Τα επιτόκια κινούνται προς τα πάνω και τα αποθέματα με υψηλά μερίσματα τείνουν να υποχωρούν κατά τη διάρκεια των κύκλων αύξησης των επιτοκίων, καθώς τα ομόλογα καθίστανται όλο και πιο ελκυστικά για τους επενδυτές, όπως ο Dennis DeBusschere, ηγέτης της ερευνητικής ομάδας στρατηγικής χαρτοφυλακίου και μέλος της επένδυσης Επιτροπή Πολιτικής στο Evercore ISI, έγραψε πρόσφατα, όπως ανέφερε ο Barron's. Παρόλα αυτά, ένα χαρτοφυλάκιο μεγάλων μεγεθών για τη βιώσιμη ανάπτυξη των μερισμάτων που συγκέντρωσε η συγκεκριμένη επιχείρηση έχει ξεπεράσει τον δείκτη S & P 500 (SPX) σε βάση συνολικής απόδοσης, περίπου 6% έναντι 5%, για το έτος έως και τις 12 Ιουνίου ανά Barron's. Μεταξύ των αποθεμάτων που ταιριάζουν με αυτή τη στρατηγική που συνιστά η Evercore ISI είναι:
| Στοκ | Καρδιά | Τρέχουσα απόδοση | Αύξηση τιμής 1 έτους |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | 2.1% | 24% |
| Starbucks Corp. | SBUX | 2.1% | (4%) |
| Intel Corp. | INTC | 2, 3% | 53% |
| Valero Energy Corp. | VLO | 2, 7% | 80% |
| Η Delta Air Lines Inc. | DAL | 2, 3% | 3% |
Το Evercore ISI στηρίζει τη στρατηγική του σε συνδυασμό με τις αποδόσεις μερισμάτων, τους δείκτες πληρωμής μερισμάτων και την εκτίμησή τους για το ενδεχόμενο μελλοντικής αύξησης των μερισμάτων.
Μειωμένη σημασία
Αυτή τη στιγμή, η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού νόμου είναι σχεδόν 3%, έναντι μερίσματος 2% για το S & P 500, ανά μετοχή της Barron. Επιπλέον, ενώ η συνολική απόδοση του μερίσματος S & P 500 αυξάνεται από την αρχή του έτους, εξακολουθεί να είναι μικρότερη από το ήμισυ της μακροπρόθεσμης ιστορικής διάμεσης αξίας του. Ως αποτέλεσμα, τα μερίσματα έχουν καταστεί ένα λιγότερο σημαντικό κριτήριο επιλογής για τους επενδυτές μετοχών τα τελευταία χρόνια και οι κλάδοι που κατέβαλαν υψηλότερες πληρωμές στον κλάδο καθυστέρησαν την ευρύτερη αγορά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Γιατί τα μερίσματα απομείωσης χάνουν τη μαγεία τους .)
Να είστε επιλεκτικός
"Πρέπει να είσαι πολύ πιο απαιτητικός για τους τύπους των μερισμάτων που επενδύεις", όπως είπε ο DeBusschere στο Barron. Καθώς η απόδοση του T-Note αυξήθηκε από 1, 36% τον Ιούλιο του 2016, η αναλογία των αποθεμάτων S & P 500 που προσφέρουν καλύτερη απόδοση μειώθηκε από 60% σε μόλις 25%. Μεταξύ των τελευταίων θα είναι αναπόφευκτα τα αποθέματα που χάνουν την τιμή ως αποτέλεσμα της κακής απόδοσης ή των μειωμένων προοπτικών μελλοντικών κερδών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί για να σπεύσουν σε ταραγμένα αποθέματα, συχνά αποκαλούμενα παγίδες αξίας, μόνο με βάση τις υψηλές τρέχουσες μερισματικές αποδόσεις.
Άλλες επιλογές πληρωμής μερισμάτων
Η Barron's δημιούργησε τη δική της ανάλυση των αποθεμάτων με μακροχρόνια εγγραφή των αυξανόμενων μερισμάτων, που ξεπέρασαν 25 χρόνια ή περισσότερο. Αυτά τα αποθέματα, υποστηρίζει ο Barron, αντιπροσωπεύουν αμυντικά έργα σε ένα αβέβαιο περιβάλλον αγοράς. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 7 Αποθέματα για να χτυπήσουν τα άγρια κούνια της αγοράς .)
Μια άλλη έκθεση του Barron αποκάλυψε τρία αποθέματα μερίσματα που πρέπει να προσφέρουν αξία ανεξάρτητα από τις οικονομικές συνθήκες. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 3 Αποθέματα ευκαιρίας με μερίσματα ταχείας ανάπτυξης .)
Αυτοί οι "σειριακοί μέτοχοι" αύξησαν τις φορολογικές περικοπές στην ικανότητά τους να αυξήσουν περαιτέρω τις πληρωμές. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 8 Πληρωμές μερίσματος που αυξάνονται στις φορολογικές περικοπές .)
Η BMO Capital Markets δημιούργησε το δικό της χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίων αποθεμάτων με στόχο την αύξηση των μερισμάτων μακροπρόθεσμα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 12 Μερίσματα Μερίσματος για Αγορές Ταύρων και Αρκούδων .)
Η JPMorgan Chase έχει βρει ελκυστικές ευκαιρίες μεταξύ των τραπεζικών μετοχών για επενδυτές με μερίσματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 10 Τράπεζες με εκταμιευτικές πληρωμές μερίσματος .)
Ο διευθυντής κεφαλαίων John Mowrey της Allianz μοιράστηκε τα δικά του κριτήρια επιλογής για τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα, καθώς και τις κορυφαίες επιλογές του κατά τη διάρκεια αυτής της χρονιάς. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 5 Μερίσματα Μερισμάτων για Ευκαιρίες Επενδυτών .)
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Μερίσματα Μερίσματος
5 λόγοι για τους οποίους τα μερίσματα επηρεάζουν τους επενδυτές
Μερίσματα Μερίσματος
Πώς τα μερίσματα επηρεάζουν τις τιμές των μετοχών
Κορυφαία ETF
5 καλύτερα ETFs με διεθνή μετοχικά κεφάλαια (SDIV, LVL)
Κορυφαία αποθέματα
Τα 5 τελευταία μηνιαία μερίσματα για το 2018
Αμοιβαία κεφάλαια
Πώς οι διαχειριστές των αμοιβαίων κεφαλαίων επιλέγουν αποθέματα
Εταιρικά προφίλ
Nike Stock: Μια ανάλυση μερισμάτων (NKE)
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Απόδοση μερισμάτων Η απόδοση του μερίσματος είναι ένας οικονομικός δείκτης που δείχνει πόσα μια εταιρεία αποδίδει σε μερίσματα κάθε χρόνο σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. περισσότερα Τι είναι το Magic Formula Investing; Η επένδυση με μαγικό τύπο είναι μια πειθαρχημένη επενδυτική στρατηγική που διδάσκει στους ανθρώπους μια σχετικά απλή και εύκολη στην κατανόηση μέθοδο για την επένδυση αξίας. Περισσότερος ορισμός του ταμείου ανάπτυξης και εισοδήματος Τα ταμεία ανάπτυξης και εισοδήματος επιδιώκουν τόσο την ανατίμηση του κεφαλαίου όσο και το τρέχον εισόδημα, δηλαδή μερίσματα και τόκους από ομόλογα. περισσότερα Τι είναι ο ετήσιος κύκλος εργασιών και γιατί είναι σημαντικό; Ο ετήσιος κύκλος εργασιών είναι το ποσοστό στο οποίο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο αντικαθιστά τις συμμετοχές του σε ετήσια βάση. περισσότερα Τι είναι ο Αριστοκράτης μερίσματος; Ο μέτοχος αριστοκράτης είναι μια εταιρεία που όχι μόνο καταβάλλει μερίσματα σταθερά αλλά συνεχώς αυξάνει το μέγεθος των πληρωμών στους μετόχους. περισσότερα Σκυλιά του Dow Definition Dogs της Dow είναι μια στρατηγική επένδυσης που βασίζεται στα 10 πιο ψηλά μερίσματα που αποδίδουν στο Dow Jones Industrial Average (DJIA). περισσότερο