Δεδομένα BABA από YCharts
Οδήγηση Η εκτίμηση του Alibaba φαίνεται να είναι ιδρυτής και η ικανότητα του Προέδρου Jack Ma να αυξήσει τα έσοδα τα τελευταία δύο χρόνια: για να είμαστε ακριβείς, τα έσοδα αυξήθηκαν περισσότερο από 13 φορές σε έξι χρόνια, αυξάνοντας από 992 εκατομμύρια δολάρια το 2011 σε σχεδόν 23, 5 δισεκατομμύρια δολάρια των τελευταίων ετήσιων αποτελεσμάτων. Αυτή είναι η εξέγερση.
Έσοδα BABA (TTM) από YCharts
Το ανώτατο όριο της αγοράς είναι επίσης τεράστιο, σε σχεδόν 314 δισεκατομμύρια δολάρια, το βάζουμε εκεί με μερικούς από τους γίγαντες της τεχνολογίας.
Τα στοιχεία του BABA Market Cap από την YCharts
Όταν κοιτάζετε το Alibaba, όμως, και αρχίζετε να το συγκρίνετε από απόψεως αποτίμησης σε μερικούς από αυτούς τους τεχνολογικούς γίγαντες, βρίσκουμε ότι βρίσκεται ακριβώς στη μέση του πακέτου και πολύ φθηνότερο από το Amazon. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν προσαρμόζεται για την ανάπτυξη, όπου η Alibaba είναι η φθηνότερη της ομάδας.
Ποσοστό MSFT PEG (Εμπρός 1 έτος) από YCharts
Οι αναλυτές αναμένουν μεγάλα πράγματα από την Alibaba τα επόμενα χρόνια, με το EPS να αυξάνεται από $ 4, 21 σε $ 6, 95.
Εκτιμήσεις BABA EPS για τα τρέχοντα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts
Τα κέρδη οδηγούνται υψηλότερα λόγω της ισχυρής αύξησης των εσόδων, την οποία οι αναλυτές εκτιμούν ότι θα αυξηθούν από 30, 65 δισ. Δολάρια σε 49, 03 δισ. Δολάρια.
Εκτιμήσεις εσόδων BABA για τα τρέχοντα στοιχεία φορολογικού έτους από YCharts
Ποσοστό αύξησης των εσόδων κατά 60% τα επόμενα τρία χρόνια; Η αύξηση του EPS κατά 65% τα επόμενα τρία χρόνια; Όλα αυτά είναι μια συμφωνία για τους επενδυτές που πληρώνουν σήμερα περίπου 20-25 φορές για τα μελλοντικά κέρδη.
Αυτό είναι εναντίον ενός Αμαζονίου που αναμένεται να αυξήσει τα έσοδα από 166 δισεκατομμύρια δολάρια σε 238 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 43 τοις εκατό υπό την ηγεσία του ιδρυτή και διευθύνων σύμβουλος Jeff Bezos. Εδώ είναι ο δολοφόνος όμως για τον Αμαζόνιο. Οι αναλυτές αναζητούν το Amazon να αυξήσει το EPS από 6, 72 δολάρια στα 18, 55 δολάρια, ήτοι αύξηση κατά 176% σε 3 χρόνια.
AMZN Εκτιμήσεις εσόδων για τα τρέχοντα στοιχεία του φορολογικού έτους από YCharts
Μπορεί να υπάρχουν χειρότερα προβλήματα από το να πρέπει να επιλέξετε μεταξύ του Alibaba και του Amazon. Και οι δύο φαίνεται να έχουν τη μεγαλύτερη ανάπτυξή τους μπροστά τους. Το Alibaba έχει ένα πλεονέκτημα έναντι του Αμαζονίου σε ένα PE, ή την τιμή στα κέρδη, βάση. Αλλά όταν μετράτε από την τιμή στις πωλήσεις, το Amazon είναι σημαντικά φθηνότερο.
Ποσοστό AMZN PS (Προηγούμενο 1 έτος) από YCharts
Μπορούμε να τρέξουμε με οποιονδήποτε αριθμό μετρήσεων και μπορούμε να κάνουμε υποθέσεις και για τις δύο εταιρείες. Και οι δύο εταιρείες έχουν σημαντικά έσοδα και ανάπτυξη EPS, και με το flip-flopping αποτίμησης, δεν κάνει εύκολη την επιλογή.
Για τον Alibaba, ένα wildcard είναι ο ρόλος που θα έχει η κινεζική κυβέρνηση στο μέλλον της εταιρείας. Και για τον Amazon, θα μπορούσε να γίνει τόσο μεγάλη ώστε η αμερικανική κυβέρνηση να μπορέσει να ανοίξει μια αντιμονοπωλιακή στολή όπως η IBM Corp. και η Microsoft Corp. Αν δεν συμβεί κάτι εξαιρετικό, φαίνεται ότι αυτά τα δύο αποθέματα θα προσθέσουν αξία για κάποιο χρονικό διάστημα να έρθω. Ως επενδυτής εξαρτάται απλώς από το πόσο γρήγορα θέλετε να πάτε - γρήγορα ή πολύ γρήγορα.
