Ο κλάδος της υγειονομικής περίθαλψης μπορεί να είναι επισφαλής για τα αποθέματα μεγάλων εταιρειών, πολύ λιγότερο αποθέματα πενών. Παρόλα αυτά, οι μικρότερες εταιρείες που καταγράφουν μια θέση μπορούν να αναπτυχθούν πολύ πιο γρήγορα από ό, τι οι μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Αυτό το υψηλότερο δυναμικό ανταμοιβής έρχεται με υψηλότερο κίνδυνο. Φυσικά, οι εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης μικρής κεφαλαιοποίησης μπορούν να εκτοξευθούν από την αγορά από μεγάλους ανταγωνιστές και απλώς αδυνατούν να εξυπηρετήσουν το χρέος όταν τα προϊόντα και οι υπηρεσίες δεν πωλούνται αρκετά γρήγορα. Όλα αυτά καθιστούν τα μικρά καπάκια υγιεινής περίθαλψης σε αυτόν τον κατάλογο πιο ελκυστικά.
Κανένα από αυτά δεν είναι νέες εταιρείες - έχουν σημειώσει πρόοδο στην ανάπτυξη προϊόντων και στην εύρεση των σημείων διάθεσης που χρειάζονται για τη διατήρησή τους. Λόγω του υψηλότερου κινδύνου, οι επενδυτές θα πρέπει να εκτελούν συνεχώς τη δέουσα επιμέλεια. Είναι σημαντικό να παρακολουθούμε τις αποτυχίες των προϊόντων, το κλείσιμο των αγορών ή τον υπερβολικό ανταγωνισμό που κινείται.
Ας δούμε πώς οι τρεις επιλογές μας από τις 30 Ιανουαρίου 2019 καταρρέουν.
Ζητήματα κατά την επιλογή ενός βιοτεχνολογικού τομέα της υγειονομικής περίθαλψης
Πριν κοιτάξουμε τα τρία κορυφαία αποθέματα, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να γνωρίζουν ακριβώς τι κάνει αυτά - και ένα απόθεμα της δικής σας επιλογής - μια καλή επιλογή. Όταν εξετάζετε την επένδυση σε αυτόν τον τομέα, εξετάστε τα εξής:
Τι είναι στη διάθεσή σας; Αυτό είναι το κρέας και οι πατάτες για κάθε εταιρεία. Θα πρέπει πραγματικά να εξετάζετε ποια είναι τα προγράμματα της Φάσης ΙΙ μιας εταιρείας. Εάν υπάρχουν πολλαπλά στοιχεία που βρίσκονται σε εξέλιξη σε διάφορα στάδια, ακόμα καλύτερα, επειδή υπάρχει μια καλή πιθανότητα ένας από αυτούς να φτάσει στην αγορά.
Συμπράξεις: Υπάρχουν κάποια μεγάλα ονόματα με τα οποία συνεργάζεται η εταιρεία σας για να βοηθήσουν την αγορά των ναρκωτικών της; Οι μεγάλες εταιρίες μπορούν να βοηθήσουν να προσδώσουν αξία σε μικρότερες επιχειρήσεις, ειδικά όταν είναι ώρα παραγωγής και διανομής.
Οικονομικά: Θυμηθείτε να ρίξετε μια ματιά στο πώς λειτουργεί η εταιρεία. Διαθέτει η εταιρεία αρκετά μετρητά για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της;
Τι υπόσχονται να θεραπεύσουν: Ενώ η βιώσιμη θεραπεία του καρκίνου μπορεί να είναι πολύ καλή για μια εταιρεία, βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία στην οποία επενδύεστε έχει ένα μυθικό, μοναδικό φάρμακο ή θεραπεία. Μετά από όλα, υπάρχουν πολλές εταιρείες που θέλουν να κυκλοφορήσουν στην αγορά το νεότερο καρκίνο.
Curis
Η Curis ασχολείται με τη βιοτεχνολογία με επίκεντρο την ανάπτυξη φαρμάκων που θεραπεύουν καρκίνους. Έχει σημαντική έρευνα και συνεργάζεται με άλλους κατασκευαστές φαρμάκων στη δοκιμή και την ανάπτυξη ναρκωτικών. Επομένως, πρέπει να βάλει φάρμακα μέσω δοκιμών και να πάρει εγκρίσεις, πράγμα που σημαίνει ότι το απόθεμα μπορεί να κυμαίνεται ανάλογα με το αποτέλεσμα για οποιοδήποτε φάρμακο. Τα κέρδη ήταν λιγότερο από ισχυρά, ενώ η εταιρεία επικεντρώνεται στην έρευνα. Ωστόσο, η διοίκηση λέει ότι είναι έτοιμη να φέρει πολλά φάρμακα στην αγορά, τα οποία θα αποφέρουν κέρδη προς τα εμπρός.
Η εταιρεία έχει ήδη ένα φάρμακο με έγκριση της FDA και έχει διατεθεί στο εμπόριο από την Genentech και τη Roche. Το Erivedge χρησιμοποιείται στη θεραπεία του καρκίνου των βασικών κυττάρων και διατίθεται σε ασθενείς στις ΗΠΑ, στην Ευρωπαϊκή Ένωση και σε πολλές άλλες χώρες. Το φάρμακο Fimepinostat έχει επίσης επιταχυνθεί από το FDA και βρίσκεται στο στάδιο της κλινικής δοκιμής. Η εταιρεία διαθέτει τέσσερα άλλα φάρμακα, δύο από τα οποία βρίσκονται στο κλινικό στάδιο, ενώ τα υπόλοιπα βρίσκονται στην προκλινική φάση.
Η διακύμανση για αυτό το απόθεμα είναι υψηλή, αλλά αυτό μπορεί να είναι καλό για τους επενδυτές που θέλουν να οικοδομήσουν μια θέση αγοράζοντας σε επίπεδα στήριξης. Ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών βρίσκεται σήμερα κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, επομένως οι επιφυλακτικοί επενδυτές ίσως να θέλουν να περιμένουν έως ότου η γραμμή των 50 ημερών επιστρέψει στην κορυφή πριν αγοράσει αυτό το απόθεμα. Η εταιρεία έχει αρνητικά λειτουργικά έσοδα, καθώς οι αυξανόμενες δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης έχουν επηρεάσει αρνητικά την κατώτατη γραμμή. Η επένδυση σε αυτό το απόθεμα πρέπει να βασίζεται στο εάν οι επενδυτές βλέπουν υπόσχεση στον αγωγό φαρμάκων της εταιρείας, οπότε είναι σημαντικό για τους πιθανούς επενδυτές να παρακολουθούν την πρόοδο των διαφόρων θεραπειών που αναπτύσσονται από την εταιρεία μέσω προκλινικών και κλινικών δοκιμών.
Η Curis ανακοίνωσε σχέδια αναδιάρθρωσης μετά το τρίτο τρίμηνο του 2018, λέγοντας ότι θα απολύσει το προσωπικό προκειμένου να επικεντρωθεί στην περικοπή του κόστους και του αγωγού. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά το τρίμηνο, ενώ παρουσίασαν μικρότερη απώλεια σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του 2017. Η διοίκηση δήλωσε ότι σχεδίαζε επίσης να επικεντρωθεί σε τρία από τα ναρκωτικά της που θα έφταναν το 2019 τα οποία αναμένεται να έχουν δεδομένα αποτελεσματικότητας από την κλινική τους ανάπτυξη.
- Μέσος Όγκος: 743.550 Cap Cap: 38.16 εκατομμύρια δολάρια P / E Αναλογία (TTM): N / AEPS (TTM) - $ 1.08
Κίνα Pharma Holdings
Η Κίνα Pharma Holdings αναπτύσσει και εμπορεύεται ένα ευρύ φάσμα προϊόντων στην Κίνα, με στόχο τα νοσοκομεία και τους λιανοπωλητές. Τα φάρμακα επικεντρώνονται στις καρδιαγγειακές εφαρμογές, στις ασθένειες του εγκεφάλου και στις μολυσματικές ασθένειες. Όταν η κινεζική εταιρεία αναφέρει αποτελέσματα, τείνει να έχει την πλειοψηφία των περιουσιακών της στοιχείων ως απαιτήσεις, οπότε οι δυνητικοί επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι πολλές εταιρείες δεν εισπράττουν όλες τις απαιτήσεις τους.
Το απόθεμα υποχώρησε δραματικά τον Μάιο του 2017, ανέκαμψε και έπειτα τραβήχτηκε ξανά. Πέρασε το υπόλοιπο του 2017 σε πλάγια όψη, σχηματίζοντας μια νέα βάση. Στις πρώτες ημέρες διαπραγμάτευσης του 2018, οι μετοχές της Κίνας Pharma ξέσπασαν απότομα, ανεβαίνοντας από κάτω των 20 σεντ ανά μετοχή σε σχεδόν 80 σεντς, ενώ μειώθηκαν καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους σε τρέχουσες τιμές περίπου 27 σεντ.
Οι επενδυτές που αγοράζουν αυτό το απόθεμα ελπίζουν ότι η ορμή των τιμών των μετοχών θα ανακάμψει και πάλι με την απελευθέρωση αποτελεσματικών και δημοφιλών φαρμάκων. Όπως και με όλα τα αποθέματα πεντανών, οι αγοραστές των μετοχών της Κίνας Pharma Holdings πρέπει να είναι πρόθυμοι να περιμένουν μεγάλες περιόδους μεταβλητότητας, ενώ ελπίζουν να επιστρέψουν η κερδοφορία. Είναι επίσης σημαντικό να θυμόμαστε ότι η Κίνα παρακολουθεί και ελέγχει στενά τις εταιρείες, οπότε οποιοσδήποτε επενδυτής σε αυτό το απόθεμα αποκτά έκθεση στις γεωπολιτικές επιρροές που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή του.
Ένα από τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να εξετάσει ο επενδυτής είναι κατά πόσον η εταιρεία μπορεί να καλύψει τα λειτουργικά της έξοδα, τις χρηματοδοτήσεις και τις οικονομικές της υποχρεώσεις μέσα σε (σύντομο) χρονικό διάστημα με τα μετρητά που έχει στα αποθεματικά της. Τα μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα της εταιρείας μειώθηκαν στα 0, 7 εκατομμύρια δολάρια για τους εννιά μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2018, σε σύγκριση με 1, 12 εκατομμύρια δολάρια για την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.
Η εταιρεία μεταφέρθηκε επίσης στην αγορά προϊόντων υγείας το Νοέμβριο του 2018. Ξεκίνησε το προϊόν Noni Enzyme (ένα μικρό φρούτο που χρησιμοποιείται στην παραδοσιακή ιατρική) που ονομάζεται Ararato. Το προϊόν απευθύνεται στον γηράσκοντα κινεζικό πληθυσμό και στην αναπτυσσόμενη μεσαία τάξη της χώρας που αναζητούν εναλλακτικές θεραπείες.
- Μέσος Όγκος: 686, 441Χρηματοδότης: 12, 64 εκατομμύρια δολάρια P / E Αναλογία (TTM): N / AEPS (TTM): - 0, 38 δολάρια
Novavax
Μερίδια αυτού του προγραμματιστή εμβολίου θα μπορούσαν να δώσουν στο χαρτοφυλάκιό σας μια βολή στο χέρι τους τελευταίους μήνες του τρέχοντος έτους. Το Novavax αναπτύσσει εμβόλια για τη χορήγηση σε όλα τα στάδια της ζωής - από βρέφη έως ενήλικες μεγαλύτερης ηλικίας - με έμφαση στην πρόληψη ασθενειών που κυμαίνονται από την εποχική γρίπη μέχρι τους ιούς Ebola και Zika. Αυτή η εταιρεία φέρνει επίσης κάποια μακροζωία στο τραπέζι, αφού ιδρύθηκε το 1987.
Το απόθεμα Novavax υποχώρησε το Δεκέμβριο του 2017, όταν οι αγορές αντέδρασαν ανεπαρκώς σε μια ενημέρωση σχετικά με ένα από τα εμβόλια της γρίπης της εταιρείας. Η τιμή των μετοχών υπέστη πρόσθετες αποτυχίες τον Φεβρουάριο του 2018 μαζί με τις ευρύτερες αγορές και πάλι τον Ιούνιο, απαντώντας στις ανησυχίες για τις επιπτώσεις της εμπορικής σύγκρουσης με την Κίνα. Ωστόσο, το Novavax εξακολουθεί να διαθέτει υποσχόμενα προϊόντα, όπως ένα εμβόλιο για τον αναπνευστικό συγκυτιακό ιό, το οποίο προκαλεί σημαντικές νοσηλείες και θανάτους σε παιδιά σε όλο τον κόσμο. Τα εμπόδια που παραμένουν για την κλινική έγκριση των προϊόντων της καθιστούν το Novavax ένα επικίνδυνο απόθεμα, αλλά η εισαγωγή ενός επιτυχημένου εμβολίου στην αγορά θα μπορούσε να συνεπάγεται σημαντικά κέρδη.
Η εταιρεία ήρθε ένα βήμα πιο κοντά για να φέρει το εμβόλιο NanoFlu στην αγορά όταν ανακοίνωσε θετικά αποτελέσματα για τη Φάση ΙΙ των κλινικών δοκιμών της σε ενήλικες μεγαλύτερης ηλικίας τον Ιανουάριο του 2019. Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι το εμβόλιο ήταν καλά ανεκτό και 50% πιο αποτελεσματικό από το σημερινό εμβόλιο ηγέτης στην αγορά. Η εταιρεία δήλωσε ότι σχεδιάζει να συναντηθεί με αξιωματούχους της FDA για να συζητήσει το σχεδιασμό της Φάσης ΙΙΙ.
- Μέσος Όγκος: 27.646.275 Cap Cap: 782.31 εκατομμύρια δολάρια P / E Αναλογία (TTM): N / AEPS (TTM): - $ 0.54
Η κατώτατη γραμμή
Τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης Penny είναι υψηλού κινδύνου. Οι δοκιμές φαρμάκων μπορούν να έχουν αρνητικά αποτελέσματα και η αγορά μπορεί να μην δέχεται εύκολα ένα νέο φάρμακο. Από την άλλη πλευρά, ένα επιτυχημένο φάρμακο μπορεί να προκαλέσει ένα χρηματιστήριο πενών για να πετάξει στα ύψη και να δώσει στους επενδυτές κέρδη που δεν θα περίμεναν από πιο ακριβά αποθέματα. Είναι συνετό να περιορίσετε το ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας που διατηρείτε σε αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης σε δεκάδες - πρόκειται για κερδοσκοπικά παιχνίδια.
Εάν είστε ο τύπος του επενδυτή που κοιτάζει για να αναλάβει τον εγγενή κίνδυνο που σχετίζονται με τις επενδύσεις αποθέματος πενών, δείτε μερικούς από τους καλύτερους μεσίτες για τα αποθέματα πενών, ώστε να μπορείτε να ξεκινήσετε και να εξασφαλίσετε ότι χρησιμοποιείτε έναν από τους κορυφαίους μεσίτες στον κλάδο για το επενδυτικό στυλ σας.
