Τι είναι η άκρως γρήγορη διαπραγμάτευση;
Η εξαιρετικά γρήγορη διαπραγμάτευση είναι μια μέθοδος διαπραγμάτευσης μετοχών με τη χρήση υπολογιστών και αλγορίθμων για την εκτέλεση συναλλαγών μέσα σε χιλιοστά του δευτερολέπτου από τις αλλαγές της αγοράς.
Βασικές τακτικές
- Η άκρως γρήγορη διαπραγμάτευση, επίσης γνωστή ως διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας, είναι μια πολύ ανταγωνιστική μέθοδος συναλλαγών που εμφανίζεται εντελώς σε απευθείας σύνδεση χρησιμοποιώντας προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών που κάνουν αστραπιαίες συναλλαγές. Η αστραπιαία διαπραγμάτευση έχει επικριθεί έντονα για την αύξηση της σοβαρότητας των μεταβολών των αποθεμάτων και της συμβολής στις πράξεις χειραγώγησης των τιμών των μετοχών. Οι υποστηρικτές του λογισμικού λένε ότι κάνει το αντίθετο και βελτιώνει την αποτελεσματικότητα όταν πρόκειται για διαπραγμάτευση.
Πώς λειτουργεί το Ultrafast Trading
Η εξαιρετικά γρήγορη διαπραγμάτευση, επίσης γνωστή ως διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας, είναι μια πολύ ανταγωνιστική μέθοδος διαπραγμάτευσης που εμφανίζεται εντελώς online. Παρόλο που διευκολύνεται από μεσιτικές επιχειρήσεις, γίνεται χωρίς την ανθρώπινη συνιστώσα που χρησιμοποιείται παραδοσιακά. Αυτά τα προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών καθιστούν αστραπιαία συναλλαγές που μπορούν να δράσουν γρήγορα και επανειλημμένα με βάση μικρές αποκλίσεις στις τιμές, αυξάνοντας ένα μεγάλο κέρδος προτού η αγορά έχει χρόνο να διορθώσει.
Ενώ αυτή η μορφή συναλλαγών μπορεί να είναι πολύ κερδοφόρα, απαιτεί τεράστιο όγκο πόρων για την απασχόληση. Με αυτό, δεν είναι χωρίς τη διαμάχη της, επίσης. Η εξαιρετικά γρήγορη διαπραγμάτευση έχει επικριθεί έντονα για την αύξηση της σοβαρότητας των μεταβολών των μετοχών και της συμβολής στη χειραγώγηση των τιμών των μετοχών. Οι υποστηρικτές του λογισμικού λένε ότι κάνει το αντίθετο και βελτιώνει την αποτελεσματικότητα όταν πρόκειται για διαπραγμάτευση.
Έχουν κατατεθεί αγωγές για την ιδιοκτησία της τεχνολογίας πίσω από το λογισμικό. Οι επιχειρήσεις επενδύσεων έχουν κατηγορήσει τα άτομα που προσέλαβαν για να γράψουν τον κώδικα της λήψης του κώδικα μαζί τους όταν μετακινούνται σε άλλη χρηματιστηριακή εταιρεία.
Εξαιρετικό εμπόριο στις ειδήσεις
Το 2010, το σούπερ γρήγορο εμπόριο ήρθε στο προσκήνιο όταν ο Sergey Aleynikov, πρώην Goldman Sachs, κρίθηκε ένοχος κλοπής κώδικα για τους εξαιρετικά γρήγορους αλγορίθμους συναλλαγών της τράπεζας. Λέγεται ότι ο κώδικας ήταν υπεύθυνος για τα 300 εκατομμύρια δολάρια από τα κέρδη της εταιρείας το 2009, τα οποία ήταν λιγότερα από τα συνολικά κέρδη των 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά εξακολουθεί να είναι ένα μεγάλο ποσό λαμβάνοντας υπόψη τα χαμηλά έξοδα που χρησιμοποιούνται για την εκτέλεση αυτών των συναλλαγών υψηλής συχνότητας.
Τελικά, ο Aleynikov καταδικάστηκε για την κλοπή ιδιοκτησιακών πληροφοριών από τη Goldman Sachs με σκοπό να το παραλάβει στην εταιρεία που προσλήφθηκε πρόσφατα από την Teza Technologies. Αναφέρθηκε ότι η Teza Technologies επρόκειτο να πληρώσει το Aleynikov τριπλάσιο που όφειλε η Goldman Sachs να δημιουργήσει αλγόριθμους για μια πλατφόρμα συναλλαγών με αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.
Αυτές τις μέρες οι κώδικες είναι σε μεγάλο βαθμό ήδη γραμμένοι, και πολλές από τις μεγαλύτερες μεσιτικές επιχειρήσεις έχουν την τεχνολογία να ανταγωνίζονται στον τομέα των άκρως γρήγορων συναλλαγών. Αυτό αφήνει ένα μικρότερο τμήμα της αγοράς για να επωφεληθεί. Από τότε που η Goldman Sachs αντιμετώπιζε την αγωγή τους, τα κέρδη έχουν αρχίσει να μειώνονται σε αυτά τα είδη συναλλαγών.
Το 2017, τα κέρδη από εταιρείες που εκτελούν συναλλαγές υψηλής συχνότητας έπεσαν κάτω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Αυτό σηματοδότησε την πρώτη φορά που οι συναλλαγές έπεσαν σε αυτό το εύρος από πριν από την ύφεση στα μέσα της δεκαετίας του 2000. Με περισσότερες εταιρείες που προσπαθούν να επωφεληθούν από αυτές τις μικρές διακυμάνσεις της αγοράς, υπάρχουν λιγότερα από αυτά διαθέσιμα για να ωφεληθούν.
Κορυφαίες εξαιρετικά γρήγορες εμπορικές εταιρείες περιλαμβάνουν: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital και Jump Trading. Ενώ ο γενικός κλάδος είναι μάλλον ήσυχος όσον αφορά την παροχή διαθέσιμων στο κοινό πληροφοριών, ένα δημοφιλές βιβλίο Flash Boys: Μια εξέγερση της Wall Street από τον Michael Lewis περιγράφει τον κόσμο της υψηλής ταχύτητας διαπραγμάτευσης μέσω των λογαριασμών των συμμετεχόντων στη Wall Street. Το βιβλίο έφτασε ακόμη και το νούμερο 1 στη λίστα καλύτερων πωλητών της New York Times για μερικές εβδομάδες.
