Παρά τις αναδυόμενες οικονομικές μετοχές τις τελευταίες εβδομάδες, ορισμένες περιφερειακές τράπεζες αντιμετωπίζουν υψηλό κίνδυνο απότομων πωλήσεων εξαιτίας της μείωσης των αποθεματικών τους για απώλειες δανείων. Πρόσφατα δημοσιευθέντες αριθμοί αποθεματικών ζημιών από την Citizens Financial Group Inc. (CFG), την πέμπτη τρίτη Bancorp (FITB), τη Zions Bancorp (ZION) και την Regio Financial Corp. (RF), αποκάλυψαν ότι τα συνολικά τους επιτόκια για δάνεια είχαν μειωθεί σημαντικά, γεγονός που τους καθιστά ευάλωτους σε περίπτωση επιδείνωσης της πιστωτικής ποιότητας των δανειακών τους βιβλίων, σύμφωνα με την Barron's.
Περιφερειακές τράπεζες: Λιγότερο μαξιλάρι για απώλειες
| Ετος | Συνολικό Επίδομα για δάνεια * |
| 2018 | 1.11% |
| 2009 | 3.00% |
Τα συνολικά επιτόκια δανείων ως ποσοστό δανείων και μισθώσεων μεταξύ των μεγάλων περιφερειακών τραπεζών μειώθηκαν κατά 0, 07% από 1, 18% πέρυσι και είναι τώρα χαμηλότερα από ό, τι πριν από σχεδόν δέκα χρόνια, όταν το αμερικανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα μόλις άρχισε να επανακτά το έδαφος μετά από ένα κοντά στην κατάρρευση. Τα συνολικά επιδόματα του Δημοσίου Χρηματοδοτικού Ομίλου μειώθηκαν από 1, 11% πριν από ένα χρόνο σε 1, 08%, ο Πέμπτος Τρίτος από 1, 31% σε 1, 17%, οι Zions από 1, 23% σε 1, 05% και η Financial Financial από 1, 31% σε 1, 03%.
Τι σημαίνει
Κάθε τρίμηνο, οι τράπεζες αφαιρούν προβλέψεις για ζημίες από δάνεια. Προσθέτοντας στο συνολικό ποσό αποθεματικών ζημιών στον ισολογισμό. Οι διατάξεις αυτές πρέπει να περνούν από την κατάσταση αποτελεσμάτων, μειώνοντας άμεσα τα κέρδη. Μειώνοντας αυτά τα ποσά των προβλέψεων, οι τράπεζες μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη τους, αλλά σημαίνει ότι έχουν λιγότερα αποθέματα σε περίπτωση που τα δάνεια χρεωθούν.
Προς το παρόν, οι πιστωτικές ζημίες είναι τόσο χαμηλές ώστε οι τράπεζες έχουν γίνει πιο χαλαρές, ειδικά σε σχέση με την εξαιρετικά επιφυλακτική στάση τους μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση. Η σημερινή ισχύς της οικονομίας έδωσε στις τράπεζες την εμπιστοσύνη να μειώσουν τις προβλέψεις για τις απώλειες δανείων, αφήνοντας παράλληλα αρκετά για να ταιριάξουν τις χρεώσεις και, κατά συνέπεια, προσφέροντας μια πρόσθετη ώθηση στα κέρδη.
"Τα έξοδα πίστωσης είναι χαμηλά έως ότου είναι υψηλά, δεν ανεβαίνουν γραμμικά." - Marty Mosby, Vining Sparks
Αλλά ενώ η πιστωτική ποιότητα των χαρτοφυλακίων δανείων για μεγάλες περιφερειακές τράπεζες μπορεί να φαίνεται υγιής αυτή τη στιγμή, η κατάσταση μπορεί να αλλάξει γρήγορα. Παρόλο που ο Marty Mosby, διευθυντής τραπεζικών και μετοχικών στρατηγικών στο Vining Sparks, δεν βλέπει μια επικείμενη μετατόπιση που θα επηρέαζε το σημερινό πιστωτικό περιβάλλον, κάνει προσοχή στην εγγενή δυσκολία να προσπαθήσει να προβλέψει πότε ένα υγιές πιστωτικό περιβάλλον γίνεται τοξικό.
Τι έπεται
Προχωρώντας προς τα εμπρός, οι επενδυτές θα θέλουν να παρακολουθήσουν την πιστωτική ποιότητα των δανειακών βιβλίων των τραπεζών και το κατά πόσον τα αποθεματικά των ζημιών συνεχίζουν να μειώνονται. Λαμβάνοντας υπόψη το σημερινό επίπεδό τους, περαιτέρω μειώσεις σε αυτό το σημείο είναι μια ορισμένη κόκκινη σημαία.
Φυσικά, υπάρχουν ορισμένοι που είναι σίγουροι ότι, εν μέσω αυξανόμενων επιτοκίων, που τείνουν να επιτρέπουν στις τράπεζες να αυξάνουν τα καθαρά περιθώρια επιτοκίων, ο τραπεζικός τομέας βρίσκεται σε καλή θέση για ισχυρές επιδόσεις. Και πάλι, τουλάχιστον σε αυτόν τον τρέχοντα κύκλο νομισματικής σύσφιγξης από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, οι επιδόσεις των τραπεζικών αποθεμάτων ήταν σχετικά μειωμένες.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Εταιρικά προφίλ
Τι οδηγεί τα κέρδη της Ford; Δεν είναι απλά αυτοκίνητα… αλλά κυρίως αυτοκίνητα
Οικονομικές δηλώσεις
Ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων μιας τράπεζας
Επενδύοντας τα βασικά στοιχεία
Ο Οδηγός Investopedia για την Παρακολούθηση των "Δισεκατομμυρίων"
Μακροοικονομική
Το καύσιμο που τροφοδοτήθηκε με την κατάρρευση των υποκρυπών
Μακροοικονομική
10 χρόνια αργότερα, μαθήματα από την οικονομική κρίση
Διαχείριση περιουσίας
Είναι η ώρα για ένα καθολικό βασικό εισόδημα;
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Brexit Ορισμός Ο Brexit αναφέρεται στην έξοδο της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία είχε προγραμματιστεί να συμβεί στα τέλη Οκτωβρίου, αλλά έχει καθυστερήσει ξανά. περισσότερα Χιλιετίες: Οικονομικά, Επένδυση και Συνταξιοδότηση Μάθετε τα βασικά στοιχεία για το τι χιλιετηρίδες πρέπει να ξέρετε για τα οικονομικά, τις επενδύσεις και τη συνταξιοδότηση. περισσότερα Τι είναι ο κίνδυνος-σε κίνδυνο-off; Το Risk-on Risk-off είναι ένα επενδυτικό περιβάλλον στο οποίο η συμπεριφορά των τιμών ανταποκρίνεται και καθοδηγείται από μεταβολές στην ανοχή του επενδυτικού κινδύνου. περισσότερα Τι είναι το Sell-Off; Μια εκποίηση είναι ταχεία πώληση τίτλων, όπως μετοχές και ομόλογα, γεγονός που οδηγεί σε μείωση της τιμής τους. περισσότερα Πώληση Η πώληση είναι η ταχεία και σταθερή πώληση χρεογράφων σε μεγάλες ποσότητες που προκαλούν απότομη πτώση της αξίας των διαπραγματεύσιμων τίτλων. περισσότερα Οι μεγάλες πέντε τράπεζες στον Καναδά Οι Big Five Banks είναι ένας όρος που περιγράφει τις πέντε μεγαλύτερες τράπεζες στον Καναδά: Royal Bank, Τράπεζα του Μόντρεαλ, Καναδική Imperial Bank of Commerce, Τράπεζα της Nova Scotia και TD Canada Trust. περισσότερο