Η μεγάλη ύφεση έληξε το 2009 και επηρέασε τη ζωή πολλών. Υπήρχαν πολλά διδάγματα για τους επενδυτές, πολλοί από τους οποίους είδαν τους επενδυτικούς λογαριασμούς τους να καταστρέφονται με την πώληση στον πανικό. Αν είχαν κρατήσει τις επενδύσεις τους, θα είχαν ανακάμψει πλήρως και θα συνέχιζαν να αυξάνουν την αξία τους.
Αυτό είναι το πρώτο μάθημα της ύφεσης. Μια ύφεση ακολουθείται πάντα από μια ανάκαμψη που περιλαμβάνει μια ισχυρή ανάκαμψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Το δεύτερο μάθημα είναι ότι οι επενδυτές δεν πρέπει να παραμείνουν αδρανείς καθώς τα χαρτοφυλάκιά τους παίρνουν θωράκιση από μαζικές πωλήσεις. Υπάρχουν ορισμένες επενδυτικές στρατηγικές που μπορούν να επωφεληθούν από τις δυνάμεις της ύφεσης για να τοποθετήσουν ένα χαρτοφυλάκιο για μια γρήγορη και ισχυρή ανάκαμψη.
Βασικές τακτικές
- Μια ύφεση ακολουθείται πάντοτε από μια ανάκαμψη που περιλαμβάνει μια ισχυρή ανάκαμψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Όταν η αγορά αρχίσει να βυθίζεται, είναι καιρός να επωφεληθείτε αυξάνοντας τις συνεισφορές σας ή ξεκινώντας την ισοτιμία του δολαρίου με τον μέσο όρο σε έναν μη εξειδικευμένο επενδυτικό λογαριασμό. Ο καλύτερος τρόπος για την κατοχή μετοχών μερίσματος είναι μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ή χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που επενδύουν αυστηρά σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα.
Δολάριο-Μέσος όρος κόστους όταν μειώνονται οι τιμές των μετοχών
Όπως και με τις περισσότερες περιόδους ύφεσης, πιθανότατα δεν θα δείτε την επόμενη. Αλλά θα δείτε πιθανότατα μια πώληση στο χρηματιστήριο πολύ πριν από μια ύφεση. Όταν συμβεί αυτό, θυμηθείτε το πρώτο μάθημα: Υπάρχει ανάκαμψη μετά από μια ύφεση.
Γνωρίζοντας ότι, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από μια φθίνουσα αγορά μέσω της μεθόδου του μέσου όρου του κόστους δολαρίων για επενδύσεις. Αν κάνετε μηνιαίες συνεισφορές σε ένα πρόγραμμα ειδικής συνταξιοδότησης, χρησιμοποιείτε ήδη την τεχνική. Αλλά όταν η αγορά αρχίζει να βυθίζεται, ήρθε η ώρα να επωφεληθείτε αυξάνοντας τις συνεισφορές σας ή ξεκινώντας την ισοτιμία του δολαρίου με τον μέσο όρο σε έναν μη εξειδικευμένο επενδυτικό λογαριασμό.
Όταν υπολογίζετε το μέσο κόστος του δολαρίου σας, επενδύετε βαθμιαία στη συνολική βάση κόστους στην τιμή της μετοχής, οπότε όταν η ανάκαμψη της τιμής, η βάση κόστους σας είναι πάντα χαμηλότερη από την τιμή. Για παράδειγμα, εάν επενδύσετε 500 δολάρια το μήνα σε αμοιβαίο κεφάλαιο που πωλεί για $ 25, η συμμετοχή σας αγοράζει 20 μετοχές. Εάν η τιμή της μετοχής μειωθεί στα 20 δολάρια, η συνεισφορά σας αγοράζει 25 μετοχές. Ο λογαριασμός σας έχει πλέον 45 μετοχές με μέσο κόστος βάσης $ 22.
Καθώς η τιμή της μετοχής μειώνεται, η συνεισφορά σας αξίας $ 500 αγοράζει έναν αυξανόμενο αριθμό μετοχών και η βάση κόστους σας συνεχίζει να μειώνεται. Όταν οι τιμές των μετοχών ανακάμπτουν, η συμμετοχή σας αγοράζει λιγότερες μετοχές κάθε μήνα, αλλά η τρέχουσα τιμή της μετοχής είναι πάντα υψηλότερη από τη βάση κόστους σας. Η μέθοδος του μέσου όρου του δολαρίου-κόστους-μέσου όρου λειτουργεί καλύτερα μακροπρόθεσμα για επενδυτές που δεν θέλουν να ανησυχούν για τον τρόπο με τον οποίο οι επενδύσεις τους αποδίδουν.
Αγοράστε μερίσματα
Για τους επενδυτές, τα μερίσματα εξυπηρετούν μερικούς σκοπούς. Πρώτον, εάν μια εταιρεία έχει μακρά ιστορία πληρωμής και αύξησης των μερισμάτων, μπορείτε να έχετε την ειρήνη του μυαλού ότι είναι οικονομικά υγιής και μπορεί να επιβιώσει στα περισσότερα οικονομικά περιβάλλοντα. Δεύτερον, τα μερίσματα παρέχουν ένα μαξιλάρι επιστροφής. Ακόμη και όταν οι τιμές των μετοχών μειώνονται, εξακολουθείτε να λαμβάνετε απόδοση της επένδυσής σας. Για τους λόγους αυτούς τα μερίσματα τείνουν να υπερβαίνουν τα αποθέματα μη μερισμάτων κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς.
Ο καλύτερος τρόπος για την κατοχή μετοχών μερίσματος είναι μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ή χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που επενδύουν αυστηρά σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα. Τα κεφάλαια που επενδύουν σε εταιρείες με μακρά ιστορία πληρωμής μερισμάτων και ισχυρά ιστορικά στοιχεία για την αύξηση αυτών των μερισμάτων τείνουν να δημιουργούν υψηλές τρέχουσες αποδόσεις με αύξηση κεφαλαίου.
Ωστόσο, μην περιμένετε από αυτά τα ταμεία να ξεπεράσουν την αγορά κατά τη διάρκεια της ανάκαμψης της αγοράς. Διατηρούνται σε χαρτοφυλάκια για να παρέχουν σταθερές αποδόσεις σε διάφορους κύκλους της αγοράς. Καθώς η αγορά ανακάμπτει, μπορείτε σταδιακά να διαθέσετε μακριά από τα μερίσματά σας κεφάλαια, αλλά θα πρέπει πάντα να διατηρήσετε ένα μέρος ως αμυντικό μέτρο.
Επενδύστε σε καταναλωτές
Ακόμη και κατά τη διάρκεια της ύφεσης, οι καταναλωτές πρέπει να αγοράζουν τρόφιμα, ναρκωτικά, προϊόντα υγιεινής και ιατρικές προμήθειες. Αυτά είναι τα βασικά καταναλωτικά προϊόντα που είναι τα τελευταία που πρέπει να περικοπούν από τον οικογενειακό προϋπολογισμό. Έτσι, ενώ οι εταιρείες που πωλούν τηλεοράσεις επίπεδης οθόνης και άλλα προϊόντα διακριτικής ευχέρειας έχουν πτώση στα έσοδα, οι εταιρείες που πωλούν προϊόντα διατροφής και προσωπικές ανάγκες δεν το κάνουν.
Τα στοιχεία δείχνουν ότι αυτοί οι τύποι εταιρειών υπερέβησαν το S & P 500 κατά τη διάρκεια των πέντε τελευταίων περιόδων ύφεσης. Οι εταιρείες βασικών καταναλωτών περιλαμβάνουν τις εταιρίες Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra και Wal-Mart. Οι συγκεκριμένες εταιρείες πληρώνουν επίσης καλά μερίσματα, γεγονός που ενισχύει το αμυντικό τους προφίλ. Υπάρχουν επίσης αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν αυστηρά σε εταιρείες βασικών καταναλωτών. Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Consumer Staples επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε εταιρείες που ασχολούνται με την κατασκευή, πώληση ή διανομή βασικών καταναλωτικών προϊόντων.
