Πολλοί έμποροι λιανικής συχνά φαίνονται λαχταρά στον κόσμο των hedge funds και της ενεργού διαχείρισης χαρτοφυλακίου, θέλοντας να έχουν το ίδιο επίπεδο εξειδίκευσης στην προσέγγισή τους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Όπως θα διαβάσετε στις παρακάτω παραγράφους, η αύξηση της δημοτικότητας των εξειδικευμένων προϊόντων που ανταλλάσσονται με ανταλλαγή ανοίγει τώρα τις πόρτες στις επενδυτικές στρατηγικές και τα προϊόντα που κατά παράδοση φάνηκαν ανεπαίσθητα στους μέσους επενδυτές.
JPMorgan διαφοροποιημένες εναλλακτικές λύσεις ETF (JPHF)
Για αυτούς που δεν είναι εξοικειωμένοι, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου της JPMorgan Diversified Alternatives ETF (JPHF) χρησιμοποιούν μια προσέγγιση βασισμένη σε κανόνες για την οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου στρατηγικών αντισταθμιστικών κεφαλαίων με οικονομικά αποδοτικό τρόπο. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να προσφέρει τα πλεονεκτήματα διαφοροποίησης των σύνθετων στρατηγικών που χρησιμοποιούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, συμπεριλαμβανομένων μακροπρόθεσμων / βραχέων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με συμβάντα, χωρίς να αναπαράγουν ένα δείκτη.
Ανατρέχοντας στο παρακάτω γράφημα, βλέπετε ότι η τιμή του ταμείου ξεπέρασε πρόσφατα την αντίσταση μιας ισχυρής γραμμής τάσης και είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι έχει επίσης ξεπεράσει τον κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών για πρώτη φορά από νωρίς 2018. Η πρόσφατη άνοδος της τιμής προκάλεσε επίσης μια διαδοχική διασταύρωση μεταξύ των κινούμενων μέσων των 50 ημερών και των 200 ημερών που είναι γνωστά ως χρυσές διασταυρώσεις. Οι υποστηρικτές της τεχνικής ανάλυσης χρησιμοποιούν συνήθως αυτό το bullish crossover για να σηματοδοτήσουν την αρχή μιας μακροπρόθεσμης ανοδικής πορείας. Από τη σκοπιά της διαχείρισης κινδύνου, οι έμποροι πιθανότατα θα ορίσουν μια σφιχτή απώλεια στάσης κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών στα 24, 64 δολ. Ή χαμηλή ταλάντευση των 24, 56 δολαρίων, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου.
Οριζόντια S & P 500 Καλυπτόμενα Call ETF
Ένα άλλο ΕΙΕΕ που εφαρμόζει μια στρατηγική που δεν χρησιμοποιείται από τους μικροεπενδυτές είναι το ETF (HSPX) που καλύπτει το S & P 500 Horizons. Όπως υποδηλώνει το όνομα, οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου ακολουθούν μια καλυμμένη κλήση ή μια στρατηγική αγοράς / εγγραφής, στην οποία το ταμείο αγοράζει μετοχές στον δείκτη S & P 500 και πωλεί αντίστοιχα δικαιώματα κλήσεων στον ίδιο δείκτη.
Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι και αυτή έχει μετακινηθεί πάνω από την αντίσταση του κινητού μέσου όρου 200 ημερών. Η διογκωμένη δράση των τιμών τις τελευταίες εβδομάδες δείχνει ότι οι ταύροι είναι υπό τον έλεγχο της ορμής και ότι οι τιμές θα μπορούσαν να προωθηθούν για μια κίνηση υψηλότερη. Οι εντολές Stop-loss πιθανότατα θα τοποθετηθούν κάτω από $ 46.77 ή $ 46.64 σε περίπτωση ξαφνικής μετατόπισης των αγορών.
WisdomTree Europe Hedged Equity ΕΙΕΕ (HEDJ)
Ένα άλλο σχετικώς μη παρακολουθούμενο ΕΙΕΕ που μπορεί να καταγράψει το ενδιαφέρον των επενδυτών που επιδιώκουν ένα πρόσθετο επίπεδο πολυπλοκότητας στο χαρτοφυλάκιό τους είναι το Ταμείο Ακαδημαϊκών Αποδοχών της WisdomTree Europe (HEDJ). Αυτό το συγκεκριμένο ταμείο χρησιμοποιείται συχνά από όσους επιδιώκουν την έκθεση στην ευρεία ζώνη του ευρώ από τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα και εστιάζουν στον εξαγωγέα, ενώ παράλληλα αντισταθμίζουν την έκθεση στις διακυμάνσεις μεταξύ του δολαρίου ΗΠΑ και του ευρώ.
Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών είναι κοντά στην υπέρβαση του κινούμενου μέσου των 200 ημερών, ο οποίος όπως προαναφέρθηκε είναι γνωστός ως ο χρυσός crossover. Οι δραστήριοι έμποροι μπορεί να εξελιχθούν στενά επειδή μια επιβεβαιωμένη διασταύρωση θα μπορούσε να λειτουργήσει ως καταλύτης για μια επιστροφή προς την υψηλή εγκοπή νωρίτερα αυτό το μήνα ($ 65.36).
Η κατώτατη γραμμή
Οι σύνθετες επενδυτικές στρατηγικές που χρησιμοποιούνται συχνά από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και άλλες μορφές ενεργού διαχείρισης συχνά δεν είναι εφικτές για τους μικροεπενδυτές. Ωστόσο, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, με την αύξηση της δημοτικότητας των ETF, όπως αυτά που αναφέρθηκαν, είναι πλέον δυνατό για οποιονδήποτε να κάνει εμπόριο σαν επαγγελματίας. Η διογκωμένη δράση των τιμών κατά τη διάρκεια των τελευταίων περιόδων εμπορικών συναλλαγών σε συνδυασμό με σαφώς καθορισμένες ρυθμίσεις κινδύνου / ανταμοιβής υποδεικνύουν ότι τώρα θα μπορούσε να είναι ο ιδανικός χρόνος για να προσθέσετε κάποια πολυπλοκότητα στο χαρτοφυλάκιό σας.
