Δεδομένου ότι η συμφωνία της Qualcomm Inc. (QCOM) για την αγορά της NXP Semiconductors NV (NXPI) πέφτει από την άκρη του δρόμου και η chipmaker ανακοινώνει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια ομάδα ταύρων στην οδό επανεξετάζει τη θέση της.
Οι αναλυτές της Cowen & Co. αναβαθμίζουν τις μετοχές της Qualcomm από την αγορά με αποτέλεσμα να ξεπεράσουν την απόδοση, καλώντας το απόθεμα ως μια "συναρπαστική αγορά", λόγω ποικίλων παραγόντων, μεταξύ των οποίων μια συμφωνία με την Apple Inc (AAPL) ή την Huawei, έλξη με παρακείμενα προϊόντα σε μη κινητά κατακόρυφα και "πιθανή έγχυση νέων ιδεών στη διαχείριση".
Η επιρροή της Apple στο Qualcomm τώρα 'ελάχιστο'
"Πολλοί δυνητικοί καταλύτες θα μπορούσαν να ξεκλειδώσουν σημαντική αξία στο πλαίσιο της δικαιοσύνης Qualcomm", έγραψε ο Matthew Ramsay του Cowen σε σημείωμα στους πελάτες τη Δευτέρα, όπως ανέφερε το CNBC. Αναφερόμενος σε ένα βελτιωμένο προφίλ κινδύνου / ανταμοιβής, αύξησε τον στόχο τιμών των δώδεκα μηνών σε $ 80 από $ 64, αντανακλώντας ένα 22% ανοδικά από την Τρίτη το πρωί. Η διαπραγμάτευση της τάξης του 0, 5% στα 65, 40 δολάρια, το απόθεμα της QCOM σημείωσε αύξηση 2, 2% σε ετήσια βάση (YTD) σε σύγκριση με την αύξηση κατά 7% της S & P 500 κατά την ίδια περίοδο.
"Η Qualcomm βρίσκεται σε ευνοϊκή θέση διαπραγμάτευσης", καθώς κατευθύνεται προς την ημερομηνία των δικαστηρίων στην Apple ενώπιον της Διεθνούς Επιτροπής Εμπορίου (ITC), έγραψε τον αναλυτή, ο οποίος αναμένει ότι θα επιτευχθεί συμφωνία με την Apple ή την Huawei Technologies της Κίνας σε συνεχιζόμενες διαφορές. "Η επιρροή της Apple στην επιχείρηση της Qualcomm είναι τώρα ελάχιστη", έγραψε ο Ramsay. "Πιστεύουμε ότι η επικεφαλής κινδύνου / ανταμοιβής σε μη τυποποιημένη περίπτωση ITC κατά της Qualcomm είναι δυσμενής για την Apple".
Η Cowen αύξησε την εκτίμησή της κατά 20% στα 5, 93 δολάρια (20%) στα 5, 93 δολάρια, για να καλύψει το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε προγραμματισμένες μειώσεις των δαπανών, αφαιρώντας τις αυξημένες νομικές δαπάνες και τις δυνατότητες των ψηφιακών αποφάσεων της Apple και της Huawei για τις χαμηλότερες προθεσμιακές μετοχές. Ο Ramsay έδειξε ότι ο τσιπ παραγωγός μπορεί να επιτύχει ένα κέρδος EPS ύψους περίπου $ 8, το οποίο θα ανανεώνει πλήρως τους φορολογικούς καταλύτες του 2019, ακόμα και στην περίπτωση ενός σεζόν με χαμηλό κόστος, μια συμφωνία έκπτωσης δικαιωμάτων 50% στην Apple, όπως ανέφερε η Benziga.
