Πολλές από τις μειώσεις της αγοράς της τελευταίας δεκαετίας, συμπεριλαμβανομένης της συντριβής της χρηματιστηριακής αγοράς του 2008, γίνονται ξεθωριασμένες μνήμες για τους περισσότερους από εμάς. Στο τέλος, οι επενδυτές που υπέστησαν αυτές τις δύσκολες στιγμές και έμειναν επενδυμένοι, βγήκαν ίσως το καλύτερο σχήμα.
Αυτό συμβαίνει επειδή μετά από κάθε πτώση, ανεξάρτητα από το πόσο σοβαρή, οι επενδυτές τείνουν να ανακτούν τις απώλειές τους και οι αγορές τείνουν να σταθεροποιούνται και να βλέπουν θετική ανάπτυξη. Το ίδιο δεν μπορεί να ειπωθεί για τους επενδυτές που πωλούν κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς με την ελπίδα να περιορίσουν τις απώλειές τους.
Παρακάτω υπάρχουν τρεις λόγοι για να μην πωληθεί μετά από μια ύφεση της αγοράς.
1. Οι κάμψεις τείνουν να ακολουθούνται από ανοδικές τάσεις
Σε κατώτερες αγορές, οι επενδυτές κατανοούνται συχνά από τα ένστικτά τους "απώλειας αποστροφής", πιστεύοντας ότι αν δεν πουλήσουν, θα χάσουν περισσότερα χρήματα. Ωστόσο, η μείωση της αξίας του περιουσιακού στοιχείου είναι συχνά προσωρινή και θα επιστρέψει.
Από την άλλη πλευρά, εάν ο επενδυτής πωλεί όταν η αγορά είναι μειωμένη, αυτός ή αυτή θα πραγματοποιήσει μια απώλεια. Ένα μάθημα που πολλοί επενδυτές έχουν μάθει είναι ότι παρόλο που μπορεί να είναι δύσκολο να παρακολουθήσετε μια παρακμάζουσα αγορά - και όχι να βγούμε έξω - αξίζει τον κόπο να μείνουμε σφιχτά και να περιμένουμε την ανάκαμψη.
Έρευνες έδειξαν ότι η μέση διάρκεια μιας αγοράς αρκούδων είναι μικρότερη από το ένα πέμπτο της μέσης αγοράς ταύρων και ενώ η μέση πτώση μιας αγοράς φέρουν το 28%, το μέσο κέρδος μιας αγοράς ταύρων είναι πάνω από 128%.
Το σημαντικό πράγμα που πρέπει να θυμόμαστε είναι ότι μια αγορά αρκούδων είναι μόνο προσωρινή. Η επόμενη αγορά ταύρων σβήνει την πτώση της, η οποία στη συνέχεια επεκτείνει τα κέρδη της προηγούμενης αγοράς ταύρων. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος για τους επενδυτές δεν είναι η επόμενη μείωση κατά 28% στην αγορά, αλλά η απώλεια του επόμενου κέρδους της τάξης του 128% στην αγορά.
2. Δεν μπορείτε να χρονομετρήσετε την αγορά
Ο χρονοδιάγραμμα της αγοράς μπορεί να είναι εξαιρετικά δύσκολος, και οι επενδυτές που συμμετέχουν σε χρονοδιάγραμμα αγοράς χάνουν πάντα μερικές από τις καλύτερες ημέρες της αγοράς. Ιστορικά, έξι από τις δέκα καλύτερες ημέρες στην αγορά συμβαίνουν εντός δύο εβδομάδων από τις δέκα χειρότερες ημέρες.
Σύμφωνα με τον οδηγό διαχείρισης συνταξιοδότησης της JP Morgan, ο επενδυτής με έσοδα 10.000 δολαρίων στον δείκτη S & P 500, ο οποίος παρέμεινε πλήρως επενδυμένος μεταξύ 4 Ιανουαρίου 1999 και 31 Δεκεμβρίου 2018, θα είχε περίπου 30.000 δολάρια. Ένας επενδυτής που έχασε 10 από τις καλύτερες ημέρες στην αγορά κάθε χρόνο θα είχε κάτω από $ 15.000. Ένας πολύ σκατά επενδυτής που έχασε τις 30 από τις καλύτερες μέρες, θα είχε λιγότερα από όσα ξεκίνησε με $ 6, 213 για να είναι ακριβής.
3. Δεν είναι μέρος του σχεδίου
Για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, όπως κάποιον με 20ετή επενδυτικό χρονοδιάγραμμα, το δυστύχημα της χρηματιστηριακής αγοράς το 2008, η κάμψη της αγοράς μετά το δημοψήφισμα του Brexit το 2016 και άλλες μειώσεις και μειώσεις στην αγορά είναι πιθανό να έχουν μικρότερο αντίκτυπο στη μακροπρόθεσμη απόδοση του χαρτοφυλακίου του σε σύγκριση με κάποιον που πουλάει κατά τη διάρκεια της ύφεσης.
Αυτό συμβαίνει γιατί αυτό που είναι σημαντικό για έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή είναι οι επενδυτικοί του στόχοι και μια σωστή στρατηγική επένδυσης που βασίζεται σε ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με ένα συνδυασμό κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων για να διατηρηθεί η αστάθεια υπό έλεγχο.
Η κατώτατη γραμμή
Η κατοχή της υπομονής και της πειθαρχίας για να εμμείνετε στην επενδυτική σας στρατηγική είναι πολύ σημαντική για την επιτυχή διαχείριση κάθε χαρτοφυλακίου. Και αν έχετε μια μακροπρόθεσμη στρατηγική επένδυσης, θα έχετε πολύ λιγότερες πιθανότητες να ακολουθήσετε το κοπάδι πανικού πάνω από το βράχο.
