρέμεται από το πρόσφατο ράλι ανόδου. "Νομίζω ότι έχετε μια διχασμό συμπεριφοράς μεταξύ των επενδυτών σήμερα", δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της ETF Trends Tom Lydon στο CNBC. "Οι επενδυτές του ΕΙΕΕ φαίνεται να είναι περισσότερο στην αγορά και την παρακράτηση. Οι επενδυτές των ταμείων, όπως γνωρίζουμε, πολύ συναισθηματικοί αγοραστές και πωλητές - ίσως σε λάθος στιγμή."
Τα νέα προϊόντα στο χώρο του ΕΙΕΕ παρέχουν επίσης στους επενδυτές εργαλεία αντιστάθμισης που ήταν διαθέσιμα στο παρελθόν μόνο για τους θεσμικούς επενδυτές και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου. Συνδυάζοντας τα εργαλεία αυτά με την αβεβαιότητα που περιβάλλει το σημείο όπου οι αγορές μπορούν να ακολουθήσουν, βοηθάει να εξηγηθεί η εκτεταμένη ανοικτή πώληση. "Οι άνθρωποι φαίνεται να είναι λίγο πιο φτωχός… Έχετε μια μεγάλη θέση, σημαίνει ότι η αντιστάθμιση κάποιου ή πολλά hedging αντισταθμίζουν", δήλωσε ο πρόεδρος της Adviser Investments Dan Wiener στο CNBC.
Όμως, παρά τα αισθήματα των φτωχών, υπάρχουν λόγοι να πιστεύουμε ότι ορισμένοι από τους τομείς αυτούς μπορεί να συνεχίσουν να υπεραποδίδουν. Στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, τα στοιχεία του παρελθόντος δείχνουν ότι ο πρόσφατος αγώνας των έξι εβδομάδων στις τιμές του πετρελαίου θα πρέπει να οδηγήσει σε περαιτέρω άνοδο των τιμών, συμβάλλοντας στην περαιτέρω αύξηση των μετοχών των εταιρειών πετρελαίου και φυσικού αερίου. Μια ανάλυση από το CNBC έδειξε ότι πέντε προηγούμενες συσκέψεις έξι εβδομάδων στην τιμή του πετρελαίου από το 2010 ακολουθήθηκαν από αύξηση της τιμής του πετρελαίου κατά 2, 61% και αύξηση του S & P 500 κατά 1, 25% τον επόμενο μήνα.
Ο κλάδος του λιανικού εμπορίου επωφελήθηκε από τις έντονες καταναλωτικές δαπάνες κατά το παρελθόν έτος. Ενώ οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 0, 2% τον Φεβρουάριο, αναμένεται να σημειώσουν άνοδο κατά 0, 9% τον Μάρτιο. Ωστόσο, με την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης, οι αναλυτές είναι σκεπτικοί εάν η εμπιστοσύνη των καταναλωτών θα συγκρατηθεί καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Εάν οι λιανικές δαπάνες μπορούν να συγκρατηθούν, τα αποθέματα λιανικής θα πρέπει να συνεχίσουν να αποδίδουν καλά
Κοιτάω μπροστά
Με τα αποθέματα να επιστρέφουν σε σχεδόν υψηλά επίπεδα, οι επενδυτές έχουν σίγουρα γίνει πιο προσεκτικοί εν μέσω σημείων επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης. Εάν ο αγώνας μπορεί να ωθήσει υψηλότερα και να σπάσει τα προηγούμενα υψηλά επίπεδα, μπορεί να είναι αρκετή για να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Ωστόσο, εάν δεν το κάνουν, οποιαδήποτε ελαφριά αποτυχία θα μπορούσε να προκαλέσει μεγαλύτερη έκπτωση, παίζοντας δεξιά στα χέρια των μικρών πωλητών.
